GENERAL MILLS WKN: 853862 ISIN: US3703341046 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die margenschwachen Sparten muss ja erst mal jemand kaufen wollen zu einem vernünftigen Preis ! Angesichts der Verschuldung ist ein ARP ziemlich id.iotisch.

Was könnte eine Turnaround initiieren? Die Produkte schmecken nicht und sind ungesund. Andere Werte verhalten sich deutlich besser (Coca, Unilever, Danone). Der Dividend ist nur historisch. Was isst ihr von General Mills?

Ich habe General Mills schon lange auf der Watchlist, traue dem ganzen aber aktuell nicht. Meiner Meinung nach müsste der überproportional hohe Goodwill drastisch reduziert werden (mittels Sonderabschreibung) und die Dividende um mindestens 30% gesenkt werden. Zudem müssten die Aktien-Rückkäufe deutlich reduziert werden. Dann würde ich einsteigen. Die Dividende ist meiner Meinung nach nämlich nicht so sicher, wie einige hier meinen. Hier mal anhand von Q4 Bericht 2025: Operativer Cashflow: + 2.918,2 Mio $ CAPEX: - 625,3 Mio $ Net Interest: - 524,2 Mio $ >>> Summe: + 1.768,7 Mio $ Dividend: - 1.338,7 Mio $ Buybacks: -1.202,9 Mio $ Man sieht also, dass entweder die Dividende oder die Rückkäufe finanzierbar sind, beides jedoch nicht. Vermutlich wird die Zinsbelastung weiter steigen und stand jetzt (Q2 2026) sinkt der operative Cashflow. Entweder übersehe ich etwas oder General Mills betreibt hier starke Finanz-Akrobatik, um ihr aktuelles Programm zu finanzieren. Denn die Aktien-Rückkäufe gehen ja munter weiter.