GERRESHEIMER WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Gratulation an alle, die heute nachgeladen haben👍

https://www.youtube.com/watch?v=aIznkcgWVdw

Schade für die Altaktionäre, da muss viel passieren, Effizenzprogramme alleine werden Kurse von 80 Euro langfristig nicht zurück bringen...sondern die Transformation könnte das schaffen abrr das braucht Zeit..ist keine kleine Canada Bude.. 💊 1. Strategische Spezialisierung Gerresheimer hat sich von einem klassischen Glas- und Kunststoffverarbeiter zu einem integrierten Anbieter pharmazeutischer Drug-Delivery-Lösungen entwickelt. Das Unternehmen konzentriert sich heute auf drei Kernbereiche: 🔹 a) Drug Delivery Systems Injektionssysteme, Inhalatoren, Autoinjektoren und Insulinpens für Pharma- und Biotech-Kunden. Kunden sind u. a. Novo Nordisk, Sanofi, Eli Lilly. Großes Wachstum durch die steigende Nachfrage nach GLP-1-Medikamenten (z. B. Wegovy, Ozempic etc.) → sehr relevante Umsatztreiber ab 2026. 🔹 b) Primary Packaging Glass (PPG) Herstellung von medizinischen Glasflaschen, Vials, Spritzenzylindern und Ampullen. Fokus: spezialisierte sterile Verpackung für Biopharma und Impfstoffe. High-margin-Segment mit stabiler Nachfrage. 🔹 c) Plastics & Devices Komplexe Kunststoffkomponenten und medizintechnische Geräte. Fokus auf kundenspezifische Entwicklung (z. B. für Injektoren und Diagnostik). ➡️ Diese Spezialisierung verschiebt das Geschäft weg von Commodities hin zu Technologie- und Service-basierten Lösungen mit höheren Margen. --- 🧩 2. Bedeutende Zukäufe (M&A) zur Stärkung des Portfolios 🔸 Bormioli Pharma (2024 abgeschlossen) Italienischer Hersteller pharmazeutischer Glas- und Kunststoffverpackungen. Kaufpreis: rund ~800 Mio. €, Finanzierung teils über Bridge Loan. Umsatzbeitrag: ~500 Mio. € pro Jahr. Ziel: Synergien im Bereich Primärverpackungen und internationaler Marktzugang. Wichtiger Schritt, um in Europa und Nordamerika die Skalierung im Glasgeschäft zu erhöhen. 🔸 Kosmetikgeschäft (Teilverkauf & Fokussierung) Der frühere Kosmetikbereich (Glasverpackungen für Parfüm & Beauty) wurde verkauft oder ausgegliedert, um Kapital auf die profitableren Pharma-Segmente umzulenken. Ergebnis: höhere Fokussierung auf margenstarke MedTech-Kunden. 🔸 Investitionen in Drug-Delivery-Produktionskapazitäten Ausbau der Werke in Peachtree (USA), Skopje (Nordmazedonien) und Pfreimd (Deutschland). Ziel: Kapazitäten für autoinjektorbasierte Systeme auszubauen, u. a. für GLP-1-Anwendungen. Ab 2026 wird daraus ein signifikantes Umsatzwachstum erwartet (mehrere 100 Mio. € jährlich). --- 📈 3. Wachstumsbeitrag der Zukäufe & Spezialisierung Durch Bormioli und organisches Wachstum im Bereich Drug Delivery könnte der Umsatz bis 2026/27 auf >2,3 Mrd. € steigen. Das organische Wachstumspotenzial liegt mittelfristig bei +5 % bis +7 % pro Jahr, sobald Integrationen abgeschlossen sind. Margen sollen sich nach der Übergangsphase (2025) wieder Richtung 20 %+ EBITDA-Marge stabilisieren. --- 💬 Kurzfazit Gerresheimer ist aktuell in einer Übergangsphase: 2025 ist ein „Integrationsjahr“ mit Druck auf Marge und Cashflow. Ab 2026 sollen die Akquisitionen (Bormioli) und Drug-Delivery-Projekte (GLP-1-Pens) zu zweistelligem organischen Wachstum führen. Die Spezialisierung auf pharmazeutische Systemlösungen macht Gerresheimer zu einem zentralen Zulieferer der globalen Biotech-Industrie.

die übernahmegespräche wurden beendet

Von paar Monaten (Juli 2025) hätten die Investoren Private-Equity-Investoren 70-90 € gezahlt für das Unternehmen und jetzt labern manche in unseren Forum von Pleite 🙈😅. Ich glaub eher die Private-Equity-Investoren legen gerade denn Preis fest für eine Übernahme.😉

denkt dran, dass Bormioli Pharma Group ist als goodwill in der Bilanz, da werden noch fette Abschreibungen kommen...haha

da wird was kommen...und morgen wenn die offiziellen Zahlen kommen wird es auf unter 20€ fallen :D haha

Nur meine Meinung 🤓

ach ja die letzte Kapitalerhöhung ist gar nicht so lange her..."Gerresheimer AG beschließt Barkapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre im Wege eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens um bis zu 3.140.000 Aktien Diese Neuigkeit teilen Düsseldorf, 18. April 2023 – Der Vorstand der Gerresheimer AG (ISIN DE000A0LD6E6) hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre durch teilweise Ausnutzung des genehmigten Kapitals beschlossen. Das Grundkapital der Gesellschaft soll durch Ausgabe von bis zu 3.140.000 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien erhöht werden."

⬆️Ein Fünftel, der Kursverlust dagegen sieht im gleichen Zeitraum so aus: 1. Dezember 2024 mit 76,82 € und den aktuellen Kurs mit 30,90 € für 3 Quartale.. ➡️ −59,8 % Kursverlust seit Beginn des Geschäftsjahres (1. Dezember 2024 → 9. Oktober 2025). Das bedeutet, dass der Aktienkurs von Gerresheimer in diesem Zeitraum nahezu 60 % seines Wertes verloren hat. Das ist völlig überzogen und nicht wirklich mit Argumenten zu belegen...einzig die Gewinnwarnungen in Folge sind dafür verantwortlich. Das hätte man in einem Rutsch kommunizieren müssen dann wären heute 50 Euro auf dem Zettel !

zudem ist die Kernproduktion in Deutschland, Gerresheimer produziert nichts in Asien oder so...Gerresheimer ist quasi nur in Italien und Deutschland vertreten, da wo die Lohnkosten extrem sind

heißt aber auch ein Übernehmer müsste hier inkl Schulden mindestens 3Mrd aufbringen um die Bude zu kaufen und das bei aktuellen Kurs. Das wäre das 7 fache des EBIDTA's und somit mehr als zu teuer...aktuell ist hier ein sehr großes Pleiterisiko

du hast aber schon gesehen, dass das Kerngeschäft rückläufig ist und man jetzt bis zu 4% Umsatz einbüssen wird? Wie sehen das die Banken? Das könnte Kreditlinien zum platzen bringen, zudem ist der Aktienkurs als Absicherung auch nicht mehr gegeben, die Möglichkeiten einer KE somit begrenzt. Gerresheimer könnte tatsächlich pleite gehen, die stehen aktuell da wo Varta 1 Jahr vor der Insolvenz stand. Gerresheimer wird überleben, aber für die Aktionäre wird nichts über bleiben. GAR NICHTS!!!

🧾 Zusammenfassung | Jahr | Nettoverschuldung | EBITDA (bereinigt) | Nettoverschuldung / EBITDA | Kommentar | |:--|--:|--:|:--| | 2024 | 1,00 Mrd. € | 386 Mio. € | 2,6× | Ausgangsbasis | | 2025 (Prognose) | 0,95 Mrd. € | 356 Mio. € | 2,7× | leichte Entschuldung trotz rückläufiger Marge | --- 🔹 Fazit Nettoschulden Ende 2025: ca. 950 Mio. € Verschuldungsquote (Net Debt / EBITDA): ~2,7× Trotz sinkender Profitabilität gelingt moderater Schuldenabbau dank positivem Cashflow. Keine Anzeichen einer Liquiditätsgefährdung; Verschuldung bleibt im kontrollierten, investitionsgetriebenen Rahmen. 📊 Gerresheimer – Gewinnschätzung Geschäftsjahr 2025 (inkl. Q4) 🔹 Ausgangsdaten (offiziell/veröffentlicht) Umsatz Q1–Q3 2025: 1.616 Mio. € Bereinigtes EBITDA Q1–Q3 2025: 313,9 Mio. € Bereinigte EBITDA-Marge (Q1–Q3): 19,4 % Prognose Gesamtjahr 2025: Umsatz: −4 % bis −2 % organisch Bereinigte EBITDA-Marge: 18,5 % bis 19,0 % Quelle: Gerresheimer AG Ad-hoc-Mitteilung vom 8. Oktober 2025. --- 🔹 Schätzung Q4 2025 Da Q1–Q3 schon 313,9 Mio. € EBITDA erreicht haben, und die Jahresmarge bei ca. 18,7 % liegen soll, ergibt sich: Gesamtjahr-Umsatz (geschätzt): ca. 1.900 Mio. € Gesamtjahr-EBITDA (18,7 %): ≈ 356 Mio. € → Q4-EBITDA = 356 – 313,9 = ≈ 42 Mio. € --- 🔹 Bereinigter Jahresgewinn (nach Steuern) Historisch liegt der Nettoergebnisanteil bei ca. 40 % des bereinigten EBITDA (nach Abschreibungen, Zinsen, Steuern). Daraus folgt: Bereinigter Jahresgewinn 2025 ≈ 0,40 × 356 Mio. € = 142 Mio. € Fazit: Gerresheimer dürfte 2025 – inklusive Q4 – einen bereinigten Jahresgewinn von rund 140 Mio. € erzielen. Das bedeutet einen Rückgang um etwa ein Fünftel gegenüber dem Vorjahr, bei stabiler Liquidität und leicht sinkender EBITDA-Marge. 😉

Pringles82, Unternehmenswert ist nicht unter Umsatz. Der Marktwert des Eigenkapitals durchaus, der liegt bei 1,055 Milliarden Euro. Der Enterprise Value (Unternehmenswert) liegt bei ungefähr 2,9 Milliarden Euro. EK-Marktwert/Umsatz Ratio, auch Price/Sales genannt, sieht bei hohem Leverage natürlich relativ niedrig aus. Wer sich nur die Bewertung des schuldenfreien Geschäfts an sich anschauen will, nutzt Enterprise Value/Sales. Dieser Wert ist höher. Mit dem kann man sich die Bewertung von Unternehmen unabhängig von der Kapitalstruktur angucken. Danach kann man sich dann anschauen, ob das Unternehmen Leverage hat und sich fragen, ob dieser Leverage sinnvoll ist. Grundlegend stellt er ein erhöhtes Risiko, aber auch eine erhöhte Chance für den Eigenkapitalgeber dar.

ich fand den call heute super schlecht.......