GERRESHEIMER WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

die finanzierung ohne KE ist für mich auch klar erledigt: brückenfinanzierung 550 mio offen wird man mit dem verkauf MG netto definitiv ablösen… 2x100 mio kredite wurden bis 09.2027 verlängert aber flexibel…. heisst die hintertür diese ebenfalls zu tilgen falls mehr cash durch den verkauf oder cashflow kommt ist da! für alle szenarien wurden die leverage covents. angepasst…

Beretta92FS69, Danke für Deine Bemühungen uns Ausführungen! Ich sehe das ähnlich wie Du! Man darf bei diesem Kurs nicht verkaufen, ……liegen lassen!

Die geplatzten Übernahme Gespräche nur ganz am Rand verfolgt...eine neue Wahrscheinlichkeitsrechnung könnte bei der niedrigen Bewertumg jetzt wieder so ausschauen und eine neue Übernahme attraktiv machen...ohne Gewähr 💰 Aktuelle Marktlage (Oktober 2025) Aktienkurs: ca. 29 € Marktkapitalisierung: rund 910 Mio. € Bewertung: etwa –60 % seit Jahresbeginn 2025 Umsatz 2025 (geschätzt): ca. 2,30 – 2,35 Mrd. € Verschuldung: ca. 2,02 Mrd. €, davon: rund 1,3 Mrd. € langfristig (zu fixen Konditionen finanziert) etwa 700 Mio. € investiv in den Zukauf von Bormioli Pharma (2024) und Kapazitätserweiterungen durchschnittlicher Zinssatz: unter 3 % ➡️ Die Verschuldung spiegelt gezielte Wachstumsinvestitionen wider, nicht operative Schwäche. Der Zukauf stärkt Ertrag und Marktanteil nachhaltig. KGV (2025e): 9,9 – 17,8 (attraktive Bewertungsspanne laut Analystenschätzungen) --- 📉 Bedeutung des Kursverfalls Der aktuelle Kurs von 29 € liegt deutlich unter den Übernahmepreisen früherer Gespräche (Anfang 2025 lagen indikative Angebote bei 42 – 50 € je Aktie). Selbst ein moderater Aufschlag von 60 – 70 % auf den heutigen Kurs (≈ 46 – 50 €) wäre für Investoren sehr attraktiv – und für potenzielle Käufer immer noch deutlich günstiger als zuvor. Gerresheimer verfügt über substanzielle Werte: langfristige Pharma-Verträge mit stabilen Erträgen moderne Produktionsanlagen in Europa und Nordamerika starke Position im globalen Markt für Pharma-Primärverpackungen positive Cashflow-Entwicklung (Q3: +21 Mio. €) --- 📊 Aktualisierte Szenario-Wahrscheinlichkeiten 🟢 Private-Equity-Übernahme (Warburg Pincus, EQT, Advent) Wahrscheinlichkeit: ≈ 60 % ➡️ Sehr realistisch bei 29 €, da der Einstiegspreis niedrig und die Finanzierung wieder günstiger ist. Die Integration von Bormioli Pharma erhöht den Cashflow – attraktiv für Finanzinvestoren. 🟡 Strategischer Käufer (Thermo Fisher, Stevanato, Schott) Wahrscheinlichkeit: ≈ 25 % ➡️ Möglich, sobald Cashflows stabilisiert und Synergien sichtbar werden. 🔵 Teilverkauf oder Joint Venture Wahrscheinlichkeit: ≈ 10 % ➡️ Abspaltung einzelner Sparten (z. B. Moulded Glass) als Zwischenschritt. 🔴 Unabhängig bleiben Wahrscheinlichkeit: ≈ 5 % ➡️ Vorstand betont Unabhängigkeit, doch Marktteilnehmer sehen langfristig wenig Vertrauen. --- 💬 Analysten- und Marktstimmen Private-Equity-Investoren beobachten Gerresheimer erneut „very closely“. Aktivistische Fonds prüfen einen Einstieg, um Druck auf Vorstand und Aufsichtsrat auszuüben. Der aktuelle Kurs reflektiert keine fundamentale Krise, sondern fehlendes Vertrauen in das Management. Der operative Cashflow und die Ertragsbasis bleiben intakt – das Übernahmeinteresse steigt. --- 🧭 Fazit Der starke Kursrückgang auf 29 € hat die Übernahmewahrscheinlichkeit deutlich erhöht. Ein realistisches Übernahmeangebot liegt nun bei 45 – 55 € je Aktie, also 60 – 90 % über dem aktuellen Kursniveau. Größte Hürde: Widerstand des Managements gegen einen Verkauf. Zeitfenster: Frühestens Q1 – Q2 2026, nach Abschluss des Verkaufs der Moulded-Glass-Sparte. Gesamtwahrscheinlichkeit einer Übernahme bis Ende 2026: ≈ 65 %

Ich habe es auch bei Aixtron und Zalando so erlebt....

Ganz einfach: Weil genau der, der sich diese Gedanken bereits vor drei Wochen gemacht hat (da war die Aktie schon 50% down) bis heute nochmal 30% verloren hat obendrauf.

Hey Wicht, chartbild

Beretta92FS69, Gestern 18:38 Uhr 2 Der Buchwert des Unternehmens steht momentan bei ca. EUR 45. Bei den allermeisten Unternehmen liegt der Buchwert weit weit weit unter dem Kurs! Der Kurs des Unternehmens spiegelt grade absolut nicht den inneren Wert der AG wider. Daher ist auch soviel Musik im Titel drin. Nur spielt die Musi halt grade so leise, dass nur wenige sie hören können ... 🤣 Diversify, Gestern 16:24 Uhr Anhand des Q3 Berichtes kann man genau den Buchwert analysieren. Relevante Kennzahlen aus der Q3/2025-Mitteilung: Eigenkapital (Gesamt): 1.427,8 Mio. € Anzahl Aktien: 34,540 Mio. Stück (siehe Fußnote auf Seite 2) --- 📊 Berechnung des Buchwerts je Aktie: \text{Buchwert je Aktie} = \frac{\text{Eigenkapital}}{\text{Anzahl Aktien}} = \frac{1.427,8\text{ Mio. €}}{34,54\text{ Mio. Aktien}} = \approx 41,35 € / Aktie --- 📈 Interpretation: Der Buchwert pro Aktie beträgt etwa 41

Sieht nicht gut aus! Vielleicht ist das genau die chance

Am gleichen Tag posaunt JP Morgan ein Kursziel von +99,30 https://www.onvista.de/news/2025/10-09-analyse-flash-jpmorgan-belaesst-gerresheimer-auf-overweight-ziel-99-30-euro-0-10-26437844 JP Morgan ist übrigens einer der größten dt Zertifikate Emmitenten. Widerlich?

https://www.boerse.de/nachrichten/EQS-PVR-Gerresheimer-AG-Release-according-to-Article-40-Section-1-of-the-WpHG-the-German-Securities-Trading-Act-with-the-objective-of-Europe-wide-distribution/37951070 Und hier eine sehr frische Mitteilung von JP Morgan die am 9.10 ihre Aktien den shorties 'vermacht' haben...

Allein Goldman dürfte heute erfreut seine Hebelzertifikate 15 14 13 12 in die Bilanz als dickes plus eingetragen haben 👍

Gleiche Nummer war auch bei Bayer oder ne Nummer kleiner bei Morphosys.  Um mal 2 Beispiele zu nennen. Aktie ging in beiden Beispielen halt aus verschiedenen Gründen deutlich runter und dann tauchen die Trolle und die Weltuntergangspropheten in Foren auf ("Bayer geht auf 15 Euro!" , "Bayercard!!",  "Morphosys geht bestimmt pleite" usw. kam von denen). Aber mittlerweile steht Bayer wieder deutlich höher, und Morphosys ist zu einem ganz guten Preis aufgekauft /übernommen worden. Sobald sich die Wogen etwas glätten bei einem Wert,  ziehen die Untergangspropheten zum nächsten Wert wo grad was los ist,  und jetzt sind sie halt hier angekommen.

Ich denke seit spätestens 32 geht es gar nicht mehr um Aktien (denn wer würde jetzt verkaufen?) es geht um Zertifikate, hohe Hebel und KO Zertifikate die Kleinanleger in Hoffnung eines Rebounds erwerben. Die verfallen wertlos was schönes Geld für die Emmitenten bedeutet. Im Gegenzug kommen diese den shorties bei Gebühren entgegen

anders als die kleinaktionäre haben sie vielleicht die Dividendenkürzung oder die Geschäftsentwicklung / Gewinnwarnung mitbekommen

Kann mir bitte jemand erklären, warum zu diesem Kurs jemand verkauft, obwohl er die Aktie teurer eingekauft hat? Das macht doch auch bei Großaktionären keinen Sinn. Oder wissen die mehr als wir.