Hauptforum Bit Digital WKN: A2QFQV ISIN: KYG1144A1058 Kürzel: BTBT Forum: Aktien User: Hansmuller

Gewinnmitnahmen

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? Was passiert?

Aus meiner KI Überwachung.

Die Zahlen von Bit Digital sind da – und operativ finde ich sie deutlich besser, als der riesige Nettoverlust zunächst aussieht. Der wichtigste Punkt: Umsatz 32,1 Mio. $, damit +15 % gegenüber Q1 und deutlich über der Markterwartung von rund 24,2 Mio. $. Das ist ein Beat von knapp 33 %. Cloud Services waren mit 23,8 Mio. $ besonders stark: +42 % zum Vorquartal, bei etwa 58 % Bruttomarge. Insgesamt lag die Bruttomarge bei starken 57,9 %. Beim Ergebnis sieht es auf den ersten Blick hässlich aus: Nettoverlust 111,7 Mio. $ bzw. bilanziell −0,31 $ je Aktie. Ein erheblicher Teil davon sind aber Bewertungs- und Buchverluste durch den ETH-Kurs. Allein auf die als LsETH gehaltenen Assets wurden 46 Mio. $ nicht zahlungswirksame Abschreibungen verbucht. Die bereinigte EPS-Zahl wird mit etwa −0,06 $ gegenüber erwarteten −0,05 $ angegeben – also ein kleiner Miss. Für mich sind drei Dinge wichtiger: Bit Digital hielt Ende Juni rund 164.311 ETH, verkaufte im Quartal kein ETH und kaufte weitere 8.568 ETH für 20 Mio. $. Gleichzeitig wächst das AI/HPC-Geschäft über WhiteFiber stark. Und Bit Digital hat die Finanzierung von WhiteFiber so strukturiert, dass dafür weder ETH verkauft noch neue Aktien ausgegeben werden mussten. Meine Bewertung: eher gute Zahlen – etwa 7,5/10. Der Umsatz-Beat und insbesondere +42 % Cloud-Wachstum sind für die Investmentstory wichtiger als der optisch katastrophale GAAP-Verlust. Negativ bleiben der hohe Kapitalbedarf, steigende Verschuldung und Verwässerungsrisiken; im Q2 wurden zudem rund 23 Mio. Aktien über das ATM-Programm ausgegeben. Für die Aktie sehe ich die Zahlen daher fundamental eher positiv. Sie zeigen, dass BTBT zunehmend mehr ist als eine Wette auf den ETH-Kurs: Das AI-/Cloud-Geschäft beginnt tatsächlich ordentlich Umsatz zu produzieren. Kurzfristig kann der Markt sich trotzdem am riesigen Nettoverlust aufhängen – bei BTBT würde mich deshalb auch eine sehr volatile Reaktion nicht überraschen.

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Ich glaube heute kommen die Quartalszahlen.

Was kann jetzt noch passieren? Der Kurs ist trotz der ETH Erholung gefallen. Bin aktuell im Minus!!! Tiefrot

Die Hauptversammlung (Annual General Meeting, AGM) von Bit Digital findet heute statt: * 📅 Datum: 29. Juli 2026 * 🕘 Uhrzeit: 09:00 Uhr Eastern Time (New York) * 🇩🇪 Entspricht in Deutschland: 15:00 Uhr MESZ * Format: Präsenzveranstaltung in New York und zusätzlich als virtuelle Hauptversammlung per Livestream. Da die HV heute ist, achten Anleger insbesondere darauf, ob das Management Aussagen macht zu: * der weiteren Ethereum-Treasury-Strategie, * WhiteFiber und dem AI/HPC-Geschäft, * möglichen Kapitalmaßnahmen, * sowie dem Ausblick für das zweite Halbjahr 2026.

Die neue Hochleistungs-KI in China namens Kimi & Co. erfährt gerade einen Zuwachs von neuen Abonnenten, musste aber Neuzugänge erst einmal stoppen, weil schlichtweg nicht genügend Speicher und Rechenleistung zur Verfügung steht. Fand ich interessant, vor allem, weil aktuell gerade mal 2% der Haushalte KI dauerhaft nutzen. Da rollt zukünftig noch eine massive Nachfragewelle auf die KI-Rechenzentren zu.