Hauptforum ZIM WKN: A2QNF3 ISIN: IL0065100930 Kürzel: ZIM Forum: Aktien User: Hansmuller

Teil 2/2 Die große Fragen für mich sind daher: A) Wann stabilisieren sich die Frachtraten? Der Bottom bei den Frachtraten ist auch der Bottom beim Aktienkurs (plus/minus normale Marktschwankungen) B) Was hat ZIM vor? Es ist auffallend still um ZIM herum. Das sind normalerweise eher schlechte Anzeichen. Vermutlich fallen die Forecasts sehr schnell und man möchte keine Aussage zwischendurch treffen. Natürlich wird viel spekuliert was ZIM mit dem ganzen Cash machen könnte (z.B. Aktienrückkaufprogramm, ZIM von der Börse nehmen, usw) Aber kein Mensch weiß das aktuell. Wenn ZIM irgendwelche News hat müssen sie es öffentlich bekannt geben. Das ist das größte Überraschungsei derzeit. C) Welchen Impact haben die Wettbewerber und wann ist der richtige Einstiegszeitpunkt? Also für mich gesehen: Wenn jetzt ZIM nicht irgendwelchen positiven News die nächsten 5 Wochen vor Bekanntgabe der Q3 Zahlen raushaut, mache ich vermutlich gar nichts und warte ab. Denn ich glaub am 1. oder 2. November gibt Maersk seine Zahlen bekannt (und die FED am 2.11. eine Zinsentscheidung) und am 10.November dann Hapag Llyod. Die werden beide einen schlechten Outlook geben. Sofern das dann nicht schon eingepreist ist, werden die Zahlen aller Shipping Companies nachgeben - auch die von ZIM. Das wäre ein erster Indikator. Ist es schon eingepreist wird wenig passieren. Wird wenig passieren, ist es ein Pokerspiel vor oder nach Bekanntgabe der Zahlen von ZIM einzusteigen. Interessant wird es am 17.11 - da ist dann ZIM dran die Zahlen bekannt zu geben. Ich bin zu wenig drin, aber ich gehe mal davon aus, dass sie ihren Q3 EPS Forecast nicht erfüllen werden können. ZIM hat mit einem graduellem Decline der Spot-Frachtraten im zweiten Halbjahr 2022 gerechnet (siehe Seite 44 der Präsentation vom Investorenmeeting) und mit stabilen Charterraten. Es ist aber anders gekommen: Die Frachtraten sind scharf nach unten gegangen, viel viel schneller als alle erwartet haben und haben noch nicht mal ihren Boden erreicht. Wenn dann noch die Charterraten gleich geblieben sind, dann hat das einen doppelt negativen Effekt auf die ZIM Marge! Die zahlen die gleiche Charterrate, aber bekommen enorm viel weniger an Einnahmen durch die gesunkenen Frachtraten. (Maersk und Hapag Lyod haben viel mehr eigene Schiffe und daher weniger Charterraten, dafür sind sie aber weniger flexibel wie ZIM). Fairerweise an dieser Stelle der Hinweis, dass ZIM auch viele Preise vertraglich (Contract Rates) vereinbart hat z.B. 50% auf der wichtigen Transpacific Route. Aber die Kunden sind auch nicht blöd. Die werden bei so niedrigen Spotrates auch nachverhandeln. Es schlägt also nicht 1:1 durch auf die Einnahmen, aber es schlägt 1:1 durch auf den Aktienkurs. Gut mal angenommen die Frachtraten sinken weiter (gibt aktuell keinen Grund warum sie hoch gehen sollten) und alle 3 genannten Companies geben schlechte Zahlen oder einen schlechten Forecast bekannt, dann könnte - unabhängig von der geplanten Dividende - am 17.11 der Boden für ZIM erreicht werden (vor Dividende - mit dem Ex-Date wird sie nochmals runter gehen). Nimmt man nun an, dass der Markt sich nach dem Ex-Date erholt (also die Frachtraten sich stabilisieren oder hoch gehen) dann macht es Sinn vor dem Ex-Date einzusteigen und die Dividende mitzunehmen da der Dividendendrop durch den steigenenden Markt automatisch wieder ausgeglichen wird. Nimmt man an dass der Markt sich auch nach dem Ex-Date von ZIM nicht erholt, kann man auch danach einsteigen. Dann spart man sich zumindest die Arbeit die 25% Quellensteuer in Israel wieder zu holen. Noch zum Abschluss: Für mich steht außer Frage, dass ich wieder bei ZIM einsteigen will. Nur wann ist die Frage. Kann natürlich auch passieren, dass ich den Zeitpunkt verpasse oder aber irgendwas unvorhergesehenes passiert (z.B. Warren Buffet steigt ein oder Aktienrückkaufprogramm) okay dann hab ich erstmal Pech gehabt. Das wars erstmal. Freue mich über Feedback.

Teil 1/2 Mal wieder ein paar Gedanken zu ZIM. Ich war hier bis vor kurzem hoch investiert (fünfstellige Aktienzahl), bin aber nun erstmal raus und plane später wieder einzusteigen. Ich hab mir das Drama nun gut 8 Wochen lang intensiv angesehen. Das Drama an sich betrifft aber alle Reedereien (Shipping Companies) die hauptsächlich Container transportieren. Für alle Newbies: ZIM macht kein Dry Bulk, also Schüttgut. Wenn ihr bestimmte Indexe und Shipping Companies vergleicht bitte denkt dran zu differenzieren. Am vergleichbarsten sind Hapag Llyod und Maersk, die aber beide um einiges größer sind als ZIM und etwas breiter aufgestellt. Hapag Llyod und Maersk haben ebenso stark Federn gelassen wie ZIM in den letzten 6-8 Wochen. Maersk etwa 10% weniger, weil sie ein Aktienrückkaufprogramm haben. ZIM hatte in der Zeit noch den negativen Effekt der Dividendenauszahlung. Das muss man etwas gewichten. Insgesamt gesehen sind die alle im wahrsten Sinne des Wortes im gleichen Boot. Was ich damit sagen will: Es liegt nicht an ZIM, am Management oder an den Firmenzahlen, dass der Kurs aktuell so runtergekracht ist. Es liegt meiner Meinung nach auch nicht an Investoren die speziell gegen ZIM wetten. Es liegt maßgeblich an zwei Dingen: Der allgemeinen Wirtschaftslage (z.B. jede Zinserhöhung trifft auch ZIM) und den der gesunkenen Nachfrage mit dem damit einhergehenden stark gesunkenen (und leider derzeit immer noch sinkenden) Containerfrachtraten. Letzteres ist der wichtigste Indikator. Sinken die Frachtraten, so sinken die Aktienkurse von ZIM, weil damit auch die Marge sinkt. Und es ist vollkommen egal wie gut ZIM da steht. Sieht man ja auch am Buchwert vs Marktkapitalisierung oder auch am vielen Cash: Das spielt alles keine Rolle hier. Die Frachtraten fallen so schnell, dass selbst die Analysten nicht mehr hinterherkommen neue aktuelle Analysen raus zu hauen. Viele davon sind schlicht veraltet. Schaut daher bitte immer aufs Datum. Ich mag ZIM und glaube an die Company und deren Strategie. Die starke Dividende ist auch sehr attraktiv! Aber bitte nicht vergessen: Die starke Dividende wird immer auch vom Aktienkurs abgezogen. Im Grunde zahlt man das erstmal selbst. Danach muss die Firma wieder Gewinne machen, damit der Kurs wieder steigt ODER ABER der Markt entwickelt sich wieder besser.

Moin leute, Wie ist denn so die Stimmung aktuell ? Meine aktuelle Position ist 55% im minus 😅 Überlege nachzukaufen, 25€ ist doch eigentlich ganz ok, wenn man an die kommenden divis denkt. Oder ich warte erst auf die Zahlen 🤔 Was meint ihr denn ?

Pro Quartal eine divi, sprich für 3.quartal kommt im Dezember, 4. und Schlussdivi im März

Na denn, danke jedenfalls. Dann schauen wir mal, wer recht behält, du oder dividendmax.com. 🙂🙋‍♂️

Naja, es kommen alle 3 Monate die Zahlen (nächste am 17.11.) und wenn Du Dir die Mühe machst die zeitlichen Abstände der letzten Zahlen zu checken von Announcement zu Ex-Date zu Pay-Out-Date wirst Du das Muster recht gut erkennen. Es kommt dabei nicht auf +/- 3 Tage an. Quelle = historische Zahlen 😉 Bis auf den 17.11. der ist fix, den findest Du auch bei ZIM oder sonstigen Aktienseiten.

Quelle der Info bitte.. Auf der ZIM HP finde ich keine Infos zum Payday. Diverse Divi-Tracker geben immer noch eine Zahlung im Dezember an.

Ja das ist mir schon bewusst.... Trotzdem Danke für die Info.....

Nur ergänzend, um Missverständnisse zu vermeiden: Die Jahresdividende kommt erst im März zusammen mit der von Q4.

Wenn heute nicht irgendwelche besonderen Akteure einsteigen müsste ZIM heute eigentlich stabil bleiben. Denke +/- 1%.

Das war die Antwort von ZIM auf eine ähnliche Frage die ich gestellt hatte. ( ITA = Israel Tax Authorities) "An annual reclaim process is also not possible because ZIM is required to pay ITA the withholding tax a certain number of days after the distribution – hence the deadline after the payout date to submit documentation. The ruling ZIM received from ITA basically means that shareholders like yourself can reclaim the overpayment through a less onerous process than having to claim the money directly from ITA" Also es liest sich für mich so, als würde man es sich schon auch direkt über die ITA holen können (mittels Form A114) - aber das hat vermutlich noch keiner probiert. Stell doch einfach mal die Anfrage? Hier der Link zum Dokument: https://www.gov.il/BlobFolder/service/itc114/he/Service_Pages_Income_tax_itca114.pdf Und hier die Ansage der ITA: https://www.gov.il/en/service/itc114 Hast ja nichts zu verlieren.

Ich würde mir ja wünschen, dass der Aufwärtstrend bei den ZIM Aktien anhält, aber die (Spot-)Frachtpreise kennen leider nur einen Abwärtstrend aktuell. Dass Asien - Westküste USA allein von Freitag auf Montag nochmal um 15% runter kracht ist echt heftig. ZIM hat ca. 33% vom Business auf Transpacific und angeblich davon 50% seit April 22 auf Contract Rates. Der Impact auf die Profite wird trotzdem für die Q4 Zahlen massiv sein. Die Frachtraten sind jetzt fast so niedrig wie damals beim IPO von ZIM im Januar 2021. Ich kann mir beim besten Willen nicht vorstellen, wie sie Ihre Jahresziele halten wollen. Der Wettbewerb wird brutal in 2023. Zum Glück kriegt ZIM schon im Februar die ersten der neuen großen und effektiveren Schiffe. Das wird ihnen viel helfen. Ich nehme an dass viele Schiffe dann vom Markt genommen werden und sehr alte gleich verschrottet. Die Nachfrage ist immens eingebrochen, seitens Endverbrauchern. Das einzig gute daran ist, dass damit auch die Inflation etwas eingedämmt wird, weil die Waren wieder billiger werden. Allerdings zu Lasten des Wirtschaftswachstums. Alles nicht so nice aktuell. Hier noch die Anfangs erwähnten Zahlen. FBX Container Index / durchschnittliche Container Preise Wochendurchschnitt Freitag 30.9. vs neuer Tageskurs Montag 3.10: Global -8% $3.808 Asia - West Coast -15% $2.516 Asia - East Coast -5% $6.634 Asia - Nordeuropa -5% $6.697

Inzwischen habe ich das Rückzahlungsangebot von zim erhalten. Lohnt sich leider nicht. Die Kosten sind dreist! Die wollen 30$ je Dividendenabrechnung, also 4x im Jahr = sind dann 120$ + bankkosten extra ... Kleinanleger sind hier nicht erwünscht, schade. Vielleicht weiß jemand, ob man das auch direkt über das israelische Finanzamt zurück holen kann.

Das war die Dividende vom September! Wir gehen davon aus das wir ca. 3,50Doller Dividende bekommen und eine Jahresdividende für 2022 von ca 13Euro....