Hauptforum ZIM WKN: A2QNF3 ISIN: IL0065100930 Kürzel: ZIM Forum: Aktien User: Hansmuller

Demnach müsste man ja fast hoffen, dass der Deal nicht durchgeht…

Yet ZIM’s new CEO Chen Lichtenstein can make the case that the company has room to close the gap with Hapag’s offer on its own. The shipping group trades at 6.4 times forecast 2027 EBITDA, against 7.5 times for Maersk, according to Visible Alpha. The discount partly reflects slower expected revenue growth this year — about 7.5%, versus 13.9% for Maersk, per Visible Alpha forecasts. But ZIM is expecting a significantly stronger performance in the second half of this year. If that translates into faster sales growth and narrows the gap with Maersk, closing the valuation discount would imply a share price of roughly $38. A standalone ZIM would regain the freedom to return cash to shareholders, add vessels or pursue bolt-on deals. Fearnley Securities estimates it could end 2026 with roughly $3 billion in cash, enough to support a 25% dividend yield if the takeover fails. Israel may yet clear the deal. If not, ZIM's improving outlook could help its shares sail past Hapag-Lloyd's offer.

Interessante Gedanken: LONDON, Aug 21 (Reuters) - ZIM Integrated Shipping Services is languishing in the wake of the latest container shipping boom. Shares in Denmark’s Maersk, the world’s second-largest container shipping group behind MSC, have jumped 32% since the Iran war began. ZIM, by contrast, is down 7% despite reporting better than expected second-quarter results. The obvious drag is uncertainty over Hapag-Lloyd's $4.2 billion takeover bid. But with ZIM's outlook brightening, investors have reason to believe the shares can eventually catch up. Hapag agreed in February to pay $35 a share, or $4.2 billion, for ZIM. For the German acquirer, the deal would give it a larger fleet, help it use vessels more efficiently, spread its costs and strengthen its bargaining power with ports and customers. Buying ZIM would also bolster Hapag’s position on the Asia-Pacific routes, where ZIM's volumes rose around 20% year-on-year in the second quarter. Yet whether the deal happens or not is looking increasingly uncertain. ZIM is trading at $27 per share, about 23% below the offer. Israel must approve the transaction under its golden share, which gives the government special veto rights, and several ministries have raised national-security objections. Hapag still expects deal completion by year-end.

Hab die letzten Jahre zwar auch gut Dividenden kassiert, aber auch immer weiter Aktien nachgekauft, in der Hoffnung dass die Bude bald verkauft wird. Hab jetzt zwei Riesen Klumpen im Depot. Bin aber auch zu gierig die Aktien jetzt zu "verramschen", wenn man das Übernahmeangebot anschaut. Ich schlafe auf jeden Fall viel ruhiger wenn die Übernahme endlich über die Bühne gegangen ist 😅

Kommt immer auf den EK an 😉

Falls der Deal nicht klappt, halte ich weiter Zim und kassiere Dividenden. So oder so, win/win Situation

Ihr seid ja echt gelassen. Ich hoffe ja immer noch dass sich die Regierung gerade extra quer stellt um das bestmögliche für Israel, die neue Firma und deren Mitarbeiter rausgeholen. Aber meine Angst ist, wenn die Regierung den Deal wirklich blockiert, dass die auch alle anderen möglichen Übernahmen blockieren. Also dass die eigentlich gar nichts ändern wollen, weil es ja so wie es gerade läuft gut ist

Es gibt ja noch mehr Interessenten

Sollte die Übernahme durch Hapag-Lloyd an den Bedingungen der israelischen Staatssonderaktie („Golden Share“) scheitern, würde das bestehende Fusionsabkommen aufgelöst. In diesem Fall wäre der Verwaltungsrat von ZIM frei – und treuhänderisch verpflichtet –, alternative Angebote wie das der Skaal Group (Haim Sakal) neu zu bewerten und gegebenenfalls den Aktionären vorzulegen. ​Warum die Skaal Group bei einem Golden-Share-Veto gute Chancen hätte ​Vollständige israelische Kontrolle: Das 4,5-Milliarden-USD-Angebot von Haim Sakal ($37,50 je Aktie) sieht vor, dass die Unternehmenszentrale und die Flotte komplett in israelischer Hand bleiben. Während Hapag-Lloyd ein komplexes Ausgründungsmodell („New ZIM“ über FIMI) konstruieren musste, erfüllt die Skaal Group die Kernanforderung der Golden Share – die Sicherung der nationalen Seekapazitäten in Krisenzeiten – nativ. ​Finanzieller Anreiz für Aktionäre: Da das Sakal-Angebot mit $37,50 pro Aktie rund 7,1 % über der Offerte von Hapag-Lloyd ($35,00) liegt, wäre der Druck von Investorenseite groß, diesen Pfad bei einem Scheitern des Ersterwerbers rasch zu verfolgen. ​Notwendige Schritte für ein Inkrafttreten des Sakal-Deals ​Vertragsauflösung mit Hapag-Lloyd: Erst mit dem offiziellen Scheitern des Fusionsabkommens (z. B. durch Nichterfüllung der behördlichen Schließungsbedingungen) wird ZIM rechtlich handlungsfrei. ​Sicherheits- Investorenprüfung: Der Staat Israel (Verteidigungs- und Verkehrsministerium) müsste auch die Investorengruppe hinter Haim Sakal für die Übernahme der Golden Share sicherheitsrechtlich prüfen und freigeben. ​Verbindlicher Vertrag & Aktionärsvotum: Sakals unaufgefordertes Angebot müsste in ein verbindliches Fusionsabkommen überführt und von den ZIM-Aktionären in einer neuen Generalversammlung mehrheitlich beschlossen werden.

Was würdet ihr eigentlich erwarten, wenn Anfang September (wovon ich ausgehe) die Übernahme abgelehnt wird? Dann werden uns Dividenden für dieses Jahr auch nicht mehr retten…

Q3 wird aufgrund der aktuellen hohen Frachtraten sehr gute Ergebnisse liefern, der genannte Jahresausblick bestätigt dass das Managment auch damit rechnet. Anhand des genannten EBITs und den bekannten Dividendenquoten von 30-50% des Gewinns, würde ich für 2026 insgesamt mit 2-4$ Dividende rechnen für das gesamte Jahr

Es reicht nicht mehr aus, bessere Zahlen als in den vorherigen Quartalen zu liefern. Wenn die Erwartungen der Möchtegernanalysten nicht erfüllt oder übertroffen werden, wird die Aktie abgestraft. Normal ist das nicht.

Pending transaction with Hapag-Lloyd remains subject to closing conditions, including regulatory approvals; the parties continue to perform their obligations under the merger agreement and engage with the relevant authorities to obtain approvals

Six Months ended June 30 Diluted earnings (loss) per share (0.19)