HUYA INC. SP.ADR/1 CL.A WKN: A2JL12 ISIN: US44852D1081 Kürzel: HUYA Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wenn man jeweils das Umsatzwachstum zum Vorquartal anschaut war auch Q1 20 der Umsatz rückläufig. YoY war das Umsatzwachstum sehr schlecht. Wenn man den Umsatzwachstum zum Vorjahresquartal anschaut stagniert das jetzt eben um 15% rum. Ich hab mir das im Excel mal angeschaut. Klar, YoY war jetzt nur bei 8%, aber ich vermute, dass das nächstes Quartal wieder besser aussieht (z. B. eben durch nicht zyklische Schwankungen wie neue Releases etc.) und sich auf Jahressicht das Wachstum um 15% einpendelt. Wenn nicht, dann muss man das hier ganz klar überdenken. Aber ich verfalle nicht in Panik, wenn einmal schlechte Zahlen kommen.

Naja saisonale Schwankungen erklären aber keinennschlechten yoy Vergleich... da sort ja 2 gleiche Saisons miteinander verglichen werden. Entweder war das Wachstum per se sehr schlecht oder es gab einmalige Effekte die letztes Q1 sehr stark und dieses Q1 sehr schwach gemacht haben. Ich fürchte es ist vorwiegend das Erste. Sonst wären diese Einmaleffekte wahrscheinlich in den Reports benannt und hervorgehoben worden.

Douyu hatte auch EPS und Umsatzerwartung übertroffen. Ich denk mal dass das zusammen mit dem Discount bei dem potentiellen Merger etwas Auftrieb gibt. Mehr würde ich da nicht drauf geben.

Rich1. Da hast du natürlich vollkommen Recht. Aber meine Wahl viel dann eindeutig auf baozun, stärker in allen Bereichen und weniger Unsicherheiten, ähnliche MK und Bewertung. Denke auch nicht das mir der HuyA Kurs nun davonlaufen wird, aber vllt irre ich mich auch. Dann würde ich mich für euch freuen😄.

@uni. .wurde da nichts drauf geben. Man könnte natürlich spekulieren, dass der Merger wahrscheinlicher wird und durch Informationsvorsprung schon Douyuaktien gekauft werden. ( Da sich dann die Shares auf das 0.73er Verhältnis angleichen wurden) Aber kann man die laufenden Tage beobachten, ich glaube nicht dass es irgendeine Aussagekraft hat.

Vllt werden die Shorties dort verbrannt. Iwann müssen die ja zurück kaufen

Douyu jetzt 8 Prozent im Plus...hat jemand ne Idee?!

Das Baozun Business unterliegt aber kaum "saisonalen" Schwankungen. Wenn man die vergangenen Zahlen mal anschaut gibt es solche Phasen immer mal wieder. Vermeintlich hängt das eben mit den Releases neuer Spiele zusammen usw.. Natürlich geb ich Dir recht. Skeptisch macht das allemal und man muss sehr genau beobachten sowie dementsprechend konsequent handeln...

Also ich war bisher eigentlich auch immer von Huya sehr überzeugt. Da ich Stockpicking mache und sehr geringe Anzahl an Werten habe, hatte ich nur Baozun sowie Huya im Bereich China. Der Kursverlauf der beiden war bis vor kurzem sehr ähnlich. Nun kamen die Q Zahlen, die für mich einiges geändert haben. Natürlich habe ich die Zahlen von Baozun mit Huya verglichen und kam zu dem Entschluss, dass huya fürs erste ( natürlich auch mit Merger-Unsicherheit /LVs, meine Gedanken dazu hab ich Mal gepostet) aus dem Depot fliegt. 8% Umsatzwachstum und Nutzerrückgang stimmt mich sehr skeptisch, einfach mal mit Baozun vergleichen. Aus diesem Grund habe ich nun in Alibaba umgeschichtet. Werde hier aber wenn vieles klarer wird wieder einsteigen, zur Not auch teurer. Mfg

Douyu ist heute ziemlich Stark...verstehen kann Ich es nicht...

Der Zockfaktor kommt aber doch durch die besonderen Umstände (Merger, Shortseller) zu Stande und nicht wegen der Fundamentaldaten? Seltsam, dass es heute nicht nach Öffnung der US-Börsen runter ging Gleichzeitig ist Douyu um 6% rauf...

So ein gewisser "Zock-Faktor" ist leider dabei.

Prinzipiell ist das ja genau meine Philosophie. Allerdings ist dafür Huya ja eigentlich schon ein wenig als "high risk" einzustufen und sicherlich bei dem Geschäftsmodell kein klassisches Invest nach deiner Strategie...

Für mich sind alle Invests ein Value Invest, jedoch nach der Modernen Analyse Form 🤌. Ich bin bestrebt einen fairen oder günstigen Wert für ein Unternehmen zu zahlen um meine Renditeerwartung zu erfüllen. Ich kaufe auch keine Unternehmen die keine Gewinne machen oder kein positiven Cashflow haben. Sind grundsätze die ich mir persönlichgesetzt habe. Vorbild ist Charlie Munger https://www.instagram.com/p/CMwyP0CAiYz/?utm_medium=copy_link Auch bei Wachstumsunternehmen achte ich auf Schnäppchen 🙌

Welches KGV man annimmt ist halt die riesen Frage... Normalerweise würde ich bei noch relativ stark wachsenden Unternehmen ehrer historische KGV (Jahresenkurs 2019 über 60) oder KGVs von Unternehmen aus der selben Peer Group annehmen. Sicherlich wird 2021 wirklich schwach, obwohl die Umsätze auf Jahressicht wahrscheinlich noch gut steigen... Demnach halte ich das aktuelle KGV für zu niedrig. Oder ist Huya für euch ein Valueinvest?

Komme auf ähnliche Werte. Ich hab den bereinigten Gewinn genommen und komme auf $ 9,80 für Ende 2021 und 17,39$ für Ende 2022. Beim KCV komme ich auf 14,24$ für Ende 2021 und 21,45 für Ende 2022. Die 14$ würden sich auch kurzfristig mit dem Widerstand bei 14,14$ decken...