JD.COM ADR WKN: A112ST ISIN: US47215P1066 Kürzel: JD Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

2/2 ----**GEMINI 3 PRO** > Teil 2: Die „nette“ Richtigstellung (Kindgerecht erklärt) Stell dir vor, dein Freund Erik erzählt dir in der Pause etwas über ein großes Spielzeuggeschäft (nennen wir es JD). Er sagt: „Kauf da keine Aktien, der Laden ist langweilig und macht kaum Gewinn pro verkauftem Lego-Set.“ Das klingt erst mal logisch, aber Erik hat ein paar wichtige Dinge übersehen. Lass uns das mal ganz freundlich korrigieren: 1. Der Irrtum mit dem „wenigen Geld“ (Die Margen) Erik sagt: „JD hat nur Bereiche mit wenig Gewinn (niedrige Margen).“ Die Wahrheit: Stell dir vor, du verkaufst Limonade. Früher hast du pro Glas 5 Cent Gewinn gemacht. Jetzt hast du eine super schlaue Maschine gebaut und machst plötzlich 10 Cent Gewinn, obwohl der Preis gleich bleibt. Genau das macht JD! Fakt: Im Bericht zum 3. Quartal 2025 sagt die Chefin Sandy Xu, dass der Gewinn im Kerngeschäft (JD Retail) auf 5,9 % gestiegen ist. Das klingt wenig, aber für so einen Riesen ist das ein Rekordwert. Sie verdienen also pro Paket viel mehr als früher. 2. Die „versteckten“ Super-Roboter (Das KI-Thema) Erik sagt: „JD fehlt die große KI-Vision.“ Die Wahrheit: Erik denkt, KI ist nur dazu da, um lustige Bildchen zu malen oder Texte zu schreiben (wie ChatGPT). Aber JD nutzt KI, um ihre riesigen Lagerhäuser zu steuern. Fakt: Im September 2025 hat JD gezeigt, dass über 40.000 Marken ihre KI-Verkäufer nutzen. Und während der großen Rabattaktion „11.11.“ hat ihre KI über 4,2 Milliarden Fragen von Kunden beantwortet. Das spart echtes Geld und ist eine riesige Vision, die man nur nicht sofort sieht, wenn man nur auf den Bildschirm starrt. 3. Das „Pizza-Lieferdienst“-Wunder (Die Synergien) Erik sagt: „Die werden gegen die großen Lieferdienste (Meituan) nicht gewinnen.“ Die Wahrheit: JD liefert jetzt auch Essen (JD Food Delivery). Aber sie machen das nicht nur zum Spaß. Wer bei JD Pizza bestellt, kauft danach oft auch seine Milch und Windeln dort. Fakt: JD hat in nur drei Monaten geschafft, fast 20 Millionen Bestellungen am Tag auszuliefern. Und das Beste: Fast die Hälfte der neuen Leute, die dort Essen bestellen, kaufen danach auch andere Sachen im Shop. Das ist, als würde man einen Magneten benutzen, um alle Kunden in den Laden zu ziehen. 4. Das Geschenk an die Besitzer (Aktienrückkäufe) Erik sagt: „Die Aktie ist mit einem KGV von 10 nicht billig.“ Die Wahrheit: Ein KGV von 10 bedeutet, dass der Laden so viel Geld verdient, dass er sich theoretisch in 10 Jahren selbst abbezahlt hat. Das ist für ein wachsendes Unternehmen eigentlich ein super Schnäppchen-Preis! Fakt: JD nutzt ihr ganzes Erspartes (ca. 200 Milliarden RMB), um eigene Aktien zurückzukaufen und Dividenden zu zahlen. Allein 2025 haben sie für 1,5 Milliarden Dollar Aktien vernichtet. Wenn es weniger Aktien gibt, gehört jedem, der noch eine hat, ein größeres Stück vom Kuchen. Das ist ein riesiger Vorteil für uns! Fazit für dich: Erik hat recht, dass der Kurs gefallen ist und viele Leute Angst haben. Aber wenn man genau hinschaut, sieht man ein Unternehmen, das immer effizienter wird, seine Roboter schlau einsetzt und seinen Besitzern (uns!) immer größere Stücke vom Kuchen schenkt. Unsere Analyse sagt: Der Preis im Schaufenster (12,94 EUR) ist viel niedriger als das, was der Laden eigentlich wert ist (ca. 23,20 EUR). Deshalb bleiben wir dabei: JD.com ist ein echtes Value-Schnäppchen.

https://youtu.be/yH0GWIDEWaU?si=v3ZTw3-5_EbtNVgz

https://youtu.be/yH0GWIDEWaU?si=v3ZTw3-5_EbtNVgz

super das erste influencer wieder bärisch werden, dass ist ein gutes Zeichen das wir bald durchstarten können.