JD.COM ADR WKN: A112ST ISIN: US47215P1066 Kürzel: JD Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

**Gemini 2.5 Pro - Analyse ->** Ich bin weiterhin bereit, bis zu **EUR 38,00** für die Aktie von JD.com (ISIN: KYG8208B1014) zu bezahlen, auch nach erneuter kritischer Prüfung und Anwendung von Joseph Carlsons "Compounding Machine"-Prinzipien. JD.com erfüllt viele der attraktiven Attribute: Das Unternehmen besitzt eine starke, nahezu monopolartige Stellung in wichtigen Segmenten des chinesischen E-Commerce, gestützt durch eine exzellente Marke und eine schwer zu replizierende, landesweite Logistikinfrastruktur (JD Logistics), was hohe Eintrittsbarrieren schafft. Deutlicher operativer Hebel ist vorhanden, da jeder zusätzliche Umsatzdollar tendenziell die Margen verbessert, und das Unternehmen operiert in einem riesigen, weiter wachsenden Markt. Das Wachstum ist überwiegend organisch, getrieben durch Volumensteigerungen und die interne Entwicklung von Technologien und Services. Besonders positiv hervorzuheben ist die zunehmend smarte und aktionärsfreundliche Kapitalallokation, die sich in umfangreichen Aktienrückkaufprogrammen und einer steigenden Dividende manifestiert. Schwächen nach Carlsons Kriterien zeigen sich bei der aktuell begrenzten Preissetzungsmacht im derzeit preissensitiven Wettbewerbsumfeld und der traditionell eher kapitalintensiven Struktur durch den eigenen Logistikaufbau, wobei strategische Anpassungen wie die Auslagerung von Immobilien in Fonds (JD Property) hier langfristig für eine Entlastung sorgen könnten. Die Dual-Class-Aktienstruktur, die Richard Liu überproportionale Stimmrechte sichert, ist ein klarer Negativpunkt nach dieser Philosophie. Die Cashflows sind zwar konjunktursensibel, aber durch die breite Produktpalette und die Stärke im Bereich des täglichen Bedarfs (Supermarkt) relativ robust und zeigen ein starkes Wachstum des freien Cashflows pro Aktie. Risikoreiche Reinvestitionen in "Moonshot"-Projekte scheinen nicht im Fokus zu stehen; Investitionen in neue Bereiche wie Food-Delivery werden als strategische Erweiterungen des Kernökosystems dargestellt. Trotz der nicht perfekten Erfüllung aller "Compounding Machine"-Kriterien, insbesondere der Kapitalintensität, überwiegen die Qualitätsmerkmale und die extreme aktuelle Unterbewertung (Kurs EUR 15,00 vs. konservativer Base Case EUR 39,00) deutlich. Mein Kaufziel von EUR 38,00 bietet eine erhebliche Sicherheitsmarge, berücksichtigt die genannten Risiken und das Potenzial der langfristigen Strategie, die auf Nutzerwachstum, Preiskompetitivität und dem Ausbau des margenstärkeren 3P-Marktplatzes basiert. Die Vorteile der Hongkong-Notierung (KYG8208B1014) bezüglich ADR-Gebühren und Delisting-Risiken sind ein zusätzlicher positiver Aspekt.

Gemini gebeten die ~3 Millionen JD.com Finanzdaten-Textzeichen + Geminis trainiertem Wissen über JD.com mit Joseph Carlsons Invetment Philosophie abzugleichen, hier sein Video - 25.01.2024 - How To Find Compounding Machines - A Full Guide -----> https://www.youtube.com/watch?v=wENEfGzuRVA

Bei den Amis läuft besser als in Fernost 🤔🤭

richtiger Ansatz! :)

ich denke das wir hier ein sehr gutes Chance zu Risiko Verhältnis haben, einfach solange nachkaufen bis es nicht mehr fällt :)

META war vor 3 Jahren mein bisher glücklichster Nachkauf, und das obwohl ich viel zu früh rein bin, hatte bei META bei 220 Euro begonnen und bis 93 runter Nachgekauft, über 30 kleine Nachkäufe, 220, 210, 200, 190, 180 ... 110, 100, der letzte bei 93. Durchschnitt 148 und habe alle Stücke bis Heute behalten, bin 275% im Plus mit 25% Depotanteil, der Einstiegskurs ist nicht so entscheinend sondern die Überzeugung möglichst viele Stücke zu kaufen, die Stückzahl also wieviel man ins Depot kauft, wenn ich nur 1% META ins Depot kaufe bei EK 93 Euro, oder ich kaufe 10% META ins Depot mit EK 148 Euro, jeder der Nachkäufe war sehr gut, auch der erste bei 220 Euro, Stand Heute.

Und genau deswegen gibt es kein perfekten Einstieg. Wenn es jetzt drehen würde, rennst du natürlich den Wert hinterher wenn es weiter runtergeht ja dann ist es halt so dann ist warten angesagt oder mit minus verkaufen So ist Börse

Aber wenn es erst bei 14 dreht bist Du trotzdem zu weit oben eingestiegen. 😉

wenn ich JD bei 18 kaufe bin ich auch unten eingestiegen, weil es 38 Wert ist :)

verstehe ich jetzt nicht! ich steige natürlich erst unten ein, als oben....warum soll ich bei 34 vor einer Woche einsteigen, wenn ich sehe, dass es runter geht? klar überlege ich, wie weit es runter geht, um dort einzusteigen. Wenn du 1000 Aktien hast, dann spielt es schon eine Rolle ob bei 33 oder 28 du einsteigst....+-5000 sind kein Taschengeld oder siehst du das anders?

Wenn jeder so denken würde, würden wir nur noch fallende Kurse sehen :) Am Ende gibt es nicht "den perfekten Einstieg". Wenn wir jetzt einen Rebound erleben, kaufen viele teuer nach und ärgern sich nur. Am Ende muss das natürlich jeder für sich selber in Erwägung ziehen, aber ich persönlich überlege mir dann, was 1€-2€ unterschied machen würde und ob es mir Wert ist, das Risiko einzugehen.

MildeMango, gebe ich dir absolut Recht....aber die Frage wann ist sehr wichtig, denn wenn es jetzt noch runter geht, dann lohnt es sich abzuwarten und unten nachzukaufen ;)

Ich glaube nicht, dass das eine Auswirkung auf den Kurs haben wird. Bei dieser fundamentalen Stärke von JD ist ein Rebound keine Frage des Ob, sondern des Wann.

erstmal ja, aber so fängt es immer an....die EU wird darauf antworten müssen und schon geht es los. Alle sind verunsichert und die Kurse gehen runter. Voll doof die aktuelle Situation in der Welt. Völlig unnötig, aber der Mensch kann wohl nicht einfach im Frieden leben. Ist wahrscheinlich zu langweilig...Ironie aus. :(

Geht doch nur um das Plastik oder?