LAMB WESTON HLDGS DL 1 WKN: A2ATEK ISIN: US5132721045 Kürzel: LW Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Basierend auf den aktuellsten Finanzdaten (Stand Januar 2026) ergibt sich für Lamb Weston Holdings (LW) folgendes Bewertungsbild. Beachten Sie, dass das Unternehmen im Dezember 2025 seine Q2-Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2026 vorgelegt hat. 1. DCF-Analyse (Discounted Cash Flow) Die DCF-Analyse berechnet den Barwert der zukünftig erwarteten freien Cashflows (FCF). Annahmen (Szenario 2026-2030): Basis-FCF: Der Free Cash Flow für die letzten 12 Monate wird auf ca. 136,7 Mio. USD geschätzt, soll aber durch geringere Investitionsausgaben (CapEx sinkt 2026 auf ca. 500 Mio. USD) und Effizienzprogramme deutlich steigen. Wachstumsrate: Analysten erwarten bis 2030 einen Anstieg des FCF auf ca. 939 Mio. USD. WACC (Kapitalkosten): Geschätzt zwischen 5,9 % und 7,8 % (Mittelwert ca. 6,9 %). Terminal Growth Rate: 2,5 % bis 4,5 %. Ergebnis der DCF-Bewertung: Fairer Wert: Die Berechnungen für Anfang 2026 liegen bei ca. 99,55 USD pro Aktie. Aktueller Kurs (Anfang Jan 2026): ca. 42 USD. Potenzial: Die Aktie gilt nach diesem Modell als massiv unterbewertet (ca. 137 % Upside). Alternative Konsensschätzung: Konservativere Modelle (z.B. Alpha Spread) sehen den fairen Wert bei etwa 76,83 USD. 2. Fairer Wert nach Peter Lynch Die Peter Lynch Methode bewertet eine Aktie nach dem Verhältnis von Gewinnwachstum zu Kurs-Gewinn-Verhältnis (PEG-Ansatz). Die Formel lautet oft: Fairer Wert = EPS × (Wachstumsrate + Dividendenrendite). Daten für die Berechnung (Januar 2026): EPS (erwartet 2026): Ca. 2,00 USD (basierend auf angepassten Schätzungen nach Q2 FY26). Wachstumsrate (langfristig): Historisch/Prognostiziert ca. 10 % bis 15 %. Dividendenrendite: Ca. 3,37 %. Ergebnis nach Lynch: Fairer Wert: Liegt laut aktuellen Kalkulationen bei ca. 50,00 USD. Bewertung: Nach der Lynch-Logik (KGV im Verhältnis zum Wachstum) ist die Aktie moderat unterbewertet. Lynch sah ein Unternehmen als "fair" bewertet an, wenn das KGV der Wachstumsrate entspricht. Bei LW ist das aktuelle KGV (ca. 15,6) im Vergleich zu den Wachstumsprognosen attraktiv. Zusammenfassung der Werte (Stand 2026) Methode Fairer Wert (Schätzung) Status bei Kurs ~42 USD DCF (Wachstumsfokus) 99,55 USD Stark unterbewertet DCF (Konservativ) 76,83 USD Unterbewertet Peter Lynch 50,00 USD Leicht unterbewertet Analysten-Kursziel ca. 66 - 76 USD Unterbewertet Fazit: Lamb Weston wird Anfang 2026 von fast allen Modellen als unterbewertet eingestuft. Während die DCF-Analyse auf eine enorme langfristige Cashflow-Steigerung setzt (begünstigt durch das Ende großer Investitionsphasen), bietet die Lynch-Methode eine vorsichtigere Bewertung, die sich stärker am aktuellen Gewinnniveau orientiert.