LanzaTech Global Registered WKN: A41F1Q ISIN: US51655R2004 Kürzel: LNZA Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

User Rambok01 hat es verstanden und auf den Punkt gebracht, gut gemacht! Lanzatech: Marktkapitalisierung 70 Mio. $, versteckte Vermögenswerte sind 6x mehr wert – Tiefenwertanalyse Einleitung Lanzatech ($LNZA) ist ein Unternehmen, das Industrieabgase aus Stahlwerken und Raffinerien auffängt und zu Ethanol vergärt. Dieses Ethanol ist der Rohstoff für Lanzajets Alkohol-zu-Jet-Verfahren zur Herstellung von nachhaltigem Flugkraftstoff (SAF). Die Technologie wird weltweit lizenziert. LanzaTech betreibt keine eigenen Kraftstoffanlagen. Neben SAF betreibt Lanzatech unter seiner Marke CarbonSmart ein paralleles Kohlenstoffrecyclinggeschäft. LanzaJet Finanzierung – Februar 2026 Lanzajet schloss eine Finanzierungsrunde unter der Leitung von IAG und Shell mit einer Bewertung vor der Finanzierung von 650 Mio. $. Die Hormuz-Krise kam Wochen später, wodurch die 650 Mio. $ wahrscheinlich nach oben hin veraltet sind – Erklärung folgt. Lanzatech hält ca. 46 % an Lanzajet nach Verwässerung, was 300 Mio. USD wert ist (oder mehr, angesichts des Iran-Kriegs). Iran / Hormuz-Krise US-israelische Angriffe auf den Iran lösten die Schließung des Hormuz aus. Brent stieg über 100 $. Die Knappheit an konventionellem Flugkraftstoff stärkte massiv den strukturellen Fall für SAF. 15. Mai – 2.000.000 Aktien @ 10,00 $ Lanzatech kündigte eine registrierte Direktplatzierung von 20 Mio. $ an. Die Aktie stürzte daraufhin um ca. 44,5 % ab. 3. Juni – 2553.HK (Shougang Lanzatech) Debüt an der HKEX Beijing Shougang LanzaTech notiert zum IPO-Preis von 14,60 HKD. Aktuell: 34,24 HKD (heute, 4. Juni). Lanzatech besitzt 9,3 % an dem Unternehmen, was 160 Mio. USD wert ist. LNZA wird für 70 Mio. $ gehandelt, versteckte Vermögenswerte im Wert von 460 Mio. $ US GAAP verlangt von Unternehmen, Beteiligungen danach zu bewerten, wie viel Kontrolle oder Einfluss sie auf das Beteiligungsunternehmen haben und ob ein Marktpreis existiert. Lanzatechs Anteile an Lanzajet und dem chinesischen Joint Venture 2553.HK fielen in Kategorien, die keine Fair-Value-Aktualisierungen über die Erträge erfordern. Das ändert sich ab dem 3. Juni 2026 für Shougang Lanzatech. Anteil 1 – Shougang Lanzatech 2553.HK Vor dem 3. Juni – ASC 321 – Beteiligungswertpapier, kein leicht bestimmbarer beizulegender Zeitwert – nach dem 3. Juni – obligatorischer Wechsel zum beizulegenden Zeitwert über den Nettoertrag. Gemäß ASC 321-10-35-2 ist LNZA nun verpflichtet, den 2553.HK Anteil in jeder Berichtsperiode zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, wobei nicht realisierte Gewinne und Verluste direkt im Nettoertrag erfasst werden. Der nicht realisierte Gewinn von ca. 147 Mio. $ (von 15 Mio. $ Buchwert auf ca. 162 Mio. $ Marktwert) sollte in der Gewinn- und Verlustrechnung des 2. Quartals 2026 anerkannt werden, richtig? Anteil 2 – Lanzajet Mit 46 % Eigentumsanteil übt LanzaTech „wesentlichen Einfluss“ auf Lanzajet aus, die Schwelle gemäß ASC 323-10-15 liegt im Allgemeinen bei 20 %. LNZA verbucht Lanzajet zu den Anschaffungskosten und passt den Buchwert dann jedes Quartal um seinen anteiligen Anteil am Nettoergebnis oder Verlust von Lanzajet an. Da Lanzajet unrentabel ist, hat LNZA seinen Anteil an diesen Verlusten verbucht, weshalb die Bilanz nur 11,32 Mio. $ ausweist, trotz einer impliziten Bewertung von über 650 Mio. $ (der Anteil ist ca. 300 Mio. $ wert). https://www.reddit.com/r/investing/comments/1twkkmx/lanzatech_market_cap_70m_hidden_assets_worth_6x/?tl=de

Und da hinzu kommt dann auch noch der Anteil LanzaTech´s an LanzaJet von fast 50 Prozent und wie ich gelesen habe wird LanzaJet aktuell mit einem Gesamtwert von 650M USD bewertet (nicht an der Börse). Da wirkt die aktuelle MK von LanzaTech ein wenig witzig...

Also ist alleine der Anteil i.H.v. 33,5M Anteilen bzw. 8,38 % LanzaTechs an diesem China-JV aktuell ca. 120M USD wert! Nicht schlecht, deutlich mehr als LanzaTech Global aktuell...insofern sollte der Kurs LanzaTechs in den kommenden Tagen nun eigentlich noch ganz deutlich höher steigen als aktuell "nur" diese ca. 25 Prozent heute.

"...Am 3. Juni 2026 schloss die Beijing Shougang LanzaTech Technology Co., Ltd. („Shougang LanzaTech“) – ein Joint Venture, an dem die LanzaTech Global, Inc. (das „Unternehmen“) vor dem unten beschriebenen Angebot eine Beteiligung von ca. 9,31 % hielt – ihren Börsengang (Initial Public Offering) von 40 Millionen H-Aktien an der Stock Exchange of Hong Kong Limited (der „Börse Hongkong“) ab. Der endgültige Angebotspreis wurde auf einen Gegenwert von ca. 1,86 US-Dollar pro H-Aktie festgesetzt (basierend auf dem geltenden Wechselkurs), woraus sich für Shougang LanzaTech ein Bruttoerlös von ca. 75 Millionen US-Dollar ergab – vor Abzug der Angebotskosten. Auf der Grundlage des endgültigen Angebotspreises belief sich die implizite Marktkapitalisierung von Shougang LanzaTech zum Zeitpunkt der Börsennotierung auf ca. 750 Millionen US-Dollar. Der Handel mit den Aktien an der Börse Hongkong begann am 3. Juni 2026 unter dem Börsenkürzel „02553“. Shougang LanzaTech betreibt vier kommerzielle Anlagen, die die Technologieplattform des Unternehmens für das Kohlenstoff-Recycling nutzen; diese wandelt industrielle Kohlenstoffemissionen in Kraftstoffe und andere Produkte um. Den im Prospekt zum Börsengang von Shougang LanzaTech veröffentlichten Informationen zufolge lagen die Umsatzerlöse im Zeitraum von 2023 bis 2025 zwischen ca. 87 Millionen und 77 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen veräußerte im Zusammenhang mit dem Angebot keine Aktien und erhielt aus der Transaktion keinerlei Erlöse. Nach Abschluss des Angebots hielt das Unternehmen über seine Tochtergesellschaft 33.520.231 H-Aktien von Shougang LanzaTech; dies entsprach zum Zeitpunkt der Börsennotierung einem Anteil von ca. 8,38 % am gesamten ausgegebenen Aktienkapital von Shougang LanzaTech. Das Unternehmen prüft derzeit, ob die Transaktion Auswirkungen auf die Rechnungslegung oder die Finanzberichterstattung hat – einschließlich möglicher Auswirkungen auf den Buchwert seiner Beteiligung gemäß den geltenden US-GAAP-Vorschriften. Etwaige derartige Auswirkungen werden gegebenenfalls in den künftigen periodischen Berichten des Unternehmens ausgewiesen...." https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1843724/000162828026040616/amci-20260603.htm

https://www.linkedin.com/posts/lanzatech_lanzatech-ipo-hkex-activity-7468340124339175424-X3lc

https://www.hkex.com.hk/Market-Data/Securities-Prices/Equities/Equities-Quote?sym=2553&sc_lang=en

https://ir.lanzatech.com/static-files/62095a06-07ba-409f-b8df-6a5061aea391

https://www.thestandard.com.hk/finance/article/333701/Beijing-Shougang-Lanzatech-Technology-rose-44-percent-on-Hong-Kong-debut-at-market-close

"Beijing Shougang LanzaTech schießt bei Handelsdebüt in Hongkong um 92% nach oben" So eine mega-erfolgreiche IPO sollte doch auch auf LanzaTech durchschlagen.