Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: VRV Forum: Aktien User: SuperCrap

@longylong. Danke für die Ergänzung. Von wo hast du die 150-200k? Ich gehe davon aus dass ein wesentlicher Teil des Lohnes variabel gestaltet ist und daher ein Sales in der Anfangszeit ohne nennenswerte Verkäufe günstiger ist. Weisst du mehr?

Sehr gerne. Verve hatte anfangs 2025 35 Sales in den USA und durch die Akquisitionen von Captify und Acardo wurde die Sales in den USA verdoppelt. Es fehlen also noch rund 80 Sales bis zum Zielbestand. Gemäss Strategie roadmap wollen sie jedoch auch in UK, Skandinavien, Mexico, Brasilien und APAC ausbauen

Ok. Da bin ich dann nicht informiert. Finde es grundsätzlich schwierig M&A über variable Anleihen zu finanzieren. Eine seriöse ROI-Berechnung ist da nicht möglich, da bei steigenden Zinsniveau einem ja alles um die Ohren fliegt. Es muss ja auch keine KE sein. Warum finanziert man nicht über bspw. 10-jährige Unternehmensanleihen/Schuldscheindarlehen? Halte das alles für sehr riskant. Man hängt so am Tropf der Zinsmärkte.

Es wurden doch bisher fast alle Übernahmen mit den variablen Anleihen finanziert oder zumindest in Teilen? Ist doch besser als über eine Kapitalerhöhung, was es auch schon gab.

Bin seit heute früh auch raus. Das variable Anleihen erfolgen können war bekannt, aber ich meine in den Interviews gehört zu haben, dass man das nicht auf dem aktuellen Kurslevel plane... was nur verständlich ist. Das man es jetzt aber doch tut, zeigt für mich eine gewisse finanzielle Not. Auch der Zeitpunkt scheint zu drängen, dass man dafür nicht noch den Earnings-Call abwartet. Fazit: Für mich ist der Support um die 1,17 € wieder interessant. Wenn die Verve bis dahin wieder in die Spur findet, kann das wiederum aber ein sehr lukratives Level werden.

Die 50 Millionen werden doch eher für den laufenden Betrieb benötigt. Also nichts anderes als ein Betriebsmitteldarlehen wie bei einem KMU. Die Finanzierung eines weiteren Zukaufs über ein variables Darlehen wäre für mich ehrlich gesagt der nächste krasse Managementfehler. Sowas solle immer fristenkongruent finanziert werden. Alles in allem bin ich froh bei 1,61 € letzte Woche die letzten Shares abgestoßen zu haben und mit minimalen Plus hieraus gekommen zu sein. Das Potential ist weiter unumstritten dar. Die sollen aber jetzt erstmal ihre Baustellen schließen. Dann kann man wieder über ein Invest nachdenken. Andersherum wäre bei einem Kurs um die 1,00 € sicherlich nochmal eine kleine Tranche zu riskieren.