Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: VRV Forum: Aktien User: SuperCrap

Frohnatur, Remco gibt das laufende Jahr und die derzeitige Situation perfekt wieder. Einen optimistischeren Ausblick auf 2025 kann man dabei wohl kaum geben. Dies betrifft insbesondere das allgemeine Wachstum der Branche(Mobile/CTV, 12/14%), aber noch wichtiger die Aussicht der Gewinnung weiterer Marktanteile, verbunden mit dem sehr deutlichen Hinweis auf den enormen Anstieg beim EPS in diesem, aber noch mehr für die NÄCHSTEN JAHRE, auch resultierend aus der Übernahme von June und der erheblichen Zinsentlastung!!! Schädel, der Kurs ist bei 3,25€ genauso lächerlich wie bei 4€. Deshalb brauchen wir viel mehr Langfristinvestoren, für der aktuelle Kurs nicht so wichtig ist bzw. die ihre Position gegebenenfalls entspannt weiter ausbauen. Dieser Prozess ist im Gange und braucht nur Zeit. Wer diese Geduld nicht mitbringt, der sollte sich generell vielleicht einmal Gedanken über Investitionen in eine einzelne Aktie machen.

DaVinci, ein auffällig sachlicher und absolut zutreffender Beitrag, gefällt mir sehr. Dem gibt es jedenfalls nichts hinzuzufügen. Du steckst im Thema. Das haben wir in der Form (leider) recht selten hier. Das Management hat ganz sicher vom Timing her nicht nur nur die Refinanzierung, sondern auch ein mögliches U.S.-Listing im Blick, unter Berücksichtigung der Regularien. Hier wird regelmäßig für mich überhaupt nicht nachvollziehbare Kritik am Unternehmen geübt. Das Management macht aber nicht den Kurs, sondern der Markt. Das sollten einige sich vor Augen halten. Das Unternehmen ist für das operative Geschäft verantwortlich und diesbezüglich wird sich wohl nicht mal Schädel beschweren. JessJupp, ich habe vor Jahren mit dem Management ständig darüber diskutiert, ob die Bewertung eher auf der Basis EBITDA oder Net Income erfolgt. Letztlich war das aber auch eher philosophisch, da das EPS sich zu diesem Zeitpunkt durch die Explosiin des Marktzinses und noch mehr durch die temporäre Schwäche des Werbemarktes nicht in die gewünschte Richtung entwickeln konnte. Entscheidend war die Gewinnung von Marktanteilen. Trotzdem habe ich aber seinerzeit gut verstanden wie sich dies auf der Zeitschiene positiv verändern wird. Es gab also damals nichts über "mein" EPS zu berichten. Jetzt muss ich mir anhören: Hier hast du jetzt "dein"EPS, bist du endlich zufrieden?! :-). Nun wo der Zeitpunkt gekommen ist, gibt Remco in aller Deutlichkeit auch den Hinweis zum EPS! Jetzt mal im Ernst, was Remco da auf die Beine gestellt hat, insbesondere im letzten Jahr inklusive June Übernahme, erfordert allergrößten Respekt. Da ziehe ich anstandslos meinen Hut 🎩 vor! Das Unternehmen steht inzwischen brutal gut da und die Kursentwicklung für 2025 ist vorprogrammiert! ✌️📈🚀🎅

Ich mache gerne auf der aktuellen Basis von 3,15€ ein Angebot für konservative Anleger: 7% Verzinsung für 100.000-250.000 Shares, 8% für 250.001-1.000.000 Shares zum 31.12.ˋ25. Jemand Interesse?

Fnb, 30% organisch in Q4 ist wohl leider wirklich Wunschdenken, da wir ab dem Quartal von einer erheblich höheren Basis kommen. Q1-Q3 waren es jeweils 1%, in Q4 jedoch bereits 16%! Dementsprechend sind auch 25% in 2025 aus meiner Sicht deutlich zu optimistisch. Solltest du jedoch recht behalten, stehen wir eher bei 15€ als bei 10€🤣🤣🤣Das Unternehmen hat aber auch ohne M&A nicht von 25% angepeiltem organischem Wachstum gesprochen. Dafür müsste Remco wohl wieder eine Übernahme aus dem Hut zaubern:-). Schau dir mal die mittleren Schätzungen der Analsyten an.

Anstosser, wir kommen da nicht auf einer Nenner. Abgesehen davon, dass ich deinen Umsatz nicht sehe, liegt meine Range für die EBITDA-Marge in Q4 bei 32-33%, bei den Zinskosten 11-12, 25-30% Steuerquote und ab Q4 eine Afa von 10,5-11,5. Das werden also niemals 20 Nettoergebnis. Da wir wohl von einem robusten organischen Wachstum im nächsten Jahr ausgehen dürfen, ist jedoch die Bewertung sowohl bei 3,20€, wie auch bei 4,50€ für mich absurd.

Ja fnb/Jessjupp99, da kann ich nur zustimmen. Im Allgemeinen empfinde ich diese kurzfristig orientierten Anleger für ein Unternehmen als schlimme Seuche. Ich bin jedoch optimistisch, dass wir auf einem sehr guten Weg sind unsere Aktionärsstruktur nachhaltig zu verbessern. Bei einem durchaus realistischen Szenario eines Nettogewinns von weit über 100 Mio.€ bereits im übernächsten Jahr, interessiert einen langfristigen Investor nicht ob wir heute 3, 4, 5 oder 6€ stehen.

fnb, in Stockholm waren die Umsätze am Donnerstag extrem hoch und am Freitag auch eher überdurchschnittlich. Das Unternehmen hat keinen Zeitdruck frühzeitig eine genaue Guidance für 2025 abzugeben. Ich bin mir recht sicher, dass dies wieder zum CMD erfolgen wird, was auch Sinn machen würde. JessJupp, die Studie wird für eine deutlich erhöhte Aufmerksamkeit bei Investoren sorgen, auch in den USA. Aber auch hier werden die Anleger das Unternehmen erstmal eine Weile beobachten und mit guten operativen Ergebnissen werden die Instis sukzessive einsteigen. Der Samen ist gesät. CT bringt es echt auf den Punkt: Verve hat den Markt beim organischen Wachstum in nun unzähligen Quartalen outperformt. Dafür sieht man gute Gründe, insbesondere in der fortschreitenden Entwicklung zum Open Internet und der frühzeitigen Positionierung von Verve auf First-Party Data. Hierdurch glaubt man an die weitere Gewinnung von Marktanteilen, wodurch man die Mid-Term Ziele von 25-30% CGAR beim Umsatz in den nächsten Jahren für durchaus erreichbar hält. Bei diesen Wachstumsraten sieht man nur Applovin in der gleichen Liga, die seit deren Wachstumsbeschleunigung eine völlige Neubewertung erhalten haben, welche vorher bei ca.10x EV/EBITDA lag und nun ungefähr 30x beträgt. Eine ähnliche Entwicklung sieht man nun bei uns bevorstehen, jedenfalls hält man eine 2-3-fach höhere Bewertung im Vergleich zur restlichen Peer(Magnite, Pubmatic etc.) für angemessen. Im ersten Schritt glaubt man bei uns an 10-15x auf EV/EBITDA, (noch) mit einem Sicherheitsabstand zu Applovin:-). Die Einschätzung von CT ist schon höchst beachtlich. Wenn das ansatzweise so eintrifft, sollte man den Taschenrechner besser nicht anmachen. Dann wären wir jedenfalls sehr weit von 10€ entfernt📈🚀 Die nächsten Quartale werden Aufschluss geben, ich denke bereits der CMD.