MEDICAL PROPERTIES WKN: A0ETK5 ISIN: US58463J3041 Kürzel: MPW Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Gut, erstmal darf natürlich jeder seine eigene Meinung haben, und jeder ist unterschiedlich risikoaffin. Was für den einen "hochriskant" und "spekulativ" ist, ist für den anderen das normale Investmentrisiko. Aber dass du hier "keine Substanz" siehst, finde ich in Anbetracht von knap 400 Krankenhäusern wenig verständlich. Der Buchwert setzt sich mittlerweile fast ausschließlich aus realen, anfassbaren Werten zusammen, da alle Beteiligungen an nicht-anfassbaren Werten abgeschrieben wurden. Und dennoch haben wir ein KBV von 0,5. AFFO ist 2025 bei ca 1 Dollar also haben wir ein Multiple von 4. Die letzte Dividendenkürzung erfolgte nur, weil der Covenant das verlangte. Die 15 Cent wären auch die letzten Quartale möglich gewesen und kommen wieder. Ab 2026 werden wir sehr wahrscheinlich mehr als 60 Cent pro Jahr haben

Nein, im 4Q24 Call haben sie gesagt, dass die Beschränkung, die die Bardividende auf 8 cent begrenzt, aufgehoben wurde! Oder meinst du die neuen Beschränkungen durch die 2,5 Mrd Anleihen? Hier bin ich nicht ganz sicher, was die genau aussagen. Hast du das verstanden?

Am Kurs wird sich erst im September bzw Q4 was tun, wenn wir erfahren, was mit der eingeschränkten Dividendenhöhe passiert. Den im September läuft die Vereinbarung aus. Chartechnisch sieht es eigentlich ganz gut aus, wir sind über der 200 Tage Linie. Ist man weiterhin am Unternehmen interessiert kann man bei Rücksetzern nach kaufen

Irgendwie ärgert mich das - es gibt gute News, der Preis steigt, und die darauffolgenden Tage/Wochen sinkt er suzkessive, bis er wieder das alte Niveau erreicht hat. Und jetzt Mal denke ich "diesmal ist es anders, jetzt kann nichts Schlimmes mehr kommen". Und doch gewinnen die Leerverkäufer wieder. Es ist so traurig...

MPW ist halt hochspekulativ und aus meiner Sicht sehr nahe am Abgrund unterwegs. Substanz - inzwischen völlige Fehlanzeige. Da wäre mir mit 25% höchst unwohl. Das kann man mit z.B. Nestlé machen. Die habe ich im Tief massiv nachgekauft, weil sie zwar ne Schwäche haben, aber immer noch die üblichen Gewinne abwerfen - halt gerade ohne Wachstum. Das hat der Markt unangemessen bestraft bzw. Konsumwerte waren länger verpönt. Jetzt schwingt das Pendel wieder in die andere Richtung; dazu war und ist die Divi verlässlich. Das ist hier im Grunde ja völlig verheerend gelaufen. Es fällt mir schwer zu glauben, dass MPW sich berappelt.