MICROSOFT WKN: 870747 ISIN: US5949181045 Kürzel: MSFT Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Q1: Azure- Wachstum +40% . Kursreaktion -3%. --- Q2: Azure- Wachstum +39% . Kursreaktion -14%.---- Q3: Azure- Wachstum +40% . Kursreaktion -3,93%.--- Q4 ?? . Wenn Satya Nadella nächste Woche beweist, dass Copilot-Abos stark wachsen und jedes neue Rechenzentrum sofort voll ausgelastet ist, verwandelt sich die Capex-Angst hoffentlich direkt in Wachstumspotenzial. Ansonsten: Siehe oben!

Ich denke dass inoffiziell ein höheres Wachstum erwartet wird Wenn wir eine positive Reaktion haben wollen denke ich müsste es eher 45-50% sein

Die geduldigen werden belohnt werden!

Alphabet Zahlen waren wieder sehr stark. Insbesondere im Cloud-Bereich hat Google brilliert. Das und ServiceNow sollte für Microsoft sehr positiv stimmen. Kleine Anmerkung zu meiner grössten Alphabet-Befürchtung (langfristig): Anscheinend ist Gemini für die klassische Google-Suche nur ein zusätzliches Hilfsmittel und kanibalisiert nicht die klassische Suchabfrage (bzw. nur teilweise). -> wir werden sehen. Ich bleibe kritisch. Auch mit den vielen anderen Chatbots. Selber nutze ich die google-Suche viel weniger häufig. Einziger Wehrmutstropfen wie bereits erwähnt: CapEx Spending. Nicht spezifisch auf die Alphabet-Zahlen bezogen: Aber was sich mittlerweile viele Investoren fragen: Wie kann es sein, dass in China mit einem Bruchteil des Aufwands und zumeist als Open-Source-Projekte ähnlich starke LLM-Modelle entwickelt werden wie die der US-Konkurrenz mit verrückt hohen Investionen. Und das obwohl China von den ASML-Machinen und der neusten Chip-Generation abgeschnitten wurde. Anscheinend überlegt sich die US-Regierung die chinesischen Wettbewerber zu verbieten. Was gut wäre für Anbieter wie Anthrobic aber Corporate America den Zugang zu günstigen und starken chinesischen Modellen verwehren würde, was wiederum ein Wettbewerbsnachteil sein könnte. Etwas weit ausgeholt. Aber so meine Gedanken zur gesamten Entwicklung.

Capex Ausgaben stören. Aber die größere Angst bei MS, dass Software keine Zukunft mehr hat, wurde von ServiceNow erstmal genommen. Und vlt hat ja MS seine Capex Ausgaben besser im Griff. Kann halt im Moment keiner zurückfahren. Ist ein Wettrüsten. Vor allem rüsten Anthropic und OpenAI auf, so lange die endlos Geld bekommen vom Kreditmarkt und bald auch vom Börsengang.

Alphabet hat so krass geliefert und tzd im minus sehe das mit den 420 dollar ganz schwierig

Service now hat geliefert 🚨 $NOW Q2 2026 Earnings Strong Beat + Raise! 🟢 • Subscription Rev: $3.877B (24.5% YoY) • Total Rev: $3.987B (24% YoY) • cRPO: $13.20B (21% YoY) • RPO: $29.0B (21% YoY) • AI: Crossed $1B ACV!