OCI WKN: A1W4QF ISIN: NL0010558797 Kürzel: OCI Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

https://www.kapitalmarktexperten.de/oci-aktie-juni-hauptversammlung-entscheidet-ueber-orascom-fusion/

Ich verstehe auch nicht warum hier niemand mehr schreibt. OCI ist doch nicht tot. 🤷‍♂️ In den Medien findet man aber auch nichts Neues. 🤔

Doch, ich zumindest bin noch investiert, aber informationstechnisch kann ich so gut wie nichts beitragen, deshalb sitze ich die Situation nur aus und schaue ab und zu, was besser Informierte so teilen... hier in letzter Zeit leider nichts mehr.

Hmmm, keiner mehr da? 🤷‍♂️

Die Zukunft der Fusion hängt nun maßgeblich vom Bericht der gerichtlich bestellten Prüfer ab. OCI plant zudem, am 16. Februar 2026 seine Jahresergebnisse für 2025 vorzulegen. Weitere Details zur Transaktion und Finanzierung werden bei der Veröffentlichung der Q4-Ergebnisse von Orascom Construction am 18. März 2026 erwartet.

Weiß jemand wann genau der Tausch über die Bühne geht?

🔄 Korrigierte Rechnung mit realistischem Kurs 🔁 Umtausch bleibt gleich • 300 OCI → 139 Orascom-Aktien 💰 Aktueller Marktpreis • ~35 AED ≈ 8,5 € pro Aktie 📉 Wert nach Fusion (realistisch) • 139 × 8,5 € ≈ 1.180 € ⸻ ⚠️ Das bedeutet ehrlich gesagt: ❗ Ja – bei diesem Kursniveau ist das für OCI-Aktionäre eine deutliche Verschlechterung, sofern: • der Umtausch ohne zusätzliche Sonderdividende / Barausgleich erfolgt • keine weitere Wertkomponente (z. B. Cash, Sonderausschüttung, Spin-off) hinzukommt Denn: • OCI wurde deutlich höher bewertet • Orascom Construction ist ein klassischer Bau-/Infrastrukturwert, niedrige Bewertung, wenig Multiple-Fantasie • 0,4634 × 8,5 € = ~3,94 € Wert pro OCI-Aktie 👉 Das wäre ökonomisch nicht plausibel, wenn OCI vorher deutlich höher notierte. ⸻ 🧠 Wichtiger Punkt (sehr wichtig!) 🔴 Der Umtauschkurs basiert NICHT auf dem aktuellen ADX-Kurs allein. Bei solchen Fusionen gilt normalerweise: ✔️ Bewertung auf Gruppenebene ✔️ Einbezug von Vermögenswerten, Cash, Beteiligungen ✔️ ggf. zusätzliche Ausschüttungen an OCI-Aktionäre vor dem Umtausch 👉 Es ist extrem unwahrscheinlich, dass OCI-Aktionäre nur zu einem impliziten Wert von ~4 € pro OCI abgefunden werden, ohne Kompensation. ⸻ 📌 Was sehr wahrscheinlich noch kommt Basierend auf ähnlichen Transaktionen: • 🔹 Sonderdividende / Cash-Ausschüttung an OCI-Aktionäre vor oder im Rahmen der Fusion • 🔹 Klarstellung, welche Vermögenswerte in Orascom eingebracht werden • 🔹 Ggf. Anpassung des Tauschverhältnisses ➡️ Diese Details fehlen aktuell noch – und genau deshalb wirkt der Deal auf den ersten Blick „schlecht“. 🤔

So, jetzt wissen wir mehr.

Was bedeutet das für Anleger? OCI-Aktionäre werden zu Aktionären der neuen, größeren Orascom-Einheit und erhalten neue Aktien im Tausch gegen ihre OCI-Aktien. Es entsteht ein Unternehmen mit globaler Reichweite, das Expertise in Bau, Infrastruktur und Kapitalallokation vereint.

Neuer Name & Struktur: Das fusionierte Unternehmen wird "Orascom" heißen und drei Säulen haben: Orascom Infrastructure, Orascom Construction und Orascom Capital.

Warum finde ich hier die Orascom nicht? Die Übernahme soll im Frühjahr über die Bühne gehen. Aktionärsstruktur: Nach Abschluss halten die Aktionäre von Orascom Construction 53 %, die von OCI 47 % am neuen Unternehmen.

Orascom steht heute bei 7,71€ multipliziert mit 0,4634 wäre ein Wert für die OCI von 3,57€ . Rein theoretisch müßte man jetzt noch zuschlagen. 🤔

Es werden 0,4634 Orascom Constraction Aktien für jede OCI Aktie ausgegeben.

Da ist nichts Neues betreffend der Übernahme zu finden. Oder hat von euch jemand News. Wäre ja mal interessant wie wir abgespeist werden.

Nein, bin noch da. Was sagt ihr zum Übernahmeangebot? Bei mir ist kein Preis angegeben. Neht ihr dafür die orscom construction aktien mit Sitz in abu dabi?