Palantir ohne Schnickschnack WKN: A2QA4J ISIN: US69608A1088 Kürzel: PTX Forum: Aktien User: Support

Hier hat einer noch nie etwas von einem DCF Bewertungsansatz gehört.. 🙏🏻

Nach der gängigen Methode zur Unternehmensbewertung (DCF) beträgt der aktuelle Wert der Palantir-Aktie gerade einmal 16,58 US-Dollar (siehe: https://www.alphaspread.com/security/nyse/pltr/dcf-valuation/base-case). Der aktuelle Kurswert von rund 120 US Dollar liegt daher schon jetzt extrem weit über dieser Bewertung. Palantir wird außerdem schon jetzt mit dem 469 fachen seines Gewinns gehandelt. Und um diese extreme Überbewertung zu rechtfertigen müsste Palantir innerhalb kurzer Zeit seine Ergebnisse ganz massiv steigern. Danach sieht es indes nicht aus, denn die paar Verträge, die Palantir zuletzt verkündet hat, reichen dafür nicht einmal ansatzweise und in Europa waren die Umsätze zuletzt sogar rückläufig. Gleichzeitig sind die Kosten bei Palantir laut der letzten Quartalsbilanz nicht unerheblich gestiegen. Aufgrund der Nähe von Palantir zur US-Administration bestehen obendrein große Zweifel, dass sich Palantir international durchsetzen wird. Ich bin mir daher sicher, dass Palantir einen deutlichen Rücksetzer erleiden wird.

Dazu wie hoch das Gewinnwachstum sein muss, um den aktuellen Kurs zu rechtfertigen, habe ich mich gerade geäußert. Es ist nicht einmal ansatzweise zu erkennen, dass derartige massive Gewinne in den nächsten Jahren erreicht werden können. Dazu zeigt das Unternehmen jetzt schon eine viel zu geringe Anzahl an Neuaufträgen, rückläufige Umsätze im Ausland und deutliche Kostensteigerungen. Wer bei dem aktuellen Kurs noch in Palantir investiert muss verrückt sein. Die heutigen Kurssteigerungen sind außerdem allein der Beilegung des Zollstreits mit China geschuldet. Das verpufft ganz schnell wieder.

Dazu wie hoch das Gewinnwachstum sein muss, um den aktuellen Kurs zu rechtfertigen, habe ich mich gerade geäußert. Es ist nicht einmal ansatzweise zu erkennen, dass derartige massive Gewinne in den nächsten Jahren erreicht werden können. Dazu zeigt das Unternehmen jetzt schon eine viel zu geringe Anzahl an Neuaufträgen, rückläufige Umsätze im Ausland und deutliche Kostensteigerungen. Wer bei dem aktuellen Kurs noch in Palantir investiert muss verrückt sein. Die heutigen Kurssteigerungen sind außerdem allein der Beilegung des Zollstreits mit China geschuldet. Das verpufft ganz schnell wieder.

Nach der gängigen Methode zur Unternehmensbewertung (DCF) beträgt der aktuelle Wert der Palantir-Aktie gerade einmal 16,58 US-Dollar (siehe: https://www.alphaspread.com/security/nyse/pltr/dcf-valuation/base-case). Der aktuelle Kurswert von rund 120 US Dollar liegt daher schon jetzt extrem weit über dieser Bewertung. Palantir wird außerdem schon jetzt mit dem 469 fachen seines Gewinns gehandelt. Und um diese extreme Überbewertung zu rechtfertigen müsste Palantir innerhalb kurzer Zeit seine Ergebnisse ganz massiv steigern. Danach sieht es indes nicht aus, denn die paar Verträge, die Palantir zuletzt verkündet hat, reichen dafür nicht einmal ansatzweise und in Europa waren die Umsätze zuletzt sogar rückläufig. Gleichzeitig sind die Kosten bei Palantir laut der letzten Quartalsbilanz nicht unerheblich gestiegen. Aufgrund der Nähe von Palantir zur US-Administration bestehen obendrein große Zweifel, dass sich Palantir international durchsetzen wird. Ich bin mir daher sicher, dass Palantir einen deutlichen Rücksetzer erleiden wird.

Nach der gängigen Methode zur Unternehmensbewertung (DCF) beträgt der aktuelle Wert der Palantir-Aktie gerade einmal 16,58 US-Dollar (siehe: https://www.alphaspread.com/security/nyse/pltr/dcf-valuation/base-case). Der aktuelle Kurswert von rund 120 US Dollar liegt daher schon jetzt extrem weit über dieser Bewertung. Palantir wird außerdem schon jetzt mit dem 469 fachen seines Gewinns gehandelt. Und um diese extreme Überbewertung zu rechtfertigen müsste Palantir innerhalb kurzer Zeit seine Ergebnisse ganz massiv steigern. Danach sieht es indes nicht aus, denn die paar Verträge, die Palantir zuletzt verkündet hat, reichen dafür nicht einmal ansatzweise und in Europa waren die Umsätze zuletzt sogar rückläufig. Gleichzeitig sind die Kosten bei Palantir laut der letzten Quartalsbilanz nicht unerheblich gestiegen. Aufgrund der Nähe von Palantir zur US-Administration bestehen obendrein große Zweifel, dass sich Palantir international durchsetzen wird. Ich bin mir daher sicher, dass Palantir einen deutlichen Rücksetzer erleiden wird.

Na ja, bis jetzt bin ich mit meinem Short ganz zufrieden. Er liegt schon knapp 4 % im Plus. Palantirs KGV liegt derweil bei 469. Das ist in Relation zu den erwartbaren Gewinnen viel zu hoch, zumal die Umsätze in Europa rückläufig und die Kosten bei Palantir gestiegen sind und man nicht weiß, ob Palantir außerhalb der USA überhaupt so richtig Fuß fassen wird. Das ist alles viel zu wenig für ein derart hohes KGV.