PALATIN TECHNOLOGIES Forum: Community User: CologneFC

Ein KGV von 1:1 oder 1:3 - bei 60 Mio Milestone ist das was, 25% davon (1:4) - echt Poors - langsam wird es albern hier. Das KGV wäre dann ohne WEITERE Einnahmen bereits ein Traum.

Und seit wann muss der Kurs dem 100%prozentigen Gegenwert an Einhamen entsprechen, um gut zu sein. Selbst 1/3 oder 1/5 würden das derzeitge KGV locker rechtfertigen. Langsam kann ich über den Typen nur noch lachen.

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Im gegensatz zu Poors glaube ich an Vyleesi - zwar nicht wie schon geschrieben, an den riesen Blockbuster, den AMAG darin sieht, aber es wird im vergleich zu Addyi laufen. Was Poors ausgelassen hat, sind die heftigen Nebenwirkungen von Addyi, die enormen Kosten, die zwingend TÄGLICHE Einnahme und der nach Einnahme verbotene Alkoholgenuss. Ich sehe relativ schnell eine Verpartnerung in Europa. Da in Europa eine weitere Phase 3 Studie erforderlich sein wird, um den Zulassungsprozess in der EU zu durchlaufen, stelle ich mir einen ähnlichen Deal wie in NA vor mit einem stärkeren Partner vor, nur zu besseren Bedingungen, wenn die FDA für die USA bereits approved hat. Es sollten also mehr Einnahmen sprudeln, als von Poors konservativ vorgerechnet. Zudem lässt er die weitere Pipeline von Palatin völlig außer Acht. Ich weiß langsam echt nicht mehr, was der Typ bei seinen Aussagen mit der Aktie noch will. Würde ich diese Argumentation genauso unterstützen, würde ich mein Kapital aus Palatin längst abziehen und hier keinen mehr nerven.

Und wenn einem echt so langweilig ist und man das KGV ansetzen will, dann wird es sehr sehr sehr schnell düster.....

Um hier mal paar seriösen Fakten aus dem Deal zu liefern und weg vom sharedeals Vokabular...., folgendes von palatin.com: "Palatin will receive a $60 million milestone payment upon approval of Vyleesi by FDA." # Das wird die wichtigste und höchste kurz - mittelfristige Einnahme für Palatin sein. Die Träumereien mehrere Euro Aktuenkurse sollten damit ausgeträumt sein. "Palatin will also received up to $300 million contingent upon meeting certain sales milestones." # 300 Mio. ist das absolute Maximum aus dem Nordamerika-Deal unabhängig davon wie viel jemals in NA verkauft wird! "The first sales milestone is $25 million and would be triggered when Vyleesi annual net sales in North America exceed $250 million" # Bei einem Jahresumsatz von (!) 250 Mio (!) nur in Nordamerika gibt es lediglich 25 Mio. für Palatin. Zum Vergleich, Addyi hatte Jahresumsätze um die 10 Mio und das weltweit! Jetzt kann jeder hochrechnen, wie hunderte Mio bzw. Mrd. Umsätze generiert werden müssten, um die gesamten 300 Mio. zu erhalten. Witzig zu behaupten, dass es " keine Mrd Umsatze benötigt, um sprudelnde Royalties" zu kassieren. Die 25. Mio decken nicht mal Palatins mittelfristige Forschungsausgaben. # Dazu kommt, dass das Produkt sehr gut vermarktet werden muss. AMAG hat kein Mrd. Budget um weltweit die Werbetrommel zu rühren, da AMAG selbst ein kleines Pharmaunternehmen ist. Addyi hatte zudem den Vorteil durch Neuartigkeit des Produktes werbewirksam wahrgenommen zu werden und trotzdem war die Akzeptanz im ersten Jahr sehr gering. Negativ bei Addyi waren der hohe Preis und die mangelnde Wirkung. Ähnliches kann bei Palatin allerdings auch passieren, da ca. 30% der Probanden in Studie 3 keine positiven Auswirkungen feststellen konnten und die Injizierung ist auch ein Nachteil in der Außendarstellung. # das Argument, dass Vyleesi zugelassen muss weil Addyi auch zugelassen wurde ist albern. Addyi wurde zuvor mehrmals abgelehnt und wurde nur sehr knapp und skeptisch beäugt zugelassen. # Fazit: Als derzeit wichtigster Markt (Nordamerika) kann PTN kurz - bis mittelfristig maximal 60 - 85 Mio Euro einnehmen. # Die aktuelle Market Cap liegt bei 290$ Mio. Gehen wir mal großzügig von 85 Mio Einnahmen aus dann sind das gerade mal 30% Steigerung der Marktkapitalisierung. Und der Kurs soll hier um mehrere 100% weiterhin ansteigen? In dem Kurs ist die Zulassung schon eingepreist. Klar kann es hier weiter steigen aber gemessen an den tatsächlichen Zahlen aus den Deals sollte man realistisch sein und die aktuellen 290 Mio. Market Cap stark hinterfragen. # zu anderen möglichen Lizenzdeals kann man nur hoffen, dass Palatin bessere Konditionen bzgl der Sales aushandelt aber auch diese Deals werden Einnahnen erst nach Jahren generieren, sofern diese überhaupt jemals geschlossen werden.

Wenn man das KGV ansetzen möchte: 60 Mio Milestone bei Zulassung im Vergleich zur aktuellen Marktkapitalisierung und sprudelnde Royalties (dazu muss es keine Millarde Umsatz werden, dass es für Palatin ne Bombe ist) und man nehme das KGV dazu :-) - das sieht dann sehr schnell nicht mehr so düster aus

Ich möchte mit Palatin nur die Nachrichtenwelle reiten - über die mgl. Zulassung hinaus weitere Deals. Nach einem Jahr Vermarktung müssen dann die Verkaufszahlen für sich sprechen - da will ich längst komplett raus sein. Die über Milliarde Umsatz in einer kurzen Spanne (3 Jahre meine ich?), die AMAG in der eigene Prognose ausgibt, sehe ich nicht ganz so euphorisch. AMAG ist nach Zulassung am Zug, das Marketing voranzutreiben - PTN als Lizenzgeber ist völlig raus bei der Vermarktung und Verkauf und darf Royalties kassieren. 60 Millionen Milestone bereits bei Zulassung, was die weitere Forschung/Pipeline relativ gut absichern dürfte. Palatin entwickelt ein vielversprechendes Medi wirksam bei entzündlichen Verläufen im Darm. Das hat auch Potential.... Ich würde mir das dann wieder von der Seitenlinie anschauen, wohin der Tanker fährt...

Und die Phantasie ist grenzenlos 😄😉 daher ist auch der Aktienkurs nicht vorhersehbar, es ist in beide Richtungen alles möglich. Ich hoffe natürlich auf steigende Kurse bis zur hoffentlichen Zulassung

Ich halte charttechnik hier für nicht zielführend... ist aber eben auch nur meine Meinung! Bei soliden und etablierten werten ist die sicher sinnvoll aber bei einem Wert der aktuell nur auf die Zulassung setzt kann man nicht abschätzen, egal wie, bis wohin es gehen kann. Es interessiert glaube ich auch niemanden ob ein bestimmter Kurs angelaufen wird wenn man an die Zulassung glaubt und dabei sein will zahlt man eben den Preis

Es ist und bleibt eine Wette auf die Zukunft. Ich denke mal der Anstieg ist auch einfach viel Charttechnik. Das sind jetzt viele auf den Zug aufgesprungen in Verbindung mit positiven news. Was meint ihr dazu?

Ja das stimmt schon, die Zukunft spielt hier eine große Rolle. Aber die Bewertung ist jetzt natürlich schon sehr sportlich. Der Verkauf der Medikamente kann natürlich auch bei Zulassung ganz schwere kalkuliert werden.

Sry Roomer, Bei dem ganzen Geschwafel hier ist das Wichtige untergegangen. Bei einem entwickelnden Biotech Unternehmen ohne Produkt am Markt sind diese Kennzahlen nicht wirklich aussagekräftig oder? Hier wird ja auf die Zukunft gehofft, die hoffentlich rosig ist.

Habe aber was gefunden. Jahr 2019. 2020e KGV: 47,26 55,22 KCV: 28,84 23,12 KUV: 307,46 45,77 Sehr sportlich .,......

Danke an drizzy4 , Der mir als einziger geantwortet hat.

Komm trefft euch. Und klärt das von Mann zu Mann. Ich wollte eigentlich nur Fakten und Kennzahlen über Palatin wissen. Und muss hier so eine Sch.ei.ße lesen