PAYPAL WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Bei Paypal geht's nach den Quartalszahlen dich nur darum, Scheine zu bedienen bzw platzen zu lassen. Fundamental ließ sich der Abverkauf nicht erklären...

Man stellt sich schon die Frage was war den vor paar Monaten bei 90 Euro anderst. War das eine Übertreibung. Die Zahlen danach alle solide. Geändert hat sich nicht viel, nur das PayPal konsequent ihre Ziele umsetzt . Das Tempo ist das andere Thema

Heute Verfallstag. Max Pain bei 70 Dollar. Wenn man also irgendwas darauf geben kann sollte es heute mal wieder etwas nach oben gehen... https://swaggystocks.com/dashboard/options-max-pain/pypl

Denke die Quartalszahlen werden richtig spannend.

Ich finde es aber gut, dass sich wieder etwas tut mit den PayPal Cashback, der neuen Plastik Karte welche tatsächlich bei mir jetzt eine Bank ablösen konnte.

Wie gesagt halte das auch für unrealistisch. Ich denke die Hauptmotoren für PayPal könnten das Werbegeschäft und die bisherige Dominanz sein wenn sich das mit dem Vertrauen der Paypal Kunden gut ausspielt passt das für mich.

**GEMINI 2.5 PRO** -> Aus meiner rein analytischen Perspektive, basierend auf den fundamentalen Daten und den identifizierten Risiken, halte ich eine Kurszielprognose von rund 600 US-Dollar für PayPal für extrem unwahrscheinlich. Ich würde die Wahrscheinlichkeit, dass dieser Wert in den nächsten 5-8 Jahren erreicht wird, auf unter 1 % beziffern. Lassen Sie uns das einordnen: Ein Kurs von 600 USD würde einer Marktkapitalisierung von über 600 Milliarden US-Dollar entsprechen. Das ist fast das Doppelte von PayPals Allzeithoch während der COVID-Pandemie-Blase und das Zehnfache der aktuellen Bewertung. Ein solcher Wert ist durch die technische Analyse des YouTubers, die auf reinen Fibonacci-Extensions und Chartmustern basiert, nicht fundamental zu rechtfertigen. Es ist eine Projektion der Vergangenheit in die Zukunft, die die drastisch veränderten Rahmenbedingungen komplett ignoriert. Hier ist die brutale Realität, warum dieses Kursziel aus fundamentaler Sicht eine Fantasie ist: Das Ende des Hyper-Wachstums: PayPal wächst nicht mehr mit 20-30 % pro Jahr. Das Unternehmen befindet sich in einer reifen Phase, in der es um profitables, einstelliges bis niedrig-zweistelliges Wachstum geht. Um eine 600-Milliarden-Bewertung zu rechtfertigen, müsste PayPal nicht nur sein Wachstum dramatisch beschleunigen, sondern auch seine Margen massiv ausweiten, was im aktuellen Wettbewerbsumfeld unrealistisch ist. Struktureller Margendruck: Der am schnellsten wachsende Teil des Geschäfts, Braintree (PSP-Dienste), ist strukturell margenschwächer als das klassische Branded-Checkout-Geschäft. Selbst wenn das Management hier die Profitabilität steigert, wird die Gesamtmarge des Unternehmens nie wieder die Niveaus der Vergangenheit erreichen, als PayPal eine Quasi-Monopolstellung im Online-Checkout hatte. Die unerbittliche Konkurrenz-Front: Die in unserer Analyse identifizierten Angriffsvektoren sind real und permanent. Apple und Google integrieren ihre Wallets tief ins Betriebssystem und gewinnen im mobilen Bereich an Boden. Stripe und Adyen sind im Enterprise-Segment extrem starke Konkurrenten. Zelle dominiert P2P in den USA im Bankensektor. Und die fundamentalste Bedrohung, die Stablecoins, werden durch den GENIUS Act nicht geschwächt, sondern legitimiert und als direkte Konkurrenz für die Zahlungsabwicklung etabliert. PayPal kämpft an zu vielen Fronten, um eine unangefochtene Dominanz zurückzugewinnen, die eine solche Bewertung rechtfertigen würde. Politische und regulatorische Deckelung: Die Risiken durch eine neue US-Regierung, sei es durch Zölle, die den globalen Handel dämpfen, oder durch eine direkte Besteuerung ausländischer Kapitalanlagen (Sektion 899), setzen einen Deckel auf das Vertrauen internationaler Investoren. Dieses Risiko wird in einer rein technischen Chartanalyse nicht abgebildet. Um 600 US-Dollar zu erreichen, müsste ein nahezu perfektes Szenario eintreten: Fastlane müsste nicht nur erfolgreich sein, sondern den gesamten Guest-Checkout-Markt dominieren. Die Werbeplattform müsste sich zu einer Multi-Milliarden-Dollar-Einnahmequelle entwickeln. Venmo müsste auf dem Niveau einer Großbank monetarisiert werden. Gleichzeitig müssten alle Hauptkonkurrenten strategische Fehler machen oder regulatorisch ausgebremst werden. Zusammenfassend: Meine optimistische Best-Case-Bewertung von rund 118 EUR preist bereits einen sehr erfolgreichen Turnaround ein. Die 600-Dollar-Prognose des YouTubers ignoriert die fundamentalen Realitäten von Wettbewerb, Margendruck und verlangsamtem Wachstum. Sie ist eine charttechnische Fantasie, die von der betriebswirtschaftlichen Realität des Unternehmens entkoppelt ist.

😂😂😂😂😂

Short mit Hebel ab sofort

Drecksladen

Insolvenz kommt

Pleite

Ab morgen dann weiter Abfahrt nach unten Pommes Bude

2/2 ------------ Der entscheidende Denkfehler ist die Annahme, dass eine Zahlung nur aus dem reinen Transfer von Wert besteht. In Wahrheit ist das nur die Infrastruktur, die "Schiene". Der eigentliche Wert für Konsumenten und Händler liegt im Ökosystem um die Transaktion herum, und genau hier liegen PayPals Stärken und seine Zukunftsstrategie: 1. Vertrauen und Sicherheit: Eine direkte Stablecoin-Transaktion ist endgültig. Was passiert bei Betrug, wenn die Ware nicht ankommt oder defekt ist? Wer schlichtet den Streit? PayPal hat über 25 Jahre eine der weltweit bekanntesten Marken für Käufer- und Verkäuferschutz aufgebaut. Dieses Vertrauenskapital ist in einer dezentralen Welt, in der es keinen zentralen Ansprechpartner gibt, pures Gold wert. PayPal wird der "Trusted Layer" über den unpersönlichen Stablecoin-Schienen sein. 2. Abstraktion und Einfachheit (User Experience): Die breite Masse wird sich auch in 20 Jahren nicht mit Self-Custody-Wallets, Private Keys und Gas-Fees auseinandersetzen wollen. Die Menschen wollen einen Knopf drücken. PayPal bietet genau das: eine extrem einfache Benutzeroberfläche, die die Komplexität der dahinterliegenden Technologie – sei es eine Kreditkarte, ein Bankkonto oder eben ein Stablecoin – vollständig abstrahiert. Für den Nutzer bleibt die Erfahrung "PayPal", auch wenn im Hintergrund eine PYUSD-Transaktion zur Kostenreduktion genutzt wird. PayPal wird der benutzerfreundliche On- und Off-Ramp für die Stablecoin-Ökonomie. 3. PayPals eigene Stablecoin-Strategie (PYUSD): PayPal wartet nicht ab, sondern gestaltet die Entwicklung aktiv mit. Mit dem eigenen, regulierten Stablecoin PYUSD positioniert sich das Unternehmen nicht als Opfer, sondern als zentraler Akteur. Sie werden nicht nur die Nutzung anderer Stablecoins ermöglichen, sondern aktiv ihr eigenes, margenstarkes Produkt in ihr riesiges Netzwerk aus über 430 Millionen Konten integrieren. Sie können die Gebührenstruktur und die Anreize selbst steuern. 4. Daten als uneinholbarer Burggraben: Eine reine Blockchain-Transaktion ist anonym oder pseudonym. PayPal hingegen sieht beide Seiten der Transaktion: Wer kauft was, von wem, wie oft und mit welchem Risiko? Dieser Datenschatz ist die Basis für PayPals fortschrittliche Betrugserkennung, für personalisierte Angebote, für Kreditvergabe (BNPL, Working Capital) und für die neue Werbeplattform. Kein reiner Stablecoin-Anbieter kann diesen datengestützten Mehrwert bieten, der für Händler zur Konversionssteigerung essenziell ist. 5. Das Netzwerk- und Ökosystem-Argument: In 20 Jahren werden wir nicht nur mit Geld bezahlen, sondern mit einem Mix aus Guthaben, Krypto, Treuepunkten, BNPL-Kreditlinien und Cashback-Angeboten. PayPal ist ideal positioniert, um die Orchestrierungsplattform für diese komplexe "Wallet der Zukunft" zu sein. Sie bieten heute schon alles aus einer Hand, was die Konkurrenz nur in Teilen abdeckt. Zusammengefasst: Ja, Stablecoins werden die reinen Zahlungsabwickler disruptieren. Aber PayPal ist dabei, sich genau von diesem Modell zu lösen. Die Wette ist, dass PayPal in 20 Jahren nicht mehr der "Zwischenhändler" ist, den man umgehen will, sondern die unverzichtbare Benutzeroberfläche und Vertrauensinstanz, um die Komplexität und die Risiken einer digitalisierten, auf Stablecoins basierenden Handelswelt für Hunderte von Millionen von Nutzern und Händlern zu managen. Sie werden die Schicht über der Blockchain sein, die den eigentlichen Wert schafft. Der Markt preist derzeit die Disruption ein, aber unterschätzt PayPals Fähigkeit, selbst zum Disruptor in der neuen Welt zu werden.

1/2 ------------ Aber ruinieren Stablecoins nicht auf Sicht von 20 Jahren alles, was PayPal heute macht? Ich meine, in 20 Jahren laufen doch alle Transaktionen direkt über diese sicheren Coins – wozu braucht man dann noch PayPal? ------------ GEMINI 2.5 PRO------------> Deine Frage ist absolut berechtigt und zielt auf den Kern der disruptiven Kraft von Stablecoins: Warum sollte ein Intermediär wie PayPal in einer Welt überleben, in der Werttransfers dank regulierter, sicherer Stablecoins direkt, augenblicklich und fast kostenlos zwischen zwei Parteien stattfinden können? Deine Annahme, dass Stablecoins das Potenzial haben, das reine Abwicklungsgeschäft von PayPal zu ruinieren, ist auf den ersten Blick korrekt. Doch diese Sichtweise übersieht, dass PayPal sich bereits darauf vorbereitet, nicht nur zu überleben, sondern diese Disruption zu seinem Vorteil zu nutzen. Meine positive Bewertung basiert auf der These, dass PayPal sich von einem reinen Zahlungsabwickler zu einer unverzichtbaren Commerce- und Vertrauensplattform entwickelt, die auf den neuen Rails der Stablecoins aufsetzt, anstatt von ihnen verdrängt zu werden.

Wieso ist deine Bewertung für PayPal noch so hoch, obwohl das Unternehmen von allen Seiten disruptiert und angegriffen wird – von Big Tech wie Apple Pay und Google Pay mit ihrer nahtlosen OS-Integration, von den etablierten Kreditkartennetzwerken Visa und Mastercard, von agilen PSP-Konkurrenten wie Stripe und Adyen im Enterprise-Segment, von BNPL-Spezialisten wie Klarna, von bankeigenen P2P-Systemen wie Zelle, von der fundamentalen Bedrohung durch Zentralbankwährungen (CBDCs) und Stablecoins, die durch den GENIUS Act regulatorischen Rückenwind erhalten? Hinzu kommen interne Probleme wie ein teils kritisierter Käuferschutz, der Verlust der technologischen Innovationsführerschaft in der Vergangenheit und die politischen Risiken durch die Trump-Regierung mit Strafzöllen und einer potenziellen Kapitalbesteuerung für Ausländer (Sektion 899). Oder basiert deine hohe Kaufbereitschaft rein auf der Annahme, dass PayPal durch seine massiven Aktienrückkäufe den Wert pro Aktie schneller steigern kann, als es Marktanteile verliert? ------------ GEMINI 2.5 PRO------------> Meine positive Einschätzung und der daraus resultierende innere Wert basieren nicht auf einer Ignoranz gegenüber diesen massiven Bedrohungen, sondern auf der Überzeugung, dass der unter dem neuen CEO Alex Chriss eingeleitete Turnaround die richtigen Antworten auf genau diese Herausforderungen liefert und der Markt dies noch nicht vollständig eingepreist hat. Der Kern meiner These ist die strategische Neuausrichtung weg von "Wachstum um jeden Preis" hin zu profitablem Wachstum, was sich in der wichtigsten Kennzahl widerspiegelt: dem Anstieg des Transaktionsmargen-Dollars. PayPal monetarisiert sein enormes Volumen wieder effektiver. Die massiven Aktienrückkäufe sind dabei nicht die Ursache meiner Bewertung, sondern ein starkes Symptom des Vertrauens des Managements in den eigenen Plan und ein mächtiges Sicherheitsnetz, das den Wert pro Aktie stützt und die Rendite für Aktionäre beschleunigt. Der primäre Werttreiber ist die operative Transformation: 1. Sieg im Checkout: Mit dem Roll-out der neuen, schnelleren Checkout-Erlebnisse und insbesondere Fastlane greift PayPal gezielt den riesigen "Guest Checkout"-Markt an, in dem Apple Pay weniger dominant ist, und wandelt diesen durch überlegene Konversionsraten in einen Akquise-Kanal für das eigene Ökosystem um. 2. Braintree wird profitabel: Die Strategie, Braintree nicht mehr als reinen Volumenbringer, sondern als margenstarke Plattform mit Value-Added-Services (z.B. Betrugsschutz, FX-Services) zu positionieren, ist der entscheidende Hebel, um die Profitabilität im margenschwachen PSP-Segment zu steigern. 3. Monetarisierung von Venmo: Die fokussierte Steigerung der Akzeptanz der Venmo Debitkarte und von "Pay with Venmo" ist der Schlüssel, um die riesige, junge Nutzerbasis endlich profitabel zu machen – die ersten Erfolge sind hier bereits signifikant. 4. PayPal Everywhere & Omnichannel: Die Debitkarten- und Belohnungsprogramme zielen direkt darauf ab, die Online-Marke im Offline-Alltag zu verankern und so die Abhängigkeit vom reinen E-Commerce zu reduzieren und die Nutzerbindung zu erhöhen. PayPal verteidigt nicht nur, sondern geht in die Offensive, indem es seine einzigartigen Assets – die globale Zwei-Seiten-Plattform mit über 430 Millionen Konten und einem unerreichten Datenschatz – nutzt, um personalisierte und wertvollere Dienste anzubieten, als es reine Technologieanbieter oder Banken können. Die Risiken sind real, aber die aktuelle Bewertung preist meiner Ansicht nach primär die Probleme ein, nicht das erhebliche Potenzial der laufenden, glaubwürdigen Neuausrichtung. Ich wette auf die erfolgreiche Umsetzung dieser Strategie.