PAYPAL WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Kürzel: PYPL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

https://www.youtube.com/watch?v=oTmlMig5Mkk&lc=Ugxx8Zwu_h0nq_NrQgl4AaABAg --------> Frage: Inwiefern lässt sich die im Video beschriebene Erfolgsstrategie von Dillard's auf die aktuelle Situation und Strategie von PayPal übertragen, insbesondere im Hinblick auf Kapitalallokation und Fokusverschiebung? -----GEMINI 3 PRO---- > Die Situation von Dillard's weist verblüffende Parallelen zur aktuellen strategischen Neuausrichtung von PayPal auf, da beide Unternehmen in einer Phase der Marktskepsis den Fokus radikal von "Wachstum um jeden Preis" auf "profitables Wachstum und Cashflow-Maximierung" verschoben haben. Ähnlich wie Dillard's, das sich weigerte, unprofitablen Umsatz durch Rabattschlachten zu erkaufen, hat PayPal unter dem neuen Management begonnen, unrentable Transaktionsvolumina (z.B. im Braintree-Segment) abzulehnen und stattdessen die Transaktionsmarge (Transaction Margin Dollar) als wichtigste Kennzahl zu priorisieren, was exakt der im Video beschriebenen Strategie entspricht, die Marge zu schützen anstatt den Umsatz künstlich aufzublähen. Ein weiterer zentraler Vergleichspunkt ist die Kapitalallokation, denn so wie Dillard's die Anzahl der ausstehenden Aktien über Jahre massiv reduzierte (70%), nutzt auch PayPal seinen enormen freien Cashflow (FCF) für aggressive Aktienrückkäufe, um den Gewinn pro Aktie (EPS) künstlich zu hebeln, selbst wenn der organische Nettogewinn nur moderat wächst. Beide Unternehmen werden vom Markt zeitweise als "langweilig" oder strukturell benachteiligt wahrgenommen (Dillard's wegen des Kaufhaussterbens, PayPal wegen der Konkurrenz durch Apple Pay), was zu einer niedrigen Bewertung führt, die wiederum die Effektivität der Aktienrückkäufe verstärkt. Der im Video beschriebene "Re-Rating"-Effekt, bei dem der Markt die Vorhersehbarkeit der Cashflows mit einem höheren Multiple belohnt (bei Dillard's von 3x auf 11x EV/EBIT), ist genau das Szenario, auf das PayPal-Investoren spekulieren, da PayPal aktuell ebenfalls versucht, durch Kostendisziplin und Effizienzsteigerung das Vertrauen in die Dauerhaftigkeit der Cashflows wiederherzustellen, denn obwohl die reine Existenz von Liquidität nie das Problem war, muss der Markt erst wieder davon überzeugt werden, dass diese Cashflows nicht bloß ein Relikt vergangener Stärke sind, sondern auch in Zukunft gegen Disruptionen verteidigt werden können und das Unternehmen nicht zu einem schmelzenden Eiswürfel verkommt. Der wesentliche Unterschied liegt lediglich in der Branchendynamik, da Dillard's in einem schrumpfenden Markt (stationärer Einzelhandel) operiert und durch Substanz (Immobilien) abgesichert ist, während PayPal in einem strukturell wachsenden Markt (digitaler Zahlungsverkehr) agiert, aber mit stärkerem technologischen Disruptionsrisiko konfrontiert ist, doch die mechanische Logik der Wertschöpfung durch Cashflow-Fokus und Aktienreduktion ist in beiden Fällen identisch.

Was soll denn dieser sinnlose Vergleich. Barrick korrespondiert direkt mit Gold und nur der Hype dort beflügelte die Aktie. Klappt Gold zusammen, sobald das Ukraine-Problem gelöst ist, klappt Barrick mit. Das hat mit Paypal rein gar nichts zu tun. Barrick ist ein guter Trade gewesen, das ist das einzig Interessante.

Genau anderst Rum. Fast alle auf YouTube sagen so lange schon steigende Kurse voraus

Gefühlt ist irgendwie jede Analyse die ich in den letzten Wochen gesehen habe nur noch negativ …😱

https://youtu.be/xHHt3ZWLp_w?si=4JJzYygF-gQD-JOM

Die Schätzungen zum USD Euro sind leider auch nicht rosig. Irgendwann die nächsten Jahre wieder der USD schon wieder stärker als der Euro aber das dauert wieder Hier haben wir auf jeden Fall 20% Potenzial die nächsten Jahre

Bei Amazon kann man derzeit nicht mit PayPal bezahlen, und nur etwa 1 % der Kunden nutzt dafür Umwege. Dafür gibt es also praktisch keinen Markt. Würde Amazon jedoch PayPal als Zahlungsmethode einführen, könnte das PayPal deutlich beflügeln und wäre meiner Meinung nach auch für Amazon vorteilhaft. Natürlich möchte Amazon seinen eigenen Zahlungsdienst pushen, aber ich glaube nicht, dass sie damit langfristig erfolgreich sein werden.

Gibt es Cashback bei Amazon , ich glaube nicht

Nein, man kann bei Amazon nicht direkt mit PayPal bezahlen, da Amazon seinen eigenen Zahlungsdienst Amazon Pay hat und PayPal als Konkurrenten nicht akzeptiert. Um indirekt mit PayPal bei Amazon einzukaufen, kauft man Amazon-Gutscheine mit PayPal bei Drittanbietern und löst diese dann bei Amazon ein, oder nutzt die PayPal Debit-Karte als reguläre Kredit- bzw. Debitkarte.

https://www.icba.org/w/icba-opposes-paypal-application-to-form-industrial-loan-company

Hab es auch schon angepasst

Cashback, jetzt kaufen später zahlen, raten kauf usw. Zusätzlich paypal käuferschutz.

Und was bringt das? Warum sollte man seine bisherige Zahlungsmethode dafür anpassen?

Kaum jemand spricht darüber, dass man bei Amazon mit PayPal zahlen kann. Wenn Analysten das thematisieren würden, wäre der PayPal-Kurs längst explodiert.

Ich zahle inzwischen auch mit PayPal bei Amazon. Habe erst letzten Monat gemerkt, dass es geht: Bei den Zahlungsarten einfach die PayPal-Card als Mastercard hinzufügen – und schon zahlst du mit PayPal. Sogar „Jetzt kaufen, später zahlen“ ist möglich.

Wie meinst du das , bei Amazon kann man doch nicht mit Paypal bezahlen oder ?