PILBARA MINERALS WKN: A0YGCV ISIN: AU000000PLS0 Kürzel: PLS Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ein großes Lob an die Kultur in diesem Forum

supi zusammengefasst ....eigentlich zu einfach man muss sich selber nicht mehr mit pls auseinandersetzen:)))))))))))))))))

So überrascht es mich nicht, dass der Kurs nicht eingebrochen ist, denn die Zahlen sind auch so saustark und im Übrigen auch so wie vom Management in den vorherigen Berichten geschätzt/geplant/angekündigt.

Denke das die Analysten Häuser die kommenden Tage aufgrund der Zahlen wieder neu einstufen werden! Dann sollte auch wieder etwas Bewegung kommen

Wie gesagt, selbst auf Basis dieser Zahlen ist PLS ein No-Brainer. Selbst auf dieser Grundlage bewegen wir uns auf ein Net-Profit von deutlich mehr als 2 Mrd USD pro Jahr. Bei einem PE-Ratio von sagen wir mal konservativ 8 besteht noch viel Luft nach oben. Wenn man dann nocht Faktoren wie 'höhere Erlöse in Zukunft', 'Expansion', 'Dividenden' etc berücksichtigt, dann kann man mittelfristig (1 - 2 Jahre) sogar auf zweistellige Kurse auf AUD-Basis rechnen.

Und last but not least: bis Dezember wird PLS seine Dividend-Strategie bekanntgeben!!! Zusammen mit neuen BMX-Auktionen wird das denke ich den Aktienkurs Stück für Stück nach oben bewegen ... und das schon in den nächsten Wochen ... zumal ich - wenn ich das richtig verstanden habe - die Zahl der Auktionen zunehmen wird.

Das größte Hindernis ('Langfristige Verträge') dürfte demnächst größtenteils wegfallen.

Im großen und ganzen ok, nur wir (bzw. ich) waren wohl etwas zu gierig 😅

Alle anderen Projekte (P680, P1000, POSCO etc.) laufen anscheinend wie geplant.

Noch was sehr erfreuliches, und das in Zeiten von hoher Inflation: die Kosten pro Tonne sind stark gefallen und betragen nun nur noch ca. 460 USD pro Tonne.

87% der Produktion geht im Augenblick noch an longterm Kunden, das wird sich ab März wie gesagt stark ändern. Wenn ich mich richtig erinnere, wird alleine die Ngungaju Produktion komplett über die Auktionsplattform dann verkauft.

Positiv: die Ngungaju Plant arbeitet nun bei voller Kapazität (180k - 200k Tonnen p.a.)

Wirklich schwach waren dagegen die Erlöse, die unter den langfristigen Verträgen gelitten haben. Ich hatte mit mind. 5000 US$ pro Tonne gerechnet. Erzielt wurden nur 4266 USD pro Tonne für 5,3%iges Spodumene was 4813 USD entspricht. JEDOCH (!!!) hat Dale in der Konferenz gesagt, dass ein Großteil dieser Verträge März 2023 auslaufen wird und von da an folgend man deutlich näher am Spotpreis liegen werde.

Positiv ist aber, dass in allen Bereichen (Preis, Shipment, Produktion etc.) eine Steigerung zu verzeichnen ist.

Also von den Quartalszahlen bin ich schon enttäuscht. Ich hatte ein deutlich besseres Ergebnis erwartet. ABER (!!!) selbst auf Basis dieser Zahlen ist PLS immer noch meilenweit von einer fairen Bewertung entfernt. Nun zu den einzelnen Punkten ... ich verzichte aber auf genaue Angaben bzw. Zahlen (die sind nachlesbar im Dokument). Es wurden nur umgerechnet ca. 138.000t Spodumene verschifft (5,3%). Ich hatte mit insgesamt mind. 170.000t Verschiffung gerechnet, da man die Schiffsladungen bekanntlich mitverfolgen kann. Mit dem letzten Schiff (das war die 'YAMUNA' wenn ich mich richtig erinnere) habe ich sogar auf mind. 190.000t spekuliert. Es scheint so, dass tatsächlich ca 170.000t in die Rechnung eingeflossen sind, allerdings bestand ein nicht unerheblicher Teil (45.000t) aus einem sog. 'Middlings-Product', welches nur aus 1,2%igem Konzentrat bestand. Deshalb kommt man nur auf umgerechnet 138.000t für das Shipment bei einem durchschnittlen Gehalt von 5,3%. Und ich gehe stark davon aus, dass das letzte Schiff 'YAMUNA' nicht in dieses Quartal eingeflossen ist. Sie hätten es eigentlich machen können oder gar einfließen lassen müssen, da die Befüllung des Schiffs noch im Monat September abgeschlossen wurde. Mit YAMUNA hätten wir denke ich mind. 155.000 oder gar 160.000t erreicht. Ich denke, dass das Management bestrebt ist das Spodumene gleichmäßig auf die Quartale zu verteilen. Ohne YAMUNA wäre man aber für das Dezember Quartal stark unter Druck. Wie dem auch sei.

Du sehen niX? 🤪 Charttechnisch ist das heutige ATH bei 5,66 AUD relevant. Ich sehe auch ein gap bis 5,11 AUD.