PILBARA MINERALS WKN: A0YGCV ISIN: AU000000PLS0 Kürzel: PLR Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ende April Quartalszahlen. Das sollte ein wenig Aufwind geben. Vielleicht kann das Focksegel gesetz werden.

Kann man wohl nur ab und zu lesen 🤷🏻‍♂️

Danke für die Mühe 👍

Das ist der Artikel von Mehrlicht übersetzt. Danke dafür

Wie geht es weiter? Alles in allem scheint mir das Unternehmen an sich gut zu sein, auch wenn die derzeitigen Aussichten durch die aktuellen Trends bei den Lithiumpreisen getrübt werden. Dank der außergewöhnlich hohen Gewinnspannen könnte das Unternehmen selbst dann rentabel bleiben, wenn die Preise auf das Niveau von 2022 fallen. Wie Long Term Tips weiter hinzufügt, "... liegen die Preise immer noch deutlich über dem langfristigen Durchschnitt und mehr als dreimal so hoch wie der vor einigen Jahren geschätzte Durchschnittspreis von 12 $/kg.". Die Diversifizierung des Unternehmens in den Bereich der Mehrwertdienste klingt ebenfalls vielversprechend, auch wenn wir erst im Laufe des Jahres oder im nächsten Jahr wissen werden, inwieweit sie zur Performance des Unternehmens beitragen. Das Unternehmen hat auch mit der Ausschüttung einer Dividende begonnen und bietet eine gesunde Dividendenrendite von 6,1 %. Und wenn man sich die bisherige Performance ansieht, erscheint sie mir auch sicher. Natürlich besteht das Risiko, dass die Gewinne im nächsten Jahr zurückgehen könnten, was wahrscheinlich auch der Fall sein wird, wenn der Lithiumpreis vorerst weiter fällt. Das bedeutet, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis dann nicht mehr ganz so attraktiv ist wie jetzt. Noch im August letzten Jahres lag es bei einem viel höheren Wert von 25,7x, was bedeutet, dass es nicht undenkbar ist. Langfristig gesehen ist es immer noch eine gute Aktie, die man im Portfolio halten sollte. Aus kurz- bis mittelfristiger Sicht würde ich die Aktie jedoch vorerst halten, da sich meiner Meinung nach in naher Zukunft ein besserer Preis für einen Kauf ergeben könnte. Anmerkung der Redaktion: Dieser Artikel behandelt ein oder mehrere Wertpapiere, die nicht an einer großen US-Börse gehandelt werden. Bitte beachten Sie die Risiken, die mit diesen Aktien verbunden sind.

Es ist zwar durchaus möglich, dass das Unternehmen in naher Zukunft eine gewisse Abkühlung der Gewinnspannen erleben wird, doch die Tatsache bleibt bestehen, dass das Unternehmen auch dann profitabel war, als die Lithiumpreise viel niedriger waren. Im H1FY22, als der durchschnittlich realisierte Preis bei viel niedrigeren 1.232 USD pro metrische Tonne (dmt) lag, im Vergleich zu 4.993 USD/dmt im H1FY23, hatte es immer noch eine robuste Betriebsmarge von über 70 %. Die jüngsten Entwicklungen bedeuten also, dass die Gewinne des Unternehmens zumindest vorerst nicht in Gefahr sind. Angebotssteigerung könnte Zeit brauchen Wohin sich die Lithiumpreise als Nächstes entwickeln werden, hängt auch von der Geschwindigkeit des neuen Angebots ab. Es kann Jahre dauern, bis neue Bergbauprojekte in Betrieb genommen werden. Ein Beispiel dafür ist das Projekt Mt Francisco von Pilbara Minerals, das dem Unternehmen gemeinsam mit Atlas Iron, einem anderen australischen Bergbauunternehmen, gehört. Die Explorationsarbeiten begannen im Jahr 2018, und seither wurden Reserven an Lithium und anderen Mineralien wie Zinn und Tantal gefunden. Nach Angaben des Unternehmens wurde bisher jedoch nur ein kleiner Teil des Mt-Francisco-Gebiets getestet. Einige Analysten gehen jedoch davon aus, dass das Lithiumangebot recht schnell steigen wird. Diversifizierung im Gange Wie bereits erwähnt, dürfte sich dies jedoch nicht auf die Fähigkeit von Pilbara Minerals auswirken, Gewinne zu erwirtschaften. Auch die Diversifizierung des Unternehmens in den Bereich der Mehrwertdienste könnte sich als positiv erweisen. Es ist ein Joint Venture mit dem südkoreanischen Stahlhersteller POSCO eingegangen, um eine Anlage zur Umwandlung von Lithiumhydroxid zu entwickeln. Das Projekt, das 2024 in Betrieb gehen soll, wird eines der wenigen dieser Art außerhalb Chinas sein. Das Unternehmen ist auch eine Partnerschaft mit dem Anbieter von Technologielösungen Calix eingegangen, der ein besseres Lithiumprodukt mit höherer Konzentration und weniger Verunreinigungen herstellen kann.

Das Unternehmen Das 2005 gegründete Pilgangoora-Projekt des Unternehmens ist der größte Lithiumabbaubetrieb der Welt im Hartgestein. Es kann jährlich bis zu 2 Millionen Tonnen produzieren und verfügt über eine Verarbeitungskapazität von 580.000 Tonnen Spodumenkonzentrat, einem Lithiummineral. Mit einer Lebensdauer der Mine von über 26 Jahren verfügt sie auch über ein großes langfristiges Potenzial. Das Unternehmen erweitert außerdem seine Produktion (siehe nachstehende Grafik) und diversifiziert, worauf wir später noch eingehen werden. Quelle: Pilbara Minerals Können die finanziellen Gewinne anhalten? Mit einem enormen Aufschwung des Lithiumpreises in der ersten Jahreshälfte 2022 (H1 GJ23, bis 31. Dezember 2022) verzeichnete das Unternehmen einen Anstieg des durchschnittlich erzielten Preises um 305 % gegenüber dem Vorjahr. Dies schlug sich natürlich auch in seinen Finanzzahlen nieder. Es besteht zwar kein Zweifel daran, dass die Produktion um beeindruckende 83 % gestiegen ist, aber im Vergleich zum Umsatzanstieg von 647 % und zum Gewinnanstieg von 989 % war dies nur ein kleiner Teil. Quelle: Pilbara Minerals Sinkende Lithiumpreise Im Jahr 2023 hat sich jedoch viel verändert. Nachdem der Lithiumpreis im November letzten Jahres auf ein Rekordniveau gestiegen war, ist er nun sozusagen von der Klippe gefallen. Die Gründe für dieses plötzliche Phänomen liegen unter anderem in einer Verlangsamung der Nachfrage nach Elektrofahrzeugen in Märkten wie Europa und China, da die staatlichen Subventionen zur Förderung des Verkaufs dieser Fahrzeuge auslaufen. Die Wahrscheinlichkeit eines steigenden Lithiumangebots wird ebenfalls als Grund für den Preisrückgang angesehen, da Goldman Sachs (GS) einen Anstieg der Nachfrage um 25 % gegenüber einem Anstieg des Angebots um 33 % erwartet. Die Meinungen über den Lithiumpreis sind jedoch geteilt. Citi zum Beispiel erwartet, dass sich die Preise noch in diesem Quartal stabilisieren werden. Long Term Tips von Seeking Alpha, der den Sektor erforscht, sagt mir, dass "die Lithiumpreise sich einem Tiefpunkt zu nähern scheinen" und führt dies insbesondere auf chinesische Lithiumproduzenten zurück, die "ihre Produktion von Ressourcen geringer Qualität (wie Lepidolith) zurückgefahren haben". Die eigenen Prognosen von Pilbara Minerals zeigen ebenfalls ein Angebotsdefizit bei Lithium (siehe Grafik unten). Quelle: Pilbara Minerals Sofern die Lithiumpreise nicht deutlich unter das derzeitige Niveau fallen, bleibt abzuwarten, wie stark sich dies auf profitable Bergbauunternehmen wie Pilbara Minerals auswirken würde, wenn man die hohen Gewinnspannen betrachtet, die der Lithiumabbau bietet. So lag die Bruttomarge von Pilbara Minerals im GJ22 bei fast 80 % und die operative Marge bei 78 %. Im HJJ23 waren die Zahlen sogar noch besser: Die Bruttomarge stieg auf 82,5 % und die operative Marge auf 81 %.

Das australische Lithiumbergbauunternehmen Pilbara Minerals hat in jüngster Zeit enorme Gewinne erzielt, da die erzielten Preise in die Höhe schossen. Seitdem sind die Lithiumpreise jedoch eingebrochen. Die Chancen stehen gut, dass das Unternehmen auch bei niedrigeren Preisen profitabel bleiben kann, und nicht alle Analysten glauben, dass der Rückgang des Lithiumpreises noch lange anhalten wird. Langfristig ist das Unternehmen immer noch ein guter Kauf, aber angesichts der aktuellen Preisunsicherheit wäre es eine gute Idee, die Aktie zu halten, um sie dann zu einem günstigeren Preis zu kaufen. Suchen Sie nach einem Portfolio mit Ideen wie dieser? Mitglieder von Green Growth Giants erhalten exklusiven Zugang zu unseren Portfolios, die nur für Abonnenten zugänglich sind. Mehr erfahren " simonkr/E+ via Getty Images Da Lithium stark nachgefragt wird und dies auch langfristig so bleiben dürfte, sieht die Zukunft des australischen Lithiumbergbauunternehmens Pilbara Minerals (OTCPK:PILBF) rosig aus. In Zeiten des Optimismus in bestimmten Sektoren neigen Aktien jedoch dazu, weit über das hinauszuwachsen, was die Fundamentaldaten vermuten lassen. Nicht so bei dieser Aktie, zumindest nicht im Moment. Im Jahr 2023 ist der Kurs bisher leicht um 2 % gesunken, und das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nach zwölf Monaten (TTM) liegt bei 6,3, verglichen mit dem 12,8-fachen des gesamten Rohstoffsektors. Das soll nicht heißen, dass die Aktie in den letzten Jahren keine gute Investition war. In den letzten fünf Jahren ist der Kurs sogar um 263 % gestiegen, was auf die wachsende Nachfrage nach Elektrofahrzeugen [EV] zurückzuführen ist. Im Folgenden werfe ich einen genaueren Blick auf die Fundamentaldaten des Unternehmens, um herauszufinden, warum sich der Kursanstieg in diesem Jahr verlangsamt hat und ob das attraktive Kurs-Gewinn-Verhältnis auf bessere Zeiten hindeutet, bevor die Quartalszahlen Ende des Monats veröffentlicht werden.

Mal wieder nur mit Account lesbar 🙄 was steht da grob drin? Oder kannst du sonst den Text kopieren und einfügen?

...passend zum Link von MehrLicht. 🫣🍾🥂

https://seekingalpha.com/article/4593915-pilbara-minerals-lithium-price-play?mailingid=31172613&messageid=must_reads&serial=31172613.3706365&utm_campaign=Must%2BReads%2Brecurring%2B2023-04-14&utm_content=seeking_alpha&utm_medium=email&utm_source=seeking_alpha&utm_term=must_reads

Danke dafür! Ich empfehle allen Zweiflern das Kapitel „Zukünftige Marktdeckung“ ab S.63

https://www.deutsche-rohstoffagentur.de/DE/Gemeinsames/Produkte/Downloads/DERA_Rohstoffinformationen/rohstoffinformationen-54.pdf;jsessionid=B85CA6DE34DB4DB6884CB381EBD025D2.internet952?__blob=publicationFile&v=4 Hier die Studie, S.31 Pilbara&co.

https://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/energiewende-lithium-foerderung-kann-bei-hohem-bedarf-nicht-mithalten-18806839.html

Wirklich sehr interessant, vor allem weil ich einen Freund habe der kürzlich an Clusterkopfschmerzen erkrankt ist. Habe es ihm direkt mal weitergeleitet. Bin gespannt ob er davon schon gehört hat..

Die können nicht genug davon bekommen? Das wundert mich nicht, schließlich ist Lithium auch gut gegen Depressionen wirksam 🤓 https://de.m.wikipedia.org/wiki/Lithiumtherapie ... interessanter Wiki-Artikel, unbedingt auch den Teil mit der Suizidrate lesen!