PILBARA MINERALS WKN: A0YGCV ISIN: AU000000PLS0 Kürzel: PLS Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ein Kommentar aus dem HC Forum von dem Mitglied Zaibatsu… Einige erste Gedanken und Beobachtungen, die durch die untenstehende Ankündigung des Quartalsberichts vom März 2023 ausgelöst wurden: Die Geschäftsentwicklung ist im Kontext des niedrigeren Spodumenpreisumfelds, über das weithin berichtet wurde, und daher von den Marktteilnehmern erwartet werden sollte, fair. Pilbara erzielte im Märzquartal 2023 Erlöse in Höhe von 1,093 Mrd. AUD aus dem Verkauf von Spodumenkonzentrat an Kunden. Die Produktionskosten beliefen sich auf 174 Millionen AU$ und weitere 89 Millionen AU$ wurden an Steuern gezahlt, was zu einer Cash-Generierung von 830 Millionen AU$ oder 0,2768 AU$ pro Aktie führte (annualisiert wären 1,107 AU$). Der tatsächlich realisierte Preis von Pilbara scheint widerstandsfähiger zu sein als die Marktbewegungen. Beachten Sie, dass der SC6.0 CIF China-Preis ein branchenweit anerkannter Referenzpreis ist. Die tatsächliche Konzentratqualität, die an Kunden geliefert wird, beträgt im Allgemeinen weniger als 6,0 Prozent Lithiumgehalt, der zwischen 5,0 Prozent und 6,0 Prozent Lithiumgehalt liegt, in diesem Fall wird der tatsächlich erhaltene Preis anteilig an den Referenzpreis von 6,0 Prozent angepasst. Der Spotpreis von SC6.0 CIF China ist zwischen Ende Dezember 2022 und März 2023 um rund -24 Prozent gefallen gegenüber ~6.273 US-Dollar/dmt für das Dezemberquartal 2022, was einem Rückgang von -12 Prozent entspricht. Dies deutet darauf hin, dass die von Pilbara erzielten tatsächlichen Preise etwa die Hälfte des Rückgangs des Marktes ausmachen. Das Unternehmen scheint gut positioniert zu sein, um trotz erwarteter niedrigerer Spodumenpreise in naher Zukunft weiterhin starke Cashflows zu erzielen, da das Volumenwachstum den Margenrückgang in Richtung P680 ausgleicht. Die Spodumen-Aktivitäten von Pilbara befinden sich am unteren Ende der Kostenkurve, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen auch in einem verhaltenen Preisumfeld weiterhin freie Cashflows generieren sollte. Das Unternehmen ist in der Lage, jede vorübergehende Periode niedrigerer Preise zu überstehen, da die Marktpreise praktisch nicht unter die Grenzkosten der Produktion fallen können, da die Hersteller logischerweise den Betrieb einstellen und sich um Pflege und Wartung kümmern würden, anstatt Produkte mit Verlust zu verkaufen.

Kurzfristige Aussichten Eine Preiskorrektur ist im Gange und die Vertragspreise folgen z. T. den gesunkenen Marktpreisen. Das nächste Quartal wird schwächer, vielleicht auch viel schwächer. Im Bericht auf Seite 8 unter Punkt 6.6 Cash Balance steht ganz unten The following cash flows relating to March Quarter 2023 shipments are expected to occur in the June Quarter 2023 based on current pricing forecasts: $354.2M of sales receipts for shipments completed during the March Quarter 2023, less $152.0M of negative pricing adjustments that relate to provisionally priced sales that were shipped in the March Quarter 2023; for a net receipt of $202.2M. [b]Verstehe ich das richtig? Das würde eine Preisberichtigung von 43 % bedeuten, und somit einem VK von ca. US$ 2.700 /dmt bedeuten?[/b] Das würde mir in der Tat Sorgen bereiten. Preisverhandlungen zu bestehenden Verträge haben begonnen und werden im nächsten Quartal finalisiert. Langfristige Aussichten • enorme Cashflow-Generierung (919 Mio. / 87 % Cash Margin für das letzte Quartal) • Net cash AUD $ 2.446 Milliarden • cash balance AUD $2.683 Milliarden • Dividendenzahlungen • P 680 weiterhin auf Kurs • P 1000 weiterhin auf Kurs, mit konkurrenzlosen Kapitalkosten • P 1000 Amortisation aus laufenden Cashflows im Verhältnis innerhalb von 12 Monaten • P 1000 durchfinanziert mit Eigenmitteln • Calix JV FID für Demo-Anlage im nächsten Quartal • POSCO JV Es wird erwartet, dass die Inbetriebnahme der Chemieanlage im Wesentlichen im Zeitplan bleibt • Bohrprogramme zur Ressourcenerweiterung laufen • Eine erweiterte, aktualisierte Ressourcenschätzung erfolgt im Septemberquartal 2023. • Weitere Diversifizierung der Kundenstruktur (insbesondere Europa) • Weitere JV mit Konverterkapazitäten • M&A Möglichkeiten und das Ganze findet zu 100 % in AUSTRALIEN mit einem Top-Management statt. Ich habe es in diesem Forum schon häufiger kundgetan. Mein langfristiger Durschnittspreis liegt bei US$4,500/dmt Highlight ist für mich weiterhin das P1000-Projekt und was dazu unter Punkt 6.7 berichtet wurde. Das Unternehmen hat erhebliches unaufgefordertes Inbound-Interesse von bestehenden und potenziellen neuen Partnern erhalten. Kunden sowohl in Bezug auf die Lieferung von Spodumen als auch auf nachgelagerte Partnerschaften, einschließlich Joint Ventures. …sich mit einer Vielzahl ausgewählter Teilnehmer aus ganz Europa zu beschäftigen … den starken Appetit, sich langfristiges Lithium-Rohmaterial aus Pilgangoora zu sichern …Projekt und Partnerschaft mit Pilbara Minerals bei nachgelagerten Umwandlungsanlagen. Ergebnisse dieser Initiative werden bis Ende des Geschäftsjahres 2023 erwartet.

Aus dem Nachbarforum … Sicherlich nicht die besten Zahlen. Für mich unerwartet ist die rückläufige Produktion und die geringere Produktqualität. PLS-Erklärung hierzu: Das Quartal umfasste eine verlängerte Wartungsabschaltung der Verarbeitungsanlage für die Ngungaju-Anlage, um geplante Wartungsarbeiten durchzuführen. Laufzeit für den Zeitraum betrug 82 % in den kombinierten Verarbeitungsbetrieben. Lithiumgewinnungsrate für den Zeitraum durchschnittlich 66 % als Ergebnis einer Reihe von Ausfallzeiten und suboptimaler Erzzufuhr. Nicht toll, aber wie sacht man hier in Hamburg? „Wat mutt dat mutt“ Aber sicherlich kein generelles Problem. Ich habe mit einem höheren Verkaufspreis gerechnet. Offensichtlich sind die Vertragspreise enger mit den Spot- und Hydroxid-/Kohlenhydratpreisen verknüpft als beispielsweise bei Allkem. Aber besser als bei Mineral Res. Die Produktionskosten sind prozentual um 9 % gestiegen, Transportkosten sind um 2% gesunken. Bedeutet: CIF China betrug der Preis US$ 783 gegenüber Vorquartal US$ 768. Also US$ 15/dmt mehr. Steigerung zum Vorquartal: US$ 15 x 144.312 dmt = US$ 2.144.680 Umsatz: US$ 4.840 x 144.312 dmt = USS 698.470.080 In Relation zum Umsatz ist das eine Steigerung der Kostenquote um sage und schreibe 0,3 % . Pilbara ist weiterhin einer der kostengünstigsten Produzenten. Minres und Allkem, liegen beiden zwischen 1.200 und 1.300 US-Dollar . Und nur um diese 2,1 Mio nochmal anders einzuordnen, PLS hat US$ 9,5 Mio. alleine an Zinserträgen erhalten.

Das ist weniger als pilbara?

BYD’s net profit up five times YoY to 596 million USD in Q1 2023

Ich lese hier langfristiger Aufwärtstrend, der Witz des Tages!

bin echt gespannt..NASDAQ-100 2,79%,Dow Jones 1,58%,....Albemarle 3,62% SQM 4,86% FMC 1,74% Lithium America 1,88% Livent 2,48% Piedmont Lithium 1,69% Rio 0,06%..........................................50:50 früher hätte ich einen call gekauft

Die Zahlen sind jetzt nicht wirklich gut, aber auf keinen fall schlecht, aber die positive Überraschung ist ausgeblieben. Wichtig sind jetzt die Aussagen am Investor Day, der Ausblick der dort gegeben wird entscheidet über Rot oder grün.

Gewinnen die News, gibt's ne Short Squeeze.

Alles News top...⤴️ Nur leider wurde schon vor einigen Tagen am Chart gezündelt...🔥 Somit gibt es heute Nacht den Fight "News gegen Chart"

Der Preis für Lithium steigt auch wieder.

Albemarle etc. sind auch grün.

Sehr, sehr gut 👍 Also an den Zahlen von Pilbara und am Down, Nas und co. kann es dann nicht liegen, falls wir morgen ein rotes Erwachen haben...

Mit welchem Symbol findet man eigentlich den Lithium-Preis in Tradingview?

Na klar, auch wenn der Chart im Vorfeld der Zahlen wieder einmal massiv manipuliert wurde.. mit sehr offensichtlichen Mitteln, wie ich es bereits vor Tagen vermutet und aufgeführt habe... Den langfristige Aufwärtstrend werden sie nicht brechen... Von daher 🥂 ATH 🍾🥂 Und irgendwann werden wir sie mit einer dr.eckigen Short Squeeze direkt in ihren...erwischen 🫣🍾🥂

Also ich habe mit 1 mrd AUD$ operativen gewinn gerechnet und wenn man den report genau liest und nachrechnet, stellt man fest, dass es ca 1,12 mrd AUD$ sind. Aufs jahr umgeschlagen sind das 4,5 mrd AUD$. Die Firma ist 10 mrd AUD$ wert. Der kgv ist damit 2,22. Selbst mit allen kosten dazu ist das erste sahne. Ich hoffe der markt ist nicht so dumm wie ich befürchte.