Progress Software WKN: 884284 ISIN: US7433121008 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Nein

Krasses Wachstum…

Das wird ein Spaß - hier möchte ich gerade kein Shortseller sein. Die werden sich wohl eindecken müssen 😬

Umsatz: 250 Mio. USD (+40 % YoY) • Bedeutung: Starkes Wachstum. +40 % zeigt, dass die Nachfrage nach Progress-Softwarelösungen deutlich steigt. • Interpretation: Für ein Softwareunternehmen ist das ein sehr gesundes Wachstum – besonders, wenn es organisch (also ohne große Übernahmen) zustande kommt. ⸻ 2️⃣ Annualized Recurring Revenue (ARR): 849 Mio. USD (+47 % YoY) • Bedeutung: ARR misst den jährlichen wiederkehrenden Umsatz aus Abonnements. • Interpretation: +47 % Wachstum zeigt, dass Progress zunehmend stabile, wiederkehrende Einnahmen aufbaut. Das ist für Investoren sehr attraktiv, da solche Einnahmen verlässlicher als einmalige Lizenzverkäufe sind. ⸻ 3️⃣ Operating Margin: 18 % | Non-GAAP: 40 % • Bedeutung: • GAAP 18 %: Unter Berücksichtigung aller Kosten, einschließlich Abschreibungen, Aktienoptionen etc. • Non-GAAP 40 %: Bereinigt, um „einmalige“ oder nicht operative Kosten. • Interpretation: • Die Non-GAAP-Marge ist sehr hoch, typisch für Softwarefirmen mit wiederkehrenden Einnahmen. • GAAP-Marge ist niedriger, zeigt aber, dass Investitionen oder Accounting-Effekte die kurzfristige Profitabilität drücken. ⸻ 4️⃣ Gewinn je Aktie (EPS) 0,44 USD (Vorjahr 0,65 USD, −32 %) • Bedeutung: EPS ist gesunken, obwohl Umsatz stark wuchs. • Interpretation: • Das kann an höheren Kosten liegen (z. B. Marketing, Forschung & Entwicklung) oder an Bewertungsanpassungen durch Non-GAAP vs. GAAP. • Kurzfristig negativ für die Aktionäre, aber bei stark wachsenden ARR-Zahlen ist das oft eine bewusste Investition in Zukunftswachstum. ⸻ ✅ Gesamtbewertung: • Starkes Umsatz- und ARR-Wachstum → sehr positiv • Hohe Non-GAAP-Marge → effizienter Betrieb • EPS-Rückgang → kurzfristige Belastung, wahrscheinlich durch Investitionen • Fazit: Das Unternehmen wächst schnell, investiert aber aktuell stark, was den Gewinn drückt. Für langfristige Investoren sieht das gesund aus, für kurzfristige Gewinnjäger etwas riskant.