SAP WKN: 716460 ISIN: DE0007164600 Kürzel: SAP Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

SAP hat sein Ergebnis jedes Jahr gesteigert. 2017 stand ein Vorsteuergewinn von 5 Mrd.€ bei 23 Mrd.€ Umsatz. Der Gewinn wuchs langsamer als der Umsatz. Das stimmt. Aber das stark wachsende Cloud-Geschäft ist leider nicht so profitabel wie das Lizenzgeschäft. Das wird Salesforce aber auch merken, die ja nur auf die Cloud setzen. Salesforce plant für 2021 einen Gewinn von 1 Mrd.$ bei dann etwa 18 Mrd.$ Umsatz. Das ist dann eine Rendite von gerade mal 5%. SAP kommt jetzt schon auf über 20%. Ich finde deshalb, dass im Salesforce-Kurs verdammt viel Erwartung an die Zukunft steckt. Der SAP-Kurs ist mMn fundamental doch deutlich besser nach unten abgesichert. Dass der Dax generell dem Dow wegen Trumps "America first" hinterherhinkt, ist auch nix neues.

Im übrigen erinnere ich mich noch gut daran, wie vor 7 Jahren Microsoft mit seinem Lizenzmodell quasi für tot erklärt wurde, weil sie die Cloud verschlafen haben. Seit kurzem ist Microsoft aber an der Börse nach sehr vielen Jahren wieder mehr wert als Apple. Das soll nur zeigen, dass sich ein Underperformer in einen Outperformer verwandeln kann, wenn er mutig ist und die Weichen konsequent neu stellt. Und SAP kann Veränderungen aus einer Position der Stärke heraus angehen. SAP wächst und ist schon hochprofitabel. V.a. das Cloudgeschäft wächst beträchtlich. Die stehen also nicht mit dem Rücken zur Wand und müssen nicht in blinden Aktionismus verfallen. Die Entwicklung des Aktienkurses ist gerade wenig beeindruckend. Gar keine Frage.

SAP Fells in der Brandung heute. Bald wieder 3-stellig mit positivem Gesamtmarkt. Da lege ich mich fest.

Ich find ihn auch lustig:)

Irgendwie schon lustig... Zählt so viel gelaber schon als Spam? Keine Daten, keine Fakten, nur Hetze... Aber amüsant

JINx, warst Du mal SAP-Consulter und wurdest böse abserviert? Anders kann ich mir Deine Posts nicht mehr erklären. SAP war und ist immer noch eine Erfolgsgeschichte. Ich war selber SAP-Anwender. Die Oberfläche eher bescheiden, aber die Integration sämtlicher Module genial. Dazu viele Möglichkeiten des Customizing dank User-Exits. Ich kenne Salesforce nicht gut, aber haben die auch Module für ALLE Geschäftsprozesse im Unternehmen? Oder konzentrieren die sich eher auf CRM? Was ich von S4Hana bisher gesehen habe, hat das Hand und Fuß inkl. deutlich optimierter Benutzerfreundlichkeit.

Warum die Kurse der Mitbewerber steigen sollen, nur weil ein Unternehmen aus dem Sektor gute Zahlen gemeldet hat, hat sich mir noch nie erschlossen. Rational finde ich das nicht.

Hast du schlecht gesch.issen? Unerträglich dein Gejammere

Und SAP hat heute (2018) schon ein EBIT von fast 5 Mrd.€. Salesforce plant 1 Mrd.€ in 2021. Warten wir es ab. Spannend finde ich die Salesforce-Story trotzdem auch.

Wenn 10% Umsatzwachstum mit "nur" versehen werden, sagt das alles. Immerhin macht SAP schon fast 25 Mrd.€. Klar: Salesforce hat von Beginn an als Game Changer auf die Cloud gesetzt. SAP hat das verpennt. Aber immerhin rasch aufgeholt. Mir ist langfristig gesehen die moderate SAP-Bewertung lieber als die von hohen Erwartungen geprägte bei Salesforce. Dass auch dank Trumps "America first" die Aktien von Salesforce besser performen als die von SAP, ist keine große Überraschung. Hab ich das heute richtig gelesen? Gerade mal 14 Cent Gewinn pro Aktie im abgelaufenen Quartal bei Salesforce?

Jinx, hast Du Dir auch mal die Umsatzrendite von Salesforce angesehen? Ob die Strategie aufgeht, Profit dem Wachstum zu opfern, muss sich erst zeigen. SAP muss da nix mehr beweisen.

Salesforce hat sap mal wieder gezeigt wo der hase langläuft

Und bei Fresenius, und bei... :-)

Jinx hast du bei SAP gearbeitet?

90 hat gehalten

Ich würde bei 85 € nochmal ordentlich zuschlagen. In 5 Jahren wird sich, bei passenden Rahmenbedingungen, der Kurs mindestens verdoppelt haben.