SAP WKN: 716460 ISIN: DE0007164600 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

und ich dachte schon den Einstieg bei 140 ,- verpasst zu haben -

Hier wetten halt viele gegen den Agenten und das war bisher meist eine schlechte Idee…

Hier wetten halt viele gegen den Agenten und das war bisher meist eine schlechte Idee…

Was ist das für ein Albtraum Kurs 😂

Hier ist etwas, das Sie vielleicht interessieren könnte: - https://de.investing.com/news/stock-market-news/sapaktie-unter-druck-goldman-sachs-senkt-margenprognose-wegen-steigender-hardwarekosten-3518076 Investing.com - Die Aktie von SAP (ETR:SAPG) (NYSE:SAP) gab am Mittwoch um rund 4 % nach, nachdem Goldman Sachs im Vorfeld der Zweitquartalsergebnisse die Margenprognosen für den deutschen Softwarekonzern gesenkt hatte und dabei auf höhere Hardwarekosten in der zweiten Jahreshälfte verwies. Die Bank beließ ihre Kaufempfehlung für die Aktie und erklärte, dass die Story des KI-getriebenen Produktzyklus des Unternehmens intakt bleibe. Goldman senkte seine Schätzung für die Bruttomarge für das zweite Halbjahr 2026 (2H26) von 73,3 % auf 72,8 %, was die gestiegenen Hardwarekosten widerspiegelt. Die Revision drückte auch die Prognose der Bank für das EBIT-Wachstum im Gesamtjahr in die untere Hälfte der von SAP selbst ausgegebenen Spanne, auf rund 15 % im Jahresvergleich ohne Währungseffekte, nach einer vorherigen Schätzung von rund 16 %. Die beiden anstehenden Übernahmen von SAP – Dremio und Prior Labs, von denen noch keine abgeschlossen ist – dürften laut den von Mohammed Moawalla geleiteten Analysten nur einen unwesentlichen Einfluss auf den Umsatz haben, würden die Marge jedoch leicht verwässern. „Das Unternehmen geht jedoch davon aus, dies durch Kosteneffizienzen an anderer Stelle zu kompensieren“, fügten sie hinzu. Goldman nahm keine Änderungen an seinen Annahmen für das organische Wachstum des Cloud Current Backlog (CCB) vor und beließ seine Schätzung für das zweite Quartal bei einem währungsbereinigten organischen Wachstum von 23,5 % im Jahresvergleich. Die Prognose für den ausgewiesenen CCB für das Geschäftsjahr 2026 (FY26) wurde jedoch leicht angehoben, um die kürzlich abgeschlossene Übernahme von Reltio zu berücksichtigen, die das Wachstum um rund 80 Basispunkte erhöht. Damit steigt die Schätzung für das währungsbereinigte CCB-Wachstum im zweiten Quartal auf 24,8 %. Die Analysten wiesen zudem darauf hin, dass ein bestimmter Kunde aus dem Nahen Osten in den kommenden Quartalen seine Aktivitäten voraussichtlich zurückfahren wird, was das Wachstum der Cloud-Umsätze bis ins zweite Quartal hinein belasten wird. SAP wird seine Ergebnisse für das zweite Quartal am 23. Juli vorlegen, und Goldman erwartet angesichts der anhaltenden geopolitischen Unsicherheit ein weitgehend ähnliches makroökonomisches Umfeld wie zum Ende des ersten Quartals. Mit Blick auf die Zukunft verwiesen die Analysten auf ermutigende Signale von der jährlichen SAPPHIRE-Anwenderkonferenz von SAP, wo eine Verbesserung der Pipeline sichtbar wurde. Sie merkten jedoch an, dass „die Konversionsraten die entscheidende Variable bleiben“. Der konstruktive langfristige Ausblick blieb unverändert. „SAP bietet im Softwaresektor weiterhin eine einzigartige Produktzyklus-Story, die genau ins Schwarze trifft“, schrieben die Analysten und verwiesen auf KI-gestützte Tools als Beschleuniger für den laufenden Cloud-Migrationszyklus des Unternehmens, wobei sich agentenbasierte KI als zusätzlicher Wachstumshebel herauskristallisiert, der durch die proprietären Datenvorteile von SAP gestützt wird. Goldman beließ sein 12-Monats-Kursziel in Euro bei 230 €, passte sein Kursziel für die American Depositary Receipts (ADR) jedoch aufgrund von Währungsbewegungen leicht von 271 $ auf 265 $ an.

Es ist langsam ermüdend mit den Softwareaktien 🥺

Sarkasmus ist nicht jedermanns Ding 😁