SERVICENOW WKN: A1JX4P ISIN: US81762P1021 Kürzel: NOW Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Im Leben nicht, irgendwann müssen die Amis mitziehen.

Im Leben nicht, irgendwann müssen die Amis mitziehen.

Ich glaube,das größte Missverständnis aktuell bei der ganzen AI Diskussion ist nicht, ob Nachfrage da ist oder nicht..Die Nachfrage ist offensichtlich da, das sieht man ja brutal an den Zahlen von Nvidia, TSMC, Broadcom usw.. Die Frage ist eher, wie viel wirtschaftlicher Nutzen am Ende wirklich nachhaltig daraus entsteht und wer das langfristig überhaupt bezahlen soll. Weil aktuell wirkt es ein bisschen so, als würde alles Kapital in AI nfrastruktur gepumpt werden Chips, Rechenzentren, Strom, Networking, Physical AI usw.Aber irgendwann musst du dir halt die Frage stellen Was ist der reale makroökonomische Mehrwert davon und wie viel davon kann tatsächlich monetarisiert werden? Wenn AI irgendwann wirklich Richtung AGI oder extrem leistungsfähige Systeme geht, dann nivelliert sich der Vorteil teilweise auch wieder, weil theoretisch jeder Zugang dazu hat oder haben muss..um überhaupt konkurrenzfähig zu bleiben. Dann wird AI eher Infrastruktur als Luxusprodukt und Infrastruktur ist meistens kein Bereich, wo unendlich Margen existieren Dazu kommt noch,die Leute können sich jetzt schon immer weniger leisten. Das heißt selbst wenn die Technologie brutal gut wird, heißt das nicht automatisch, dass man daraus unbegrenzt hohe Gewinne ziehen kann. Irgendwann stößt man halt an die reale Kaufkraft der Wirtschaft. Wasser, Energie, Wohnen, Essen bleiben für Menschen essenzieller als der nächste bessere Chatbot oder noch mehr AI Features meiner Meinung nach Deshalb glaube ich schon, dass irgendwann wieder Kapitalrotation stattfinden wird. Nicht weil AI„fake“ist, sondern weil Märkte irgendwann anfangen zu unterscheiden zwischen , echter nachhaltiger monetarisierung und / reinem Infrajstruktur Hype. Dann könnte Geld wieder stärker in Bereiche rotieren, wo die Bewertungen nicht komplett auf maximaler Zukunftsfantasie basieren zb bestimmte Softwarefirmen wie ServiceNow, die reale Enterprise Workflows, Automatisierung und Produktivität heute schon monetarisieren und nicht erst irgendwann theoretisch…AI bleibt wahrscheinlich riesig, abeer das heißt nicht automatisch, dass jede Bewertung oder jede CapEx Allokation auf Dauer gerechtfertigt ist. Irgendwann muss die reale Wirtschaft zeigen, dass der Output proportional zum gigantischen Input wächst