SIBANYE GOLD Forum: Community User: Ehrengast

Das tuts jeden Morgen irgenwie... freu dich nichts zu früh 😂

erholt sich heute wieder

Das mach ich gern - Einige von euch haben ja James in München kennengelernt und wer mag: Ende April ist wieder European Gold Forum in Zürich - da könnt ihr James und Neal treffen .... und meine Wenigkeit ebenfalls ;)

Eigenkapital, Cashflow, Nettogewinn, Verschuldungsquote, diese klassischen Kennzahlen der Unternehmensbewertung waren vielen Investoren in den vergangenen Monaten wohl nicht so wichtig. Die wichtigsten Indizes notierten bei immer neuen Höchstständen. Der Kurs mancher Aktie vervielfachte sich, obwohl das Unternehmen einen negativen Cashflow generiert, also ordentlich Geld verbrennt (Beispiel Wasserstoffaktie Ballard Power, Kanada). Das sieht bei Sibanye völlig anders aus: Cashflow rauf, Schulden runter, Eigenkapital vergrößert, Nettogewinn hoch wie nie. Habe gerade meine Wirecard-Position mit gutem Gewinn verkauft und Sibanye nachgekauft. Na, mal sehen, ob ich den Wirecard-Gewinn wieder abgeben muss : - ) @Li27 danke für den interessanten „Weltuntergangs“-Link! @Miles da werd ich schon ein bischen neidisch bei Deinem Reiseplan, war vor vielen Jahren auf einem Kongress in Durban, SA ist einfach ein schönes Land! Hab also eine interessante Zeit und einen erlebnisreichen Urlaub … und richte mal schöne Grüße von uns an das Sibanye Management aus!

@Nabucco ich fliege Donnerstag abends zunächst nach Joburg, bin dann Freitag auf Samstag dort bei Freunden auf deren Resort eingeladen und treffe dann Samstag abends James und ggf. noch einen südafrikanischen Investor. Sonntag flieg ich dann rüber nach Capetown und Montag morgens geht ja dann die Konferenz schon los. Sibanye organisiert Dienstag Abend einen "drinks event", "you and your mates are welcome to attend" meint James, bringe daher 2, ggf. auch 3 Leute mit, einen Journalisten und eine Analystin und ggf. noch ne Bankerin von ABN Amro. Rückflug erst 13. - bischen Urlaub nach der Konferenz muss sein und ggf. gibts noch das ein oder andere meeting danach

Mir scheint die Abwärtsbewegung übertrieben. @Dave1904 – Jetzt scheint es doch gute Chancen für einen Einstieg zu geben. Aber es könnte in den nächsten Tagen durchaus auch weiter nach unten. Aber das muss man dann aushalten, den besten Punkt trifft man selten. Offensichtlich macht die Epidemie in China diejenigen Investoren unsicher die für die Übertreibung bei den Katalysatormetallen Platin und vor allem Palladium gesorgt haben. Soll die Übertreibung beim Palladiumpreis ruhig einbrechen. Der faire Preis aufgrund der hohen Nachfrage des Marktes nach Palladium sollte irgendwo zwischen 1300 und 1800 USD liegen. Damit generiert Sibanye immer noch gut Cash! Solange das so bleibt wird der Kurs auch wieder nachziehen. Also nicht nervös werden. Vielleicht nachkaufen, aber in mehreren Tranchen. Nächste Woche ist Mining Indaba 2020. Üblicherweise veröffentlicht Sibanye einige Vorabinfos zu den Zahlen, zum Restrukturierungsprozess, zu den Synergien durch die Integration der Marikana-Assets, … möglicherweise werden wir Investoren positiv überrascht. @Miles Wann geht's los? Bist Du schon unterwegs?

ja, super Gelegenheit, habe heute schon zwei Mal nachgelegt Ziemlich alles geht bei mir runter wegen Weltuntergangsstimmung... https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-01-26/yen-rises-stock-futures-decline-as-virus-spreads-markets-wrap?srnd=premium-europe

Jetzt wäre so n Zeitpunkt zum Einstieg 🤪

Das gilt nicht mehr uneingeschränkt, weil sibanye nun viel mit Platin und Palladium verdient. Diese würden in einer Krise eher fallen. Sind also gegenläufig. Das heißt das kompensiert sich gegenseitig. Sieht man auch am heutigen Tag. Unsicherheit im Markt Gold steigt, pgm sinkt. Unterm Strich ist sibanye heute konstant, wo andere ordentlich Federn lassen. Deswegen habe ich die auch gerne im Depot.

Angenommen es Käme eine Krise, was glaubt ihr wie sich Sibanye schlagen würde? Würde die Aktie bei steigendem Goldkurs ebenfalls steigen?

tja - was soll man da sagen: top Unternehmen - top Forum ;) und es bewahrheitet sich wieder mal, dass gute Menschen andere gute Menschen anziehen - und umgekehrt :) und hier ists eben ein Qualitäts-Forum :)

Bin auch begeistert, dieses Forum überrascht mich immer wieder auf's Neue.

@nabucco ganz stark. Danke für deinen Input. Ich habe mich noch nicht entschieden bei welchem Kursrücksetzer ich einsteigen sollte. Mag wer seine Ideen teilen?

@ h.h. ja, das habe ich mir gestern auch kurz gedacht, aber das verstehe ich nicht. Die Ankündigung eines Strategiewechsels für die Zeit nach der Rhodium/Palladium-Hausse Richtung Rohstoffe für die Elektromobilität ist doch positiv. Neil Froneman hat mal in seinem typischen Understatement gesagt, dass es bei Sibanye derzeit zu wenig Wissen über den zukünftigen Rohstoffmarkt gibt. Mich hat es beeindruckt, dass ein CEO sowas zugibt und sich nicht für allwissend hält. Normalerweise kaufen sich Unternehmen dann Beratungsleistung ein. Was macht Sibanye? Die kaufen gleich den ganzen think tank, SFA Oxford, der also jetzt zu Sibanye gehört. Also, wenn es wegen Kupfer, Lithium, etc., zu gravierenden strategischen Entscheidungen kommt, sind diese dann wohl überlegt worden. https://www.sfa-oxford.com/

Top Informationen!!! Danke

Ich kann mir jedenfalls kaum vorstellen, dass es jemanden gibt, der es wagt bei Sibanye derzeit short zu gehen. Rhodium ist was anderes, da könnte eine short-Wette interessant sein. Vielleicht werfen Händler große Mengen Sibanye-Aktien auf dem Markt, um sie später bei niedrigeren Kursen von nervösen Kleinanlegern wieder einzusammeln. --- Die News der letzten Tage sind jedenfalls alle positiv bis sensationell. Das sind die Tatsachen: --- 1. Rückblick auf ein Superquartal Q4/2019 mit einem Gewinn von mehr als einer halben Milliarde USD (genaue Abschätzung habe ich unten beigefügt, falls sich dafür jemand interessiert). So mancher DAX-Konzern würde sich die Finger schlecken nach einem solchen Ergebnis. --- 2. Ausblick auf Q1/2020 noch besser. Edelmetallpreise auf Höchstständen. Rhodium von 5500 auf 10200 USD, Palladium von 1800 auf 2400 USD. Klar, das kann auch korrigieren. Aber jeder Tag mit diesen Preisen spült Cash ins Unternehmen. Und auch wenn die PGM-Preise einbrechen, hat der bisherige Cashflow die Schulden abgeschmolzen. Wenn das so weitergeht haben wir schon Ende Februar die Q4-Zahlen überholt. --- 3. Sibanye wird eine Holding. Das erzeugt Flexibilität. Das ist die Vorbereitung für die Verschiebung der Erstnotierung von JSE an die NYSE. Das ist wichtig, um Sibanye für internationale Investoren interessant zu machen. ---- 4. Vorrang Schuldenabbau und Dividende vor neuen Akquisitionen bestätigt, siehe Zitat Wall Street Journal (@Hammelbein: Danke für den Link!). --- 5. Management arbeitet wie ein Uhrwerk: ESG ratings immer im Blick (aktuelles Beispiel: Aufnahme in den STOXX Global Climate Change Leaders Index). -------- Hier die langweilige Abschätzung für Q4. Im 4. Quartal (Zeitraum Oktober – Dezember 2019) waren die Edelmetallpreise durchschnittlich 1800 USD/oz für Palladium, 910 USD für Platin, 5500 USD für Rhodium und 1470 USD für Gold. Die Ergebnisse werden für die drei Bereiche getrennt berechnet und am Ende summiert. [SA-Gold: Au 100%] Die Produktionskosten auf Basis der Q3-Daten sind 1300 USD/oz. Bei einer angenommenen Produktionsmenge von 300.000 oz ist das Ergebnis 300.000 oz * (1470-1300) USD/oz = 51.000.000 USD. [SA-4E-PGM: Pd 32%, Pt 58%, Rh 8%, Au 2% ] Die Produktionskosten auf Basis der Q3-Daten sind 1100 USD/oz. Bei einer angenommenen Produktionsmenge von 500.000 oz ist das Ergebnis 500.000 oz * ((1800*32/100 + 910*58/100 + 5500*8/100 + 1470*2/100)-1100) USD/oz = 236.600.000 USD. [US-2E-PGM: Pd 78%, Pt 22%] Die Produktionskosten auf Basis der Q3-Daten sind 800 USD/oz. Bei einer angenommenen Produktionsmenge von 350.000 oz ist das Ergebnis 350.000 oz * ((1800*78/100 + 910*22/100)-800) USD/oz = 281.470.000 USD. In der Summe für die drei Bereiche (adjusted EBITDA): 570 Mio USD.