SIBANYE GOLD Forum: Community User: Ehrengast

Muss sich natürlich jeder seine eigene Meinung bilden, das steht außer Frage, aber für den Austausch ist das Forum ja gedacht. Auch die Aussage von Neal, dass Mantashe der beste Mineral Ressource Minister ist, den es je in SA gegeben hat lässt Hoffnung Keimen. Man scheint hier auf einer Wellenlänge zu sein. Schauen wir mal wie es sich jetzt kurzfristig hier entwickelt. Könnte auch sein, dass man nochmal Gelder abzieht um die Weihnachtsmonate bei anderen Aktien mitzunehmen. Investec hatte auf jeden Fall mit der kontinuierlichen Reduzierung der Position recht. Sie können nun zu günstigeren Konditionen wieder einsteigen.

Tolle ausführliche Statements, DANKE. Ich spekuliere auf einen Streik und dass dieser von vielen nicht so positiv bewertet wird. Dann lege ich nochmal nach, ggf. je nach Entwicklung schon vorher.

Fand es ansonsten sehr positiv, dass man konsequent mittel- bis langfristige Strategien fährt und nicht direkt Kurskosmetik betreibt. Die Entscheidung die Minen nachhaltig sicherer zu machen scheinen ja sorgfältig durchdacht zu sein und man geht von ‚signifikanter‘ Wertschöpfung in Zukunft aus. Sehr schön fand ich auch im Q&A Teil, dass die Frustration bezüglich des Kursverlaufes sehr gut zur Geltung kam, aber man dem Management weiter vertraut. Auch die Reaktion derer habe ich als positiv wahrgenommen. Insgesamt nach den heutigen Zahlen sehe ich die Rückkehr zu alten Kursen etwas nach hinten verschoben, rechne ab Q4 Jahreszahlen im Februar mit positiven Impulsen, sofern die Hausaufgaben gemacht worden sind und alles planmäßig anläuft. Der Verlauf im Jahr 2019 wird dann spannend. Hoffentlich kommt die Lonmin Übernahme durch (für Neal ist das ja scheinbar schon fix) und die Platinpreise Hellen sich auch noch etwas auf, dann könnte das eine rosige Zukunft werden. Das Chrom auch ein wichtiges Material ist, welches viel Geld einbringt war mir übrigens nicht bewusst, das bekommt man mit Lonmin quasi dazu (auch wenn Sibanye da jetzt schon Output liefert).

ich fand die Telefonkonferenz aus 2 Gründen interessant. Oft ist das, was nicht gesagt wird - die Reaktion auf unerwartete Fragen - interessant: 1. Sibanye hat doch (!) Interesse am Kauf von Minen von Impala. Das wäre als Kauf „ein Stück weit logisch“, wurde gesagt - aber erst, wenn der Lonmin-Deal durch ist. Ich hätte das nicht gedacht, es macht aber natürlich Sinn, da Sibanye besser wirtschaftet als Impala. 2. Sibanye riskiert angesichts derzeit fehlender Profite bei den Goldminen bewusst den Streik. Nach dem Motto: dann gibt’s zwar keinen Output, aber auch keine Lohnkosten. Ich finde die Haltung gut. Sollte in Beatrix gestreikt werden, wird die Mine vermutlich stillgelegt wie letztes Jahr angekündigt (Stilllegung, wenn 2 Quartale lang unprofitabel). 3. Die Goldminen arbeiten derzeit mit Kosten von 1200 Dollar/Unze, also kostenneutral. 4. Insgesamt gehe ich danach für 2018 von einem Jahr ohne Gewinn, aber auch ohne Verlust aus. Sollte Nov/Dez bei den EM preislich gut laufen, könnte ein kleiner Gewinn bleiben, Dividende wird es aber keine geben. Sollte es Streik oder Unfälle geben, wird man wohl +/- 0 abschließen. 5. wie es weiter geht, hängt kurzfristig an der Frage, ob der Lonmin-Kauf klappt und ob gestreikt wird und in 2019 vor allem am Goldpreis. Sollte der Goldpreis steigen, wird es so schlecht nicht sein, dass man 2018 weniger Gold gefördert hat. Was man jetzt nicht rausholt und verkauft, bleibt für später. Nicht umsonst hat man Cooke mit Gold- und Uranvorkommen auf care and maintenance gesetzt Eure Meinungen?

@LoOci - genau: lass die Pressekonferenz anhören und dann schreiben wir nochmal

Hab schonmal versucht ein bisschen zwischen den Zeilen zu lesen, bin noch nicht durch, aber hier vorab meine ersten Ansichten (Meinungsaustausch gewünscht): - PGM SA Marge konnte durch bessere Edelmetallpreise in Rand gesteigert werden, genauso wie Produktion gesteigert wurde. Leider sind die Kosten durch höhere Löhne und Elektrizitätskosten gestiegen (Stromkosten sollen ja soweit ich weiß gesenkt werden). - Goldproduktionen dieses Jahr doch ein größerer Reinfall als gedacht, Besserung ab Q4 bzw. Q1 in Sicht. Leider gefährdet durch mögliche Streiks. - PGM US läuft ganz gut, temporär weniger Output beim Recycling, ab Q4 Besserung/Normalisierung in Sicht, zudem ein Monat Produktion zurück gehalten und wird in Q4 zu einem höheren Preis verkauft. - Ausgang der Klagen ungewiss: Lässt einen schmunzeln, wo es doch erst so klang, als würde da nicht viel kommen. Prozesse dauern aber meist eh recht lang, bis dahin kann die finanzielle Situation auch wieder ganz anders aussehen -Übernahme wird auf Januar raus geschoben, etwas was man prinzipiell nicht hören möchte Die Q3 Zahlen wurden von einigen Dingen ordentlich versalzen, aber es scheint nur eine Frage der Zeit zu sein, bis sich die Lage wieder normalisiert. Zudem entwickeln sich die Edelmetallpreise positiv und auch die Schwäche des Rand hat positiven Einfluss. Gefühlt war das jetzt nochmal eine Art Abschlussquartal für Bad News, aus unternehmerischer Sicht bündelt man diese ja gerne um reinen Tisch zu machen. Kurzfristig also natürlich ernüchtern, Mittel- bis Langfristig für mich aber weiterhin aussichtsreich. Beim letzten nachlegen hat es mich und Miles doch nochmal auf dem falschen Fuß erwischt, aber ich überlege dennoch hier nochmal im Bereich 0,44 bis 0,55 nachzulegen. Mal sehen wie die Pressekonferenz abläuft.

@Mich: richtig - die Zahlen zu Gold sind durch die hohen Reparaturaufwendungen der beiden betroffenen Schächte bedingt. Das Gute: das sollte bis Jahresende ausgestanden sein. Das Schlechte: akute Streikgefahr derzeit bei Sib

https://www.miningmx.com/top-story/34951-tragic-seismic-event-of-april-continues-to-reverberate-through-sibanye-stillwater/ dünne Aussichten auf eine kleine Dividende im Februar sind damit passé. Sollte ein Streik kommen, geht Sib nochmal auf 45 Cent. @Flollegah: DANN würde ich nochmal nachkaufen ;)

Gold Produktion in SA operativ eine große Enttäuschung. Guidance angepasst. Das kommt aus dem nix. Das sind interne Probleme. Unabhängig von Preis. Der war ungefähr gleich. Schade. Ich hätte gedacht (gehofft), operativ läuft es. Hoffungsschimmer wenigstens Platin und US laufen. Werde nochmal bei 0,51 Kauf Limit einstellen. Dann wenigstens günstig ausnutzen. Und Platin steigt heute +1,4%.

Ich werde später mMn zu den Zahlen schreiben. Aktuell wird leider unser Aufwärtstrend gebrochen bei 925 ZAC.

die PGM Produktion in den USA aus September wird bilanziell erst im Oktober und damit im 4. Quartal erfasst, daher die -40%. Ansonsten muss ich mir dazu noch ne Meinung bilden. Heut Nachmittag 15:00 gibt’s ja Telefonkonferenz mit Neal und Charl. Da werde ich teilnehmen und bin gespannt

Und was sagt ihr zu q3. Für mich ernüchternd. EBITDA ggü q3 2017 declined by 40%. Grund liegt bei Gold Produktion. Da kommt man auf eine adj EBITDA margin von 5%... Hmmm. Was sagt ihr? Sehe ich es zu negativ?

Recht interessant zur Gerichtsverhandlung von Lonmin gestern https://southafricatoday.net/south-africa-news/lonmin-says-it-is-a-victim-of-vexatious-litigation/

Größer als Impala ist bei Platin Amplats

nein. laut Froneman ist mit dem Lonmin-Kauf die Expansion in Platin beendet.

Wer ist denn grösser als Impala? Sibanye? Glaubt ihr sibanye bietet für Verkauf von Impala Abbaustandorte?