STS GROUP AG O.N. WKN: A1TNU6 ISIN: DE000A1TNU68 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Hast mich aber zum Nachdenken gebracht, da hier auch ein bisschen die Phantasie fehlt für stark steigende Kurse.

Autozulieferer haben im Schnitt eine ebit marge von 7,2%. Die 6% bei kommunizierten mindestens 24 mio finee ich da gar nicht so wenig.

Klar, ich sage auch nicht, dass das Unternehmen keine Chance hat. Für mich ist das Risiko nur zu hoch. Volle Auftragsbücher schaffen Umsatz. Bei sehr niedrigen Margen, welche schnell ins negative drehen können, heißt das aber noch lange nicht, dass das Unternehmen vernünftigen Gewinn erwirtschaften wird. Ein Unternehmen mit 1 Mrd. Umsatz und 1 Mrd. an Ausgaben macht nunmal auch keinen Gewinn. Und ja, zukünftige Fahrzeuge müssen auch ausgestattet werden. Aber das heißt nicht zwangsläufig, dass sie von STS Group ausgestattet werden müssen. Die niedrigen Margen weißen dabei auch auf höhere Konkurrenz hin, da bei niedrigerer Konkurrenz die Preise leichter angehoben werden könnten, sodass die Margen höher wären. Aber vielleicht kann STS Group in Zukunft seine Marktposition ausbauen, dann bewerte ich das Unternehmen neu.

Ich warte auf die Bodenbildung. Was für mich zählt ist die Zukunft des Unternehmens und die Bücher sind voll. Zukünftige Fahrzeuge auch in Zukunft ausgestattet werden müssen. ;)

Habe mir die STS Group mal genauer angeschaut. Was mir nicht gefällt ist zum einen, dass der Vorstand sich auf das EBITDA konzentriert. Anscheinend sieht er Abschreibungen und Steuern nicht als Ausgaben an. Da stellt sich mir die (rethorische) Frage, was es sonst sein soll? Bei einer geplanten Umsatzstagnation von 400 Mio. und einer EBITDA-Verdopplung auf 24 Mio. erhalten wir eine EBITDA-Rendite von mageren 6%. Ziehen wir von den 24. Mio. noch angenommene 10 Mio. Abschreibungen, erhalten wir vor Steuern eine Marge von winzigen 3,5 %. Kommt es zu nicht vorhersehbaren Kosten, ist man hier schnell im negativen Bereich. Vom operativen Geschäft her, sehe ich hier erstmals keinen Einstieg. Aber vielleicht hat die STS Group Vermögenswerte, welche einen Einstieg rechtfertigen? Schaut man allerdings in die Bilanz, sieht man, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten in etwa den kurzfristigen Vermögenswerten entsprechen. Hier erhalten wir also keinen Mehrwert. Die langfristigen Vermögenswerten stecken zu knapp 70 % (79 Mio.) in Sachanalgen. Darunter wahrscheinlich auch einige teure Maschinen, welche auf dem Markt wohl viel weniger einbringen würden, falls sie, aus welchen Gründen auch immer, verkauft werden müssten. Außerdem befinden sich 26 Mio. in immateriellen Vermögenswerten. Folglich ist das Eigenkapital in Höhe von 82 Mio. bei einer tatsächlichen Liquitierung (falls es irgendwann dazu kommen sollte) viel weniger Wert. Ich komme folglich zu dem Entschluss, dass ich hier nicht einsteigen. Wünsche aber natürlich allen investierten trotzdem viel Erfolg.

Autozoll kommt meiner Meinung nach auch. Daher gehts noch tiefee

Kuka ist microfreefloat!

Von mir aus könnt ihr den Kurs weiterdrücken. Ich warte auf nen mega günstigen Einstieg 😁

Macht mal ✌️

Mutares 65%, Fonds 15-20% Freiverkehr 15%-20% ist für Kursmanipulationen prima geeignet. Entschuldigung übrigens fürs doppelt posten. Wo kann man das bei Boersennews.de löschen?

Sehe hier aber keinen microfreefloat

Was für ein Interesse sollte eigentlich Mutares haben, den Börsengang (Blaupause blabla) so grandios scheitern zu lassen? Ich denke Sie haben bei der Abwägung Börsengang oder außerbörsliches Veräußern mehr Profit machen wollen und jetzt zeigt Ihnen Jemand (dank des Desinteresses vom Markt, Autosektorbaisse und des Microfreefloat) dass es die bessere Lösung gewesen wäre Ihm die Hütte für 80-100Mio. zu verkaufen. Wir Kleinaktionären sind da nur Kollateralschaden. Ich empfehle jedem eine Verkaufsorder im mittleren 10er Bereich. Dann kann mit euren Anteilen zumindest keiner Spielespielen. Jaja klingt nach Verschwörungstheorien. Ist aber meine Meinung.

Was für ein Interesse sollte eigentlich Mutares haben, den Börsengang (Blaupause blabla) so grandios scheitern zu lassen? Ich denke Sie haben bei der Abwägung Börsengang oder außerbörsliches Veräußern mehr Profit machen wollen und jetzt zeigt Ihnen Jemand (dank des Desinteresses vom Markt, Autosektorbaisse und des Microfreefloat) dass es die bessere Lösung gewesen wäre Ihm die Hütte für 80-100Mio. zu verkaufen. Wir Kleinaktionären sind da nur Kollateralschaden. Ich empfehle jedem eine Verkaufsorder im mittleren 10er Bereich. Dann kann mit euren Anteilen zumindest keiner Spielespielen. Jaja klingt nach Verschwörungstheorien. Ist aber meine Meinung.

Streubesitz ist eigentlich zu gering und Gewinne haben die Kleinanleger hier nicht. Mutares darf soweit ich weiß nicht verkaufen und hat mitgeteilt, dass auch nicht vorzuhaben. Bei dem Preis auch nicht richtig 🤷🏻‍♂️

Das ist ne gute Frage..

Aber warum rauscht die Aktie so ab?