THYSSENKRUPP WKN: 750000 ISIN: DE0007500001 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Kann man aufgrund des aktuellen Kurses von TK und den vollen Büchern von TKMS den Einstiegskurs in etwa schätzen oder vermuten?

Denke mal 30-35 EUR, an sich zu gering aber es entspricht den Schätzungen von 2 Mrd Marktwert diverser "Fachleute". (2 Mrd / 60 Mio Aktien) Geht man nach den Büchern steigert TK noch immer massiv seinen Wert. Theoretisch dürfte der eigene Verfall nur bei 200-300 Mio EUR liegen, umgerechnet 35 bis 50 Cent / Aktie nach spin off. Dafür bekommen wir Aktien mit einem Wert von umgerechnet ca. 1,50 EUR / je TK Aktie (20x 1,5) Sollte TKMS dann gleiche Marktwerte (in Relation zu Umsatz und Gewinn) wie Renk oder Rheinmetall bekommen so müsste TKMS auf eine Marktkapitalisierung von 8-10 Mrd steigen, sprich 120-150 EUR / Aktie. Dann wäre der 51% TK Anteil ca. gleichviel Wert wie der Mutterkonzern. Sprich die alte TK Aktie müsste auf mindestens 13-17€ anziehen. Einfach meine Theorie, im Oktober wissen wir mehr.

Bezüglich des Spin-offs: Aktionäre erhalten 1 TKMS-KGaA-Anteil pro 20 TK-Aktien – im Prinzip eine Art "Sachdividende" im Verhältnis 1:20. Kurzfristig erwarte ich keinen klassischen Kursabschlag, sondern eher eine Neubewertung über die Summe der Teilwerte. Auf mittlere bis lange Sicht kann das sogar Werte freisetzen, da TKMS als eigenständiges Unternehmen transparenter bewertet wird. Natürlich besteht auch ein gewisses Risiko – etwa wenn TKMS am Markt niedriger eingeschätzt wird als gedacht oder politische Eingriffe dazwischenfunken. Aber insgesamt wirkt der Schritt strategisch sinnvoll und zukunftsorientiert.