TUI Hauptforum WKN: TUAG50 ISIN: DE000TUAG505 Forum: Aktien User: BörseTrader

Für mich zählen auch grundsätzlich schonmal andere Dinge. Wenn ich mir 2 Millionen leihen für ein Business, dann brauche ich nach Lohn , Material und allen Fixkosten schonmal 10 Millionen Umsatz, um auf null zu kommen. Bei 2 Mrd. reden wir schon von 10 Mrd. Umsatz. Umschuldungen hin - und her... Diesen Mehrumsatz sehe ich bei TUI nicht. Auch für 300 Millionen Aktien, also nochmal 2 Mrd Eur fehlt mir die Wachstumsprognose. Da stellen sich mir grundsätzliche Fragen. Auch eine nachhaltige Anleihe ist für mich nicht nachhaltig, wenn ich damit nur alte Schulden bezahle.

was mir interessant ist in Alster Analye: peer group Analyse. TUI hat das schlechteste Effizienz. Aber das halte ich gut weil es gibt viel Raum nach oben die margen usw. verbessern.

Uwe, Alster gibt konkrete Zahlen. Vielleicht sie sind falsch aber geben Zahlen und rechnen. Aber ich sehe deine konkrete Zahlen und Rechnungen nicht.

Alsterwasser Research sind von TUI bezahlte Dienstleister. Auf diese Analysten würde ich null setzen. So wie rundeck schon sagte, sobald die Konditionen der Wandelschuldverschreibung bekannt sind, kann man alles neu rechnen. Einmal mit den plus 50 Millionen Aktien laut TUI und einmal mit + 250 Millionen nach Gläubigern Umtauschrecht. Die Wahrheit wird dann irgendwo dazwischen liegen...

Deiner Meinung nach AlsterResearch Analysten sind blöd?

Ja, das ist das Problem. Man blendet das Thema noch aus, aber die Aktien werden kommen, gerade auf dem aktuellen Kursniveau lohnt sich dann der Umtausch für die Gläubiger der Wandelschuldverschreibung.

In DCF Modell sie rechnen mit 507.4Mio Aktien.

Hier ist zB AlsterResearch 27.02.2024. updated Analyse: https://downloads.research-hub.de/2024%2002%2027%20TUI%20update%20teabags___e1otlrow.pdf

Nein, die Modellen rechnen mit 500 Mio Aktien.

Alle vernünftigen Modelle der nächsten Jahre sollten mit 800 Millionen Aktien rechnen und nicht mit 500. Dann dürfte man der Wahrheit nahekommen.

Ja Uwe es braucht Zeit. Ein Zitat dazu: “It’s really important to recognise that you have no control over the timing of the share price appreciation. The market can take a long time to revalue a stock and recognise a change in potential – once the results are delivered and the cash has been generated, it’s usually hard to argue, and obviously tables setting out the forecasts and the inherent valuation create a simple picture of how the share price might develop.” Excerpt From: 483405305. “The Smart Money Method.” iBooks.

Ja, einige minderbemittelte lurche gibt's immer

Ich bin investiert in TUI aufgrund der Zahlen. Ich sehe Analysten Schatzungen: Gewinn, FCF, Nettoschulden usw. Und aus diesen Zahlen mache ich meine Rechnung. Was sehe ich: FCF und Gewinn wird wachsen in den nachsten Jahren. Nettoschulden werden weniger und Fair Wert steht viel höher als der Kurs. Die Zahlen geben mir Vertrauen. Wenn die Zahlen schlecht waren mich würde auch Hype nicht interessieren und ich würde nicht in TUI investieren.

Braucht es da echt auch noch gute zahlen für das Vertrauen? Dann wird es ja noch schwerer das der Kurs steigt

Wieviel Jahre liefen die Banken nach der Finanzkrise mit extrem niedrigen KGVs. Für die reinen Touristiker wird's ähnlich sein noch 2 Jahre...

Ja. Schlüsselwort ist Vertrauen. Aber wenn die guten Zahlen von Q bis Q kommen dann kommt auch Vertrauen zurück.