Tungsten West WKN: A3C53L ISIN: GB00BP6QM557 Kürzel: TUN Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ja, es fehlt ja praktisch nur noch die Unterschrift https://www.lse.co.uk/rns/q1-2026-project-funding-and-debt-update-dq4t056atahkj8f.html

Finanzierung gesichert ?

Den langen Vorlauf haben wir hier schon größtenteils hinter uns. Hier geht‘s in Q3 2026 los 💪🏻

Neue Minenprojekte gehören zur Lösung. Sie diversifizieren die Versorgung und stärken den Zugang zu Primärmaterial. Doch sie brauchen Jahre bis zur vollen Produktion. Wer Europas Versorgungssicherheit allein darauf stützt, baut auf eine Basis mit langem Vorlauf. Wann soll die Wolframmine hier den produzieren ?

Ganz nett 😋

https://recyclingportal.eu/archive/95969

Nix

Was ist los ?

Danke

Die Anlage wird dieses Mal aus vier technischen Gründen funktionieren – Tungsten West hat die Konstruktionsfehler von Wolf Minerals komplett behoben: * **70 % weniger Verschleiß (Röntgensortierung):** Über moderne **TOMRA XRT-Sortierer** wird das taube Gestein digital gescannt und per Druckluft aussortiert, *bevor* es in die Hauptanlage geht. Statt 3,5 Millionen Tonnen müssen nur noch hocheffiziente 700.000 Tonnen pro Jahr gemahlen werden. Das spart massiv Energie und Materialverschleiß. * **Robuste Brecher statt Experimente:** Die fehlerhaften Walzenbrecher des Vorgängers wurden komplett herausgerissen. Ersetzt wurden sie durch **bewährte Backen- und Kegelbrecher**, die mit dem harten Granitgestein mühelos fertigwerden. * **Vorsortierung durch Gekko-Jigs:** Über ein neues System von *Gekko Systems* wird das gröbere Erz mechanisch vorstrukturiert. Das entlastet die nachgelagerten, empfindlichen Feinaufbereitungsstufen um weitere 75 %. * **Neuer Zwischenpuffer (Stockpile):** Es wurde ein großes Erzlager als Puffer zwischengeschaltet. Wenn die Mine oder die Brecher gewartet werden, läuft die Aufbereitungsanlage aus dem Lager einfach weiter. Die Fabrik steht nicht mehr sofort komplett still. **Kurz gesagt:** Vorgänger Wolf Minerals scheiterte an einer schlecht geplanten Massenmahlung. Tungsten West sortiert den "Müll" digital vorab aus und verarbeitet nur noch einen Bruchteil des Volumens mit extrem robuster Standardtechnik.

Das sagt die KI dazu Beim Vorgänger **Wolf Minerals**, der die Hemerdon-Mine von 2015 bis zur Insolvenz im Jahr 2018 betrieb, lagen die kalkulierten und die realen Produktionskosten weit auseinander. Das Missverhältnis zwischen Theorie und Praxis war letztlich auch der Hauptgrund für das Scheitern des Unternehmens. 1. Die theoretischen Kosten (laut Machbarkeitsstudie 2011) In der ursprünglichen definitiven Machbarkeitsstudie (DFS) ging Wolf Minerals von einer hocheffizienten, kostengünstigen Mine aus: * **Kalkulierte C1-Cash-Kosten:** **105 USD pro mtu** (unter Berücksichtigung der Zinn-Gutschriften). * **Gesamte Betriebskosten (LOM Cash Cost):** **122 USD pro mtu**. Mit diesen Werten lag Wolf Minerals auf dem Papier absolut im wettbewerbsfähigen Bereich. 2. Die Realität: Warum die Kosten explodierten Als der Betrieb 2015 anlief, stellte sich schnell heraus, dass die geplante Kostenstruktur eine Illusion war. Die tatsächlichen operativen Kosten (OPEX) schossen aus folgenden Gründen drastisch in die Höhe: * **Das Granit-Problem (Anlagen-Fehlplanung):** Die Aufbereitungsanlage war falsch dimensioniert. Das extrem harte Granitgestein ("Killas") verursachte massiven Verschleiß. Die Brecher und Mühlen fielen ständig aus, was zu astronomischen Reparaturkosten und extremen Stillstandszeiten führte. * **Massiver Massendurchsatz:** Wolf Minerals musste die vollen **3,0 bis 3,5 Millionen Tonnen Rohgestein** pro Jahr durch die gesamte Anlage jagen, mahlen und verarbeiten, um an das Wolfram zu kommen. Das fraß Unmengen an Energie und Betriebsmitteln. * **Geringe Ausbeute (Recovery Rate):** Da die Anlage nicht richtig funktionierte, ging ein Großteil des Wolframs im Abraum verloren. Statt der geplanten Mengen wurde viel weniger verkaufsfähiges Konzentrat produziert. > **Das Ergebnis:** Die realen Produktionskosten pro mtu stiegen weit über den damaligen Weltmarktpreis (der zeitweise auf unter 200 USD/mtu fiel). Wolf Minerals verbrannte monatlich Millionen, da jede produzierte Tonne Wolfram rechnerisch ein Verlustgeschäft war, bis 2018 die Reißleine gezogen werden musste. > ### Der direkte Vergleich: Wolf Minerals vs. Tungsten West Genau hier setzt die neue Strategie an, weshalb Tungsten West trotz höherer Inflation heute profitabler kalkulieren kann: * **Wolf Minerals** setzte auf *Masse* (3,5 Mio. t Durchsatz) \rightarrow **Kosten explodierten wegen Verschleiß und Energie**. * **Tungsten West** sortiert das taube Gestein vorab per Röntgen-Technologie (XRT) aus. Nur noch **700.000 Tonnen** erzreiches Gestein gehen in die Hauptanlage \rightarrow **AISC sinkt stabil auf ca. 144 USD/mtu**.

Es wäre nun interessant zu erfahren, wie viel Kosten das neue Sortier- und Röntgensystem einsparen kann und welche Menge an Konzentrat produziert werden kann, wenn die Anlage mit vorsortiertem Material unter Volllast betrieben wird. 🫣🤯💰.

331000 MTU Wolfram 462t Zinn 144$ kosten per MTU Im bullischen Szenario aus deiner Rechnung: * ca. 1,02 Mrd. US-$ Umsatz * rund 945 Mio. US-$ operativer Gewinn vor Steuern/Zinsen usw. wäre Tungsten West theoretisch kein kleiner Rohstoff-Explorer mehr, sondern ein extrem profitabler Spezialmetallproduzent. Die Bewertung hängt dann vor allem davon ab, welches Gewinn-Multiple der Markt ansetzt. ⸻ Vereinfachte Bewertungsmodelle 1. Konservatives Bergbau-Multiple (KGV 5) 945\,\text{Mio.} \times 5 = 4{,}725\,\text{Mrd. US\$} 945\times5=4725 → etwa 4,7 Mrd. US-$ Bewertung ⸻ 2. Normales Produzenten-Multiple (KGV 8) 945 \times 8 = 7560 945\times8=7560 → etwa 7,6 Mrd. US-$ Bewertung ⸻ 3. Strategischer „Critical Minerals“-Premiumfall (KGV 12) 945 \times 12 = 11340 945\times12=11340 → etwa 11,3 Mrd. US-$ Bewertung

Mit welchen laufenden Kosten und welchen Abbaumengen hast du denn rechnen lassen?

3-5 Euro wären schon der blanke Wahnsinn 💰💰💰!