Tungsten West WKN: A3C53L ISIN: GB00BP6QM557 Kürzel: TUN Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Guter Punkt - die Story vom Tungsten stimmt ja nach wie vor. Ich sehe auch definitiv Potential.

Warum sollten die Großaktionäre verkaufen, wenn sie möglicherweise Potential für mehr sehen?

Wir hatten parallel geschrieben :) Danke, für deinen Input. Irgendwie schräg das Ganze - aber - ich überlege auch noch etwas zuzukaufen - ich hatte tatsächlich ein paar shares behalten. Aber ich denke auch, insgesamt reicht eine kleine Position erstmal aus.

D.h. aktuell sind die Aktien an Lansdowne und Drakewood zu je knapp 30% gegangen und es ändert sich erstmal für uns und den Kurs nichts? Was macht ihr jetzt???

Die Anteile sind draußen, trotzdem ist der Kurs nicht gesunken. Was das genau bedeutet, weiß ich auch nicht. Allerdings haben jetzt 2-3 Parteien die Geschicke der Hand und könnten z.B. den Rest der Aktionäre rausdrängen, oder das Ganze verkaufen oder sonst was. In GB braucht man dazu, meine ich, 70% der Stimmrechte. Bin kein Experte für GB-Börsenrecht. Trotzdem müssten sie z.B. bei Verkauf die Aktionäre auszahlen. Ich hatte das schon mal bei einer Mine mitgemacht und kam da zum Glück mit 20% Gewinn raus. Ich bin trotzdem geneigt mich da langsam wieder einzukaufen, bevor eine eventuelle Finanzierung bekannt wird. Allerdings werd ich keine großen Summen investieren

Date on which the following information was last updated: 6th January 2026. The Company has 775,220,231 Ordinary Shares in issue. The number of Ordinary Shares held as treasury shares is 0. The percentage of shares in issue but not in public hands is 70.77%

https://www.tungstenwest.com/significant-shareholders

Moin, habe den Text von @thega sehr langsam gelesen - und trotzdem schwirrt mir der Kopf... Ich hatte auch schon im englischen Forum gestöbert - was sich mir aktuell nicht wirklich erschließt - sind die Aktien jetzt auf dem Markt oder nicht? Am Kurs hat sich ja nicht viel verändert - was ja eigentlich nicht sein kann - oder hat keiner seine Aktien gewandelt? Ich hatte eigentlich immer auf einen Kursrutsch gewartet, aber bisher hält er sich. Ich beobachte erstmal weiter - würde aber gern wieder einsteigen. Allerdings kam auch noch nichts zur Finanzierung, ich denke weiter beobachten ist das Klügste.

Könntest du es bitte verständlich für Nobis zusammenfassen?! 😅 Was sagen die anderen dazu?

Basierend auf dem berechneten NPV von etwa 1.057 Millionen USD (wie in der vorherigen Antwort) und den verfügbaren Daten zur Aktienstruktur von Tungsten West plc ergibt sich ein implizierter Preis pro Aktie von ca. 82 Pence (GBP), unter Annahme einer vollständigen Verwässerung (fully diluted basis). Dies entspricht etwa 1,11 USD pro Aktie bei einem Wechselkurs von 1 GBP = 1,35 USD.Erklärung des BerechnungsverfahrensBasis-NP V und Währungsumrechnung:NPV: 1.057 Millionen USD (post-tax, angepasst an aktuelle Preise für Wolfram und Zinn). Umrechnung in GBP: Bei einem aktuellen Wechselkurs von 1 GBP ≈ 1,35 USD beträgt der NPV ca. 783 Millionen GBP. Unternehmenswert und Equity-Wert:Der NPV wird als Annäherung für den Unternehmenswert (Enterprise Value) verwendet, da es sich um ein Bergbauprojekt handelt, dessen Hauptwert im Hemerdon-Projekt liegt (basierend auf der Feasibility Study). Anpassung für Netto-Schulden: Nach den neuesten Finanzdaten (Stand Ende 2025, inklusive kürzlicher Konversionen) betragen die nicht-konvertierbaren Schulden (z. B. Leasingverpflichtungen) ca. 2 Millionen GBP. Bargeld ist vernachlässigbar gering (ca. 0,018 Millionen GBP). Equity-Wert (Wert für Aktionäre) = NPV - nicht-konvertierbare Netto-Schulden ≈ 783 Millionen GBP - 2 Millionen GBP ≈ 781 Millionen GBP. Konvertierbare Schulden (restliche Convertible Loan Notes) werden nicht abgezogen, da sie in der fully diluted-Berechnung als konvertiert angenommen werden (siehe unten). Aktienanzahl inklusive Verwässerung:Ausstehende Aktien (basic shares nach kürzlichen Konversionen): Ca. 773,5 Millionen (188,7 Millionen vor Konversion + 584,8 Millionen neue Aktien aus einer großen Konversion der Loan Notes im Dezember 2025/Januar 2026). Zusätzliche Verwässerung:Restliche Convertible Loan Notes: Ca. 4,76 Millionen GBP Principal, konvertierbar zu 3 Pence pro Aktie → ca. 158,5 Millionen zusätzliche Aktien. Share Options: Ca. 17,3 Millionen (inkl. Founder Incentives, EMI und CSOP-Optionen). Fully diluted shares: 773,5 Millionen + 158,5 Millionen + 17,3 Millionen ≈ 949,3 Millionen Aktien. Annahme: Bei einem hohen Aktienkurs (über den Exercise- und Conversion-Preisen von 3–45 Pence) werden alle dilutiven Instrumente ausgeübt/konvertiert. Preis pro Aktie:Implizierter Preis = Equity-Wert / Fully diluted shares ≈ 781 Millionen GBP / 949,3 Millionen ≈ 0,82 GBP (82 Pence) pro Aktie. In USD: Ca. 1,11 USD pro Aktie (0,82 GBP × 1,35 USD/GBP). Diese Berechnung ist eine Annäherung und basiert auf einer P/NAV-Ratio von 1 (Preis gleich Net Asset Value), was in der Praxis für Entwicklungsprojekte oft niedriger ist (aktuell ca. 0,14 basierend auf Base-Case-NP V und Marktkapitalisierung). Sie ignoriert weitere Risiken wie Ausführungsrisiken, zusätzliche Capex oder Markt-Discounts. Eine detaillierte DCF-Modellierung mit vollständigen Cash-Flows wäre für höhere Präzision erforderlich.