Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

Der GLP1-Markt ist sehr komplex. Niemand liefert den vollständigen Pen. West Pharma zB ganz wichtige Druckfedern und Nadelteile, andere den Glaskolben, weitere den Injektor usw. Ypsomed, SHL Medical, Stevanato, Schott Pharma, GXI und West Pharma sind die Big Player. Novo Nordisk kann das nicht alles abwickeln, zudem hat GXI den Vorteil, dass sie nicht von einem Pharmakonzern abhängig sind und wenn die Big Player wie Eli Lilly und Novo Nordisk Marktanteile an Generika-Hersteller verlieren, sitzt GXI da auch mit im Boot. Was man ebenfalls nicht vergessen sollte, es geht nur nur um die Abnehmspritze. Die Anwendungsbereiche werden immer größer. Ein gigantischer Milliardenmarkt. Und zuletzt darf man auch nicht vergessen, der Burggraben also die Markteintrittsbarriere ist sehr groß. Denn die Produkte werden mit der Verpackung (Spritze) zugelassen und die Produktion mit Reinräumen äußerst komplex. Ich sag es mal etwas sarkastisch, bitte nicht krumm nehmen 😉. Wenn neu1234 in 2027 zu 40 Euro verkauft, freue ich mich hingegen darauf, 1-2 Jahre später zu 80 oder 87 Euro zu verkaufen.

Ich bin zwar nicht neu1234 aber eine Begründung für die Einschätzung, dass das nicht ganz so stimmt, könnte sein, dass du davon ausgehst das es für Gerresheimer nun stabil nach oben geht ohne weitere negative Vorfälle. Neben externen Faktoren wie die Krisenherde unserer Zeit, stand sich Gerresheimer in vielen Bereichen oft selbst im Weg. Die Fokussierung (bzw. Das es 1/3 des gesamten Umsatzes ausmacht) auf die GLP1-Produkte halte ich auch für nicht unkritisch. Wenn ich mich richtig an den Morpheus Bericht erinnere stand dort als Gefahr auch drin, das Novo als großer Kunde von Gerresheimer selbst in die Produktion der Spritzen investieren wollte…hier müsste ich mich aber nochmal genauer reinlesen. Zudem schläft die Konkurrenz nicht und der Preiskampf in diesen Bereichen ist enorm.

Ich denke da immer an den Spruch von Kostolany mit dem Herrchen, der mit seinem Hund spazieren geht. Mal rennt der Hund etliche Meter vor, mal lässt er sich zurückfallen, aber am Ende kommen beide wieder daheim an. So sinngemäß die Quintessenz.

Was ich mich nur Frage ist, diese Überlegungen wirst du ja nicht alleine aufgestellt haben. Für viele Investoren sind genau solche Analysen ja das tägliche Geschäft. Mit der Verkündung des Verkaufs steht Gerresheimer ja nun auch finanziell gut da. Wieso reagiert der Kurs dann noch nicht entsprechend? Selbst wenn man noch mit eher mäßigen Zahlen rechnet haben wir ja zur Zeit dann noch einen unschlagbaren Einstiegspreis. Hier müsste man doch erwarten, das sich viele Investoren auf diese Einmalige Gelegenheit stürzen. Zudem kommt noch eine relativ hohe Shortquote hinzu die sich langsam abbaut. Unter dem Kurs liegt also noch ein wenig Sprengstoff… Also was könnte der Grund sein, das man noch so verhalten reagiert.. Ich habe dir bei der Umfrage zugestimmt weil ich den fairen Wert auch bei 65-70€ sehe (nur gebremst durch die ganzen „zootiere“😁)und Ausbrüche auf 85€ für nicht unwahrscheinlich halte.. Aber irgend ein Bremsklotz der in deiner Berechnung nicht enthalten ist liegt noch vor der Kursrally..😌