Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

EBITDA-Marge immer zwischen 25 und 28% Siehe GB Seite 224 https://www.schott-pharma.com/investor-relations/media/document/9e2817bc-7a38-4373-9ff8-3ac953566aad/assets/DE000A3ENQ51-JA-2024-EQ-E-01.pdf?disposition=inline

Mal eine Frage in die Runde: Haltet ihr dauerhafte Margen von über 25% und 50% conversion Rate für realistisch? Wo lag Schott in den letzten 10 Jahren? Gab es da Ausreißer? Ich meine für die Zeit nach Centor und MG.

professordeluxe 23.08.25 01:00:52 Ich erhebe mein Rotweinglas auf die Aktivisten 🍷 und wünsche ihnen viel Erfolg. Sie machen das genau richtig. Bei Gerresheimer muss schleunigst mal durchgekehrt werden! Beispiel gefällig: Das Gehalt des CEO von Gerresheimer ist in 2024 um 29,2 Prozent (!!!) von 2,657 Mio. Euro auf 3,434 Mio. Euro gestiegen. Und das des CFO um 16,8 Prozent (!!!) von 1,633 Mio. Euro auf 1,907 Mio. Euro. Und das, obwohl der Aktienkurs gefallen ist und es mehrere Gewinnwarnungen gab. Am 30.09.2024 erfolgte eine Prognosesenkung für des Geschäftsjahr 2024 und am 26.02.2025 wurde verkündet, dass selbst die reduzierte organische Wachstumsprognose für 2024 verfehlt wurde. Und die Aktionäre haben als Quittung für das Geschäftsjahr 2024 eine mickrige Mindest-Dividende von 0,04 Euro pro Aktie erhalten. Finde den Fehler. Es wird höchste Zeit, dass die Aktivisten mal so richtig Druck machen und ein Kostensenkungsprogramm in der Verwaltung inkl. Vorstand von Gerresheimer durchsetzen. Gehälter siehe auf den Seiten 107, 108 und 111 des Geschäftsberichtes von Gerresheimer. Zum Vergleich, der CEO von Schott Pharma hat im letzten Geschäftsjahr weniger als 1/3 dessen verdient, was der Gerresheimer CEO verdiente. Es waren 1,142 Mio. Euro. Und der CFO von Schott Pharma verdiente ebenfalls nur rund 1/3 dessen von dem, was der Gerresheimer-CFO erhalten hat. Es waren 0,677 Mio. Euro. Nachzulesen auf Seite 204 des Geschäftsberichtes von Schott Pharma Übrigens lohnt sich auch ein Vergleich bei der Vergütung des Aufsichtsrates. Bei Gerresheimer lag diese in 2024 bei 1,355 Mio. Euro. Bei Schott Pharma nur bei rund 0,165 Mio. Euro. Ich kann nicht seriös beurteilen, ob sich das wie ein roter Faden durch die gesamte Kostenstruktur von Gerresheimer im Konzern zieht, aber die Aktivisten werden da sicher nun mal einen genaueren Blick drauf werfen. Wir werden zum Thema Effizienz- und Kostensenkungsprogramm sicher noch etwas hören. Ich erwarte, dass hier nun bald ein offizielles Programm initiiert und erfolgreich umgesetzt wird. Vielleicht von einem neuen CFO. Es kann nur positiv für uns und den Aktienkurs sein. Ich befürchte, hier wurde in der Vergangenheit viel Marge beim EBITDA liegen gelassen. Ich erhebe mein Glas, dass sich nun dies hoffentlich bald signifikant ändert 🍷.

Für Margen von über 25% für Rest Pharma muss aber ein massives Kostensenkungsprogramm her. Da muss noch mindestens einen Zahn zugelegt werden. Der overhead ist m.E. so nicht tragbar.

Ich will die Euphorie ja gerne gutheißen , aber ich rate ein wenig zur Vorsicht. Der Wert hat mit dem Bullrun 60-80% gemacht. Das Volumen steigt momentan noch nicht, die Optionsschreiber schaffen es den Kurs exakt bei 29€ zu pinnen.

Ich will die Euphorie ja gerne gutheißen , aber ich rate ein wenig zur Vorsicht. Der Wert hat mit dem Bullrun 60-80% gemacht. Das Volumen steigt momentan noch nicht, die Optionsschreiber schaffen es den Kurs exakt bei 29€ zu pinnen.

...und wir sitzen es aus. Hinten ist die Ente fett

Gefühlt gehört den Usern dieses kleinen Forums zusammen rund 40% des Grundkapitals