Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Kürzel: GXI Forum: Aktien User: Support

Aktienrückkaufprogramme bei nachhaltig positivem FCF und einem signifikanten Abschlag auf den inneren Wert sind ein anderes beast. Da und dann bin ich voll bei dir

GXI braucht hartes Cash und keinen bilanziellen Aktivtausch ! 10 Mio GXI-Aktien sind nicht wertkonform in hartes Cash zu transformieren. GXI ist nicht Nvidia und wir sind Gott sei Dank nicht im Bereich von circular self financing. Ich wäre dann jedenfalls nicht bei GXI eingestiegen

Bis 40 € ist es ein No-Brainer. Zwischen 40 und 50 € bleibt es lukrativ, erfordert aber schon etwas mehr Überzeugung in die Story und die Deal-Struktur. Darüber wird es langsam sportlich. Die Logik ist simpel und asymmetrisch attraktiv: • Aktien jetzt relativ günstig einsammeln • Zwei positive Ausgänge (MG gegen Aktien bekommen oder Kursgewinn mitnehmen) • Begrenztes Downside, solange man nicht zu teuer und zu aggressiv kauft • Gleichzeitig löst man Gerresheimer ein Problem (Aktienreduktion ohne eigenen Cash-Einsatz) Man muss halt überzeugt sein, dass GXI nach MG Verkauf massiv Aktien einsammeln möchte bzw. MG gegen Aktien verkaufen möchte

Er macht quasi den vorgezogenen Aktienrückkauf für Gerresheimer weil Gerresheimer erst nach erfolgreichem Verkauf von MG Kohle hätte

Ein Investor kauft jetzt bis zu 10 Mio GXI Aktien und nutzt dann diese Aktien um sie an Gerresheimer zu geben und damit den Kauf von MG zu bezahlen. Wenn ein anderer mehr bezahlt für MG verkauft er die Aktien an Gerresheimer im Rahmen des Aktienrückkauf tenders. Das ist doch ein no brainer

Du kaufst keine Immobilienaktien, wenn du die Immobilien willst, um mit denen aktiv zu arbeiten. Wir sprechen hier von zwei völlig unterschiedlichen Märkten und Konzepten

Warum kauft dieser PE Investor dann keine GXI Aktien um diese als Währung zu benutzen. Da gibt es eigentlich für einen Investor der MG als Exit für seine Position nutzt keine downside. Für GXI und Investor ein win-win.

Dieser Investor wollte wohl andere MG-Einheiten zusammenführen. Letztlich ist MG stark abhängig von kosteneffizienter Produktion. Klassisches Economy of scale

Es gab 2025 einen PE-Investor, der wollte bewusst nur MG…habe den Namen vergessen. Uli wüsste das aus dem F&F

Auch interessant: Sieht für mich eher nach hochwertigem Glas aus…das sollte sich doch verkaufen lassen…. https://www.linkedin.com/posts/gerresheimer_mouldedglass-typeiglass-flintglass-activity-7495370189622906880-BxhP?utm_source=share&utm_medium=member_ios&rcm=ACoAAApJiP4BfrsHt_tqySMJjLpmi-SHijSO64Y

Ja, das wird passieren. Ein Turnaround in einer grundsätzlich gesunden Branche ist etwas anderes als in einem insgesamt angeschlagenen Markt (zB aktuell Immobilienmärkte. Wir werden 2026/27/28 noch viel Freude mit unserer GXI haben. Aber in Wellen und Aufs und Abs und nicht einer gerade nach oben gezogenen Linie.

Sehr interessant…hoffentlich bekommt Gerresheimer auch endlich mal die PS auf die Straße. Die Branche scheint ja genug potenzial zu haben.

https://www.boersennews.de/nachrichten/artikel/AKTIE-IM-FOKUS:-Schott-Pharma-vorb%C3%B6rslich-auf-Jahreshoch-nach-Empfehlung/5246656/?utm_source=BoersennewsShare&utm_medium=App&utm_campaign=News

Die neue Gerresheimer: Geschätzte Aufteilung bei ca. 1.150 Mio. € Umsatz: • Prefillable Syringes (RTF + Bulk): 22–26 % → 250–300 Mio. € • Ready-to-Fill / Elite Vials: 12–15 % → 140–170 Mio. € • Standard Bulk-Vials: 8–10 % → 90–115 Mio. € • Cartridges: 7–9 % → 80–100 Mio. € • Ampullen: 4–6 % → 45–70 Mio. € • Autoinjectoren: 10–13 % → 115–150 Mio. € • Pen-Injectoren: 8–11 % → 90–125 Mio. € • On-Body / Wearable Devices: 4–6 % → 45–70 Mio. € • Inhalatoren: 3–5 % → 35–55 Mio. € • High-Value Plastic Solutions (Bormioli): 6–9 % → 70–100 Mio. € • Advanced Technologies / Sonstiges: 3–5 % → 35–55 Mio. € Zusammengefasst nach Clustern: • High-Value Glass (RTF Syringes, Elite Vials, Cartridges): 40–48 % • Drug Delivery Devices (Auto, Pen, On-Body, Inhaler): 28–35 % • Standard Injectables (Bulk-Vials, Ampullen): 12–16 % • High-Value Plastics + Sonstiges: 10–14 % Abhängigkeiten von einzelnen Firmen oder Produkten • Es gibt keine extreme Einzelabhängigkeit von einem einzigen Produkt oder Kunden, die das gesamte Unternehmen kippen würde. • Dennoch bestehen spürbare Konzentrationen: • Ein relevanter Teil des Syringe- und Device-Wachstums hängt an großen Pharma-Kunden (u. a. im GLP-1- und Biologics-Bereich). • Einzelne große Device-Plattform-Projekte (Pens/Autoinjectoren) können in einzelnen Jahren spürbare Umsatz- und Margenschwankungen verursachen. • Die Top-10-Pharma-Kunden machen branchenüblich einen hohen zweistelligen Prozentanteil des Umsatzes aus. Fazit zu den Abhängigkeiten: Das Portfolio ist breiter als früher, aber nicht atomisiert. Es gibt klare Schwerpunkte bei wenigen Produktkategorien (Syringes, RTF-Vials, Pens/Autoinjectoren) und bei großen Pharma-Kunden. Ein Ausfall oder eine deutliche Schwäche bei einem großen GLP-1- oder Biologics-Kunden wäre spürbar, aber nicht existenzbedrohend.

Ich habe mich zur HV angemeldet

Ja, Umsatz aktuell unter 25k…ist aber ein gutes Zeichen mit Blick auf den Kurs. Die Aktie ist weiterhin in einer Wartestellung. Im September dürfte sich einiges klären. Hoffentlich spielt dann der Gesamtmarkt nicht negativ rein…