Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

Auf jeden Fall souverän alles beantwortet bis jetzt

hast du Lust das Wichtigste wiederzugeben? bin arbeiten und kann leider nicht teilnehmen.

Guido wollte schon abmoderieren 😅 gibt aber noch Fragen...

FAQ-Runde startet...Jetzt wird es interessant...

Das ist der Punkt. Fixkosten-Absorption. Wenn Werke nicht ausgelastet sind, kann man nur bedingt durch Kostensenkungen gegensteuern. Ich denke, man wird weitere kleinere Werke schließen.

Aus dem Artikel: Bei Injektionsfläschchen bleibt die Fabrikfrage offen Primary Injectable Solutions zeigt das Gegenbild. Der Halbjahresumsatz sank von 246 Mio. auf rund 212 Mio. Euro, das Adjusted EBITDA brach von 50 Mio. auf 16 Mio. Euro ein. Gerresheimer nennt insbesondere eine schwächere Nachfrage nach Standard-Injektionsfläschchen in Europa und Amerika sowie eine geringere Kapazitätsauslastung. Im zweiten Quartal verbesserte sich die Marge zwar gegenüber dem Jahresauftakt von 5,7 % auf 9,7 %. Das Niveau bleibt aber deutlich unter dem Vorjahr. Genau hier wird sichtbar, warum Gerresheimer nicht einfach über Kostensenkungen zurück zu alter Profitabilität finden kann. Produktionsanlagen verursachen Fixkosten. Fehlt Volumen, schlägt die Unterauslastung schnell auf die Marge durch.

Und der AR könnte ruhig auch mal Flagge zeigen

Artikel ist gut geschrieben.... Gerresheimer bekommt ein Lebenszeichen https://www.ntg24.de/Gerresheimer-zeigt-im-zweiten-Quartal-erste-Erholung-30092026-CT-Aktien

Spannender wäre, ob Lehmann und Schalk sich mit Zukäufen nun mal committen. Zumindest bei Lehmann war es ja "angekündigt".

Mal sehen, ob AOC einen Anlauf Richtung 20% unternimmt....

Theoretisch ist das Fenster der closing period bis Ende Oktober nun geöffnet. Denn selbst das Closing für Centor wurde ja bereits für die nächsten Tage angekündigt. Das ist also keine Insiderinfo. Vorstand und AR sollten daher ab sofort jederzeit Aktien kaufen dürfen. Erst Ende Oktober greift dann wieder die closing period (1 Monat vor dem nächsten Q-Termin).

Wenn man also an der Prognose festhält und zudem H2 als stark ankündigt, gehe ich persönlich recht optimistisch in den nächsten Termin zu den Quartalszahlen (Ende November finale H1 und vorläufige Q3).

Q3 ist seit einem Monat komplett abgeschlossen. Der CFO weiß mit absoluter Sicherheit jetzt schon fast bis aufs Komma Umsatz und Marge. Und für Q4, das mit heute zu 1/3 vorüber ist, hat man auch mit Sicherheit eine Tendenz und Visibilität.

Man hat 1,1 Mrd. Euro Umsatz in H1. Um das untere Ende der Prognose zu erreichen, braucht man 1,2 Mrd. Euro in H2. Sollte locker machbar sein. Zumal Q4 das beste Jahresquartal traditionell ist. Man hat 168 Mio. Euro EBITDA in H1. Um das untere Ende der Prognose zu erreichen, braucht man 223 Mio. Euro in H2. Auch das ist machbar und sollte kein Problem sein, wenn die Marge weiter anzieht.

Ich zähle drauf, dass man weiß, wovon man spricht, wenn man H2 als stark ankündigt. Immerhin sind von diesen 6 Monaten bereits 4 mit dem heutigen Tag vorüber.

Dieser Passus aus der Corporate news wird etliche Analysten zu Fragen verleiten... Sowohl bei Spritzensystemen als auch insbesondere bei Standard-Injektionsfläschchen (Bulk Vials) war die Nachfrage in den Regionen Europa und Amerika schwächer, was sich aufgrund der geringeren Kapazitätsauslastung der Werke im Ergebnis niederschlug. Parallel wurden bereits Maßnahmen zur Verbesserung der Auslastung und Wettbewerbsfähigkeit des Geschäfts eingeleitet.