Ulis leckere Gerresheimer Trüffel WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien User: Support

Sehr Interessant die Aussage zu MG. Für 500 Mio wäre man bereit 🤔 Lustig am Schluss tatsächlich ein Exkurs zu Rückkäufen 😅 Ich könnte mich auch damit anfreunden. MG mit 200 bis 250 Mio Schulden zu beglücken und in die Ecke zu legen

Podcast Glaser & Spang im Rahmen der Baader Investorenkonferenz im September in München. GXI 45:40 bis 53:40 Lehmann kommt sehr gut weg Sie hatten bei der Konferenz jeweils getrennt voneinander ein 1 to 1-Gespräch mit ihm. https://www.podcast.de/podcast/3399248/archiv

Das sind wir ja soweit nicht auseinander. Ich hoffe auf das Programm schon 2027 mit 10% und keine Dividende. Dividende ist aktuell bei der Bewertung völliger Nonsens. Aber vielleicht nötig um das investierte Fußvolk zu beruhigen. Wären 65.000 bis 95.000 Gerresheimer-Aktien pro Woche, wenn man HelloFreshs Tempo prozentual überträgt. HelloFresh hat 2025 ein Aktienrückkaufprogramm über 75 Mio. € gestartet und im August 2025 auf bis zu 175 Mio. € aufgestockt. Bis zum Abschluss am 11. März 2026 wurden davon 152 Mio. € eingesetzt und 20,3 Mio. Aktien zurückgekauft. Das sind je nach Bezugsgröße rund 12 bis 14 % des Aktienbestands. AOC playbook

Was ich nicht ausschließe, ist die Aufnahme eines Aktienrückkaufprogramms über max. 10% des Grundkapitals ab 2028 über einen Zeitraum von 12-18 Monaten, um eine Mischung aus Dividende und Aktienrückkauf zu haben. Denn eine Dividende müssen wir nochmals versteuern, ein Aktienrückkauf kommt uns hingegen so zugute, da der EPS steigt, weil der Kuchen kleiner wird und somit unser unverändertes Kuchenstück am Ganzen größer wird. Das aber wie gesagt ab 2028 und max. 10% des Grundkapitals. Dies ist über einen Vorratsbeschluss derzeit möglich und dieser Vorratsbeschluss gilt grundsätzlich 5 Jahre und wird dann auf einer HV verlängert. Analog zum Vorratsbeschluss für eine Kapitalerhöhung mit und ohne Bezugsrecht.

Ich will das Thema nicht überstrapazieren. Ich meine keinen einmaligen Rückkauf, sondern über die nächsten Jahre. Wenn die Aktie bei positivem FCF nächstes Jahr immer noch auf dem Niveau ist, werden Rückkäufe nach PPP closing sicher ein Thema werden. IR wird da auch nichts konkretes wissen. Wir werden sehen. Schauen wir mal wie die neue Finanzierung ausgestaltet sein wird. Jedenfalls sehe ich so oder so die down side begrenzt. Und die Wachstums Capex ist schon bezahlt…muss nur noch realisiert werden. Ich bin in beiden Szenarien völlig Grundentspannt. Man darf operativ nur nicht nachlassen. Ich gehe aber auch davon aus, dass der Kurs vorher anzieht. Die Frage ist nur wie stark.

Was den MWB-Research-Bericht aus meiner Sicht noch interessanter macht: Der Sell-Side-Analyst hält trotz mehrerer wesentlicher Verbesserungen, die Gerresheimer in der vergangenen Woche angekündigt hat, weiterhin an seinem bisherigen Kursziel und der SELL-Empfehlung fest. Ist der Analyst eigentlich auf LinkedIn aktiv? Vielleicht könnte man ihn dort einmal direkt fragen, wie er die jüngsten Entwicklungen bewertet. Und vielleicht wäre es ebenfalls interessant, seinen Vorgesetzten einmal zu fragen, wie man bei MWB zu dieser Einschätzung kommt und ob die Verantwortlichen die jüngsten Entwicklungen und die unveränderte Bewertung überhaupt im Detail geprüft haben.. Gerade bei einem derart niedrigen Kursziel wäre etwas mehr Transparenz zu den zugrunde liegenden Annahmen durchaus hilfreich

mwb Research bleibt bei Sell: Wir halten an unserem Kursziel von 20,00 EUR fest und bestätigen unsere SELL-Einstufung. Trotzdem Kurs stabil…Gutes Zeichen

Das wäre eine Möglichkeit 😂 aber auch der muss sich ja irgendwas dabei gedacht haben. Noch gehe ich davon aus das die Prognose nicht gewürfelt werden 😁

Analyse hat wahrscheinlich der Praktikant geschrieben.