WOLFTANK-ADISA HLDG O.N. WKN: A2PBHR ISIN: AT0000A25NJ6 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Vorbehaltlich der noch nicht vorhersehbaren Auswirkungen der geopolitischen Verwerfungen erwartet die Wolftank Group für 2026 eine deutliche Verbesserung der operativen Profitabilität mit einer EBITDA-Marge von 6 % bis 7 % bei einem Umsatz von rund EUR 135 Mio. Grundlage dieser Prognose sind der hohe Auftragsbestand von etwa EUR 175 Mio. zum Jahresende 2025, nachhaltige Kostensenkungen sowie die bevorstehende Fertigstellung mehrerer Wasserstoffprojekte. In den Jahren 2027 und 2028 will die Wolftank Group einen Umsatz von EUR 150 Mio. bis EUR 175 Mio. sowie eine EBITDA-Marge von mindestens 10 % erzielen.

„2025 war ein Jahr der Neuausrichtung und operativen Stabilisierung. Wir haben konsequent an unserer Kostenbasis gearbeitet, unsere Organisation gestrafft und mit GreenLead 2030 einen klaren Pfad für die nächsten Jahre definiert. Die deutliche Verbesserung im zweiten Halbjahr zeigt, dass diese Maßnahmen greifen. 2026 erwarten wir die Rückkehr zur nachhaltigen Profitabilität und eine Cashflow-Verbesserung“, sagt Simon Reckla, CEO der Wolftank Group.

Umsatz 2025 mit EUR 122,8 Mio. auf Vorjahresniveau EBITDA durch positiven Bewertungseffekt bei EUR 6,2 Mio. Operative Verbesserung in H2 2025 bestätigt Wirksamkeit der Profitabilitätsmaßnahmen Nettoverschuldung sinkt auf EUR 18,9 Mio. (2024: EUR 24,1 Mio.) – Bilanzstruktur gestärkt Auftragsbestand von EUR 175 Mio. und klare GreenLead 2030-Strategie als solide Basis

Aufsichtsrat hat auch gekauft, gutes Zeichen! "EQS-DD: Wolftank Group AG: Dr. Andreas Aufschnaiter, Kauf" gestern · 13:46 Uhr · EQS Group

4.-€ scheint mir jetzt ein guter Einstiegskurs für eine kleine Aufstockung, den Umsatzzahlen und Prognosen nach sind 5-6.-€ oder auch mehr in 2026 locker drin. Halte die Position aber weiterhin klein und ziehe spätestens bei 3,50€ die Reißleine.

Denke jetzt könnte man einen Zock riskieren.

Hier mal paar aktuelle Meldungen auf Onvista : Einstufung von Montega AG zu Wolftank Group AG Unternehmen: Wolftank Group AG ISIN: AT0000A25NJ6 Anlass der Studie: Update Empfehlung: Halten (zuvor: Kaufen) seit: 18.09.2025 Kursziel: 7,00 EUR (zuvor: 13,00 EUR) Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: - Analyst: Patrick Speck, CESGA Guidance fällt nach enttäuschendem Q2 deutlich schwächer aus als erwartet Wolftank hat heute den H1-Bericht vorgelegt und in einem Earnings Call erläutert. Die bereits vorab gemeldeten operativen Kennzahlen sowie die für das laufende Jahr erstmals vorgelegte Guidance fielen deutlich schwächer aus als erwartet. Umweltdienstleistungen schwächeln: In Q2 verzeichnete Wolftank einen Rückgang des Konzernerlöses um 9,1% yoy auf 35,1 Mio. EUR, was vor allem auf geringere als geplante Abrufe aus Rahmenverträgen, kundenseitige Verschiebungen von neuen Projekten und einen länger als erwarteten Wartungsstillstand einer Recyclinganlage in Italien zurückzuführen ist. Letzteres verursachte auf Halbjahressicht Umsatzeinbußen i.H.v. ca. 5 Mio. EUR. Die Q2-Erlöse im Segment Umweltdienstleistungen verblieben mit 22,5 Mio. EUR daher auf dem Niveau des saisonal i.d.R. schwächeren Q1 (22,6 Mio. EUR) und lagen in H1 mit 45,1 Mio. EUR (-11,9% yoy) deutlich unter Vorjahr. Das Segment Wasserstoff & Erneuerbare Energien konnte den Umsatz aufgrund der soliden Auftragslage im Bereich Wasserstoff hingegen signifikant steigern und trug in H1 15,7 Mio. EUR bei (+45,4% yoy), womit der Anteil am Gesamtumsatz auf 25,8% (Vj.: 17,4%) zulegte. Der Auftragsbestand des Konzerns rangierte per 30.06. mit 146,3 Mio. EUR nur unweit des Rekordniveaus und reflektiert die zum Ende des Berichtszeitraums erzielten Neu- und Folgeaufträge (vgl. Comment vom 05.06.2025). Break Even verfehlt, Guidance vorgelegt: Der im zweiten Quartal schwächere Produktund Projektmix führte zu einem deutlich niedrigeren bereinigten EBITDA von -2,2 Mio. EUR (Vj.: 2,7 Mio. EUR; Q1: 2,1 Mio. EUR). Darüber hinaus wurde eine Rückstellung über 2,5 Mio. EUR infolge des erstinstanzlichen Urteils über eine Schadensersatzzahlung an einen Kunden in Italien gebildet (vgl. Comment vom 21.08.2025). Unterm Strich stand so ein deutlich negatives berichtetes Konzernergebnis (nach Minderheiten) von -4,7 Mio. EUR (Vj.: -1,7 Mio. EUR) zu Buche, sodass die Prozesse zur Konsolidierung, Reorganisation, Kostensenkung und Effizienzsteigerung in der Gruppe intensiviert werden sollen, um im GJ 2026 auf Basis des starken Orderbuchs zu Wachstum zurückzukehren und die Profitabilität nachhaltig zu steigern. Für H2 geht der Vorstand davon aus, dass sich die schwierige Marktlage zunächst nicht substanziell verbessert. Die Guidance für das Gesamtjahr avisiert einen Konzernumsatz von 121 bis 123 Mio. EUR sowie ein EBITDA zwischen -1,0 und 0,5 Mio. EUR (adj. 1,5-3,0 Mio. EUR; Konsens: 8,3 Mio. EUR). Dies impliziert für H2 im Mid Point ein leichtes Wachstum von rund 3% yoy und ein positives EBITDA, wozu beiträgt, dass der Betrieb an der zuvor erwähnten Recyclinganlage wieder läuft. Fazit: Trotz einer nach wie vor vielversprechenden Auftragspipeline fielen die Q2-Zahlen schwach aus. Zurzeit fehlt uns die Visibilität, dass Wolftank, wie zuletzt prognostiziert, schon ab 2026 zweistellige EBITDA-Margen erzielen kann. Im Call bekräftigte der CEO diese Zielsetzung jedoch und kündigte ein detaillierters Capital Markets Update für Q4/25 an. Wir erachten das Chance-Risiko-Verhältnis bis auf Weiteres als ausgewogen und stufen die Aktie mit einem neuen Kursziel von 7,00 EUR auf 'Halten' ab.

Echt entspannt, wenn man die Kohle eh schon abgeschrieben hat. Man hört auch gar nichts mehr von kohlmeise, der kennt sich doch angeblich so gut aus mit dem Unternehmen. Mich würde mal seine derzeitige Analyse interessieren.

Das kuv ist schon bei ca. , 0,35. Das ist schon Recht entspannt.

Gut aussehen tut's nicht. Aber ich schaue hier durchaus mal auf 5 Jahre oder so. Und gerade dann , wenn nen Chart so schlecht aussieht, hat man sich doch schon Massiv Kursverluste gespart! Mittlerweile Recht günstig bewertet. Darf nur keine Ke mehr kommen

Mutig! Schau mal den Chart ab 2022, der kennt nur eine Richtung. Da gibt's echt aussichtsreichere Kandidaten in dem Segment. Muss natürlich jeder selber wissen...

Ich bin hier mal rein mit einer Kleinen Langzeit Position

Na kohlmeise, immer noch überzeugt ? Denke wenn's unter 6.-€ geht riskiere ich einen kleinen Zock mit engem SL.

Morgen werden wir sehen wie es um diese Rummsbude bestellt ist. Meine Prognose ist ja hinlänglich bekannt :-)

Was meine Behauptung weiterhin stützt.

So viel Ignoranz und Sturheit ! Du musst ja schon richtig tief im Minus stecken mit dieser Grützaktie.