$ZETA WKN: A3CR1U ISIN: US98956A1051 Forum: Aktien User: Kasi77

Zusammenfassend finden Sie hier die vollständige Leistungsübersicht zur Ansicht. Bitte beachten Sie, dass Sie in meinem zweiten Beitrag zwischen den verschiedenen Annahmen hin- und herwechseln sollten. Es ist entscheidend, dass Sie diese Zahlen im Kontext betrachten, sonst sind sie bedeutungslos. Es ist eigentlich selbstverständlich, aber ich muss es trotzdem erwähnen: Je länger der Prognosezeitraum, desto ungenauer werden die Vorhersagen. Bitte beachten Sie, dass hierbei keine makroökonomischen Risiken berücksichtigt sind, denen die Wirtschaft ausgesetzt sein könnte. Führen Sie bitte eigene Recherchen durch! zetachain:native

Das ist es, was viele sehen wollen... Preisprognosen. Ja, das ist der spannende Teil der Annahmen, auf den sich die Aktionäre freuen – genau das wollen wir alle sehen. Aber bedenken Sie: Es handelt sich hierbei lediglich um Annahmen, nicht um Erwartungen. Der historische Durchschnitt in der MarTech-Branche liegt bei einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von ca. 6,5 oder höher. Aktuell weist das Unternehmen ein KUV von 3,1 bis 3,4 auf. Ich gehe davon aus, dass der Markt die Aktie neu bewerten wird, sobald zetachain:native das erste volle Jahr mit GAAP-Profitabilität erreicht. Sollte zetachain:native die von mir unten angesetzten Multiplikatoren erzielen können, wären folgende Kurse möglich: 2026: 47,98 $ pro Aktie bei einem 6-fachen Umsatz 2027: 78,17 $ pro Aktie bei einem 8-fachen Umsatz 2028: 98,57 $ pro Aktie bei einem 8-fachen Umsatz 2029: 89,88 $ pro Aktie bei einem 6-fachen Umsatz 2030: 111,22 $ pro Aktie bei einem 6-fachen Umsatz Das bedeutet, dass ich bis 2030 eine Rendite von +517,9 % ausgehend von einem Basispreis von 18,00 $ pro Aktie prognostiziere. Dies ist keine Finanzberatung. zetachain:native 5/6

Gut, nachdem wir den Umsatz behandelt haben, schauen wir uns an, wie der Gewinn pro Aktie (EPS) auf Basis meiner Annahmen aussehen könnte. Zur Erinnerung: Wenn zetachain:native in diesem Jahr den mittleren Bereich der Prognose erreicht – also einen EPS von 0,04 $ –, entspricht dies einer Nettomarge von 0,55 %... 2025: -0,14 $ 2026: 0,06 $ = 0,8 % Nettomarge 2027: 0,20 $ (+205,5 % im Jahresvergleich) 2028: 0,49 $ (+152,2 % im Jahresvergleich) 2029: 0,90 $ (+82,4 % im Jahresvergleich) 2030: 1,48 $ (+65,0 % im Jahresvergleich) Wie Sie sich vielleicht erinnern, hatte zetachain:native im konservativen Ausblick für das erste volle Geschäftsjahr einen EPS von 0,04 $ in Aussicht gestellt. Darin waren jedoch noch keine vier weiteren Quartale enthalten, in denen die Erwartungen übertroffen und die Prognosen angehoben wurden. Jedes Quartal wirkt sich positiv auf die Rentabilität aus. zetachain:native 4/6

Betrachten wir nun ganzheitlich, wie sich der Umsatz in den nächsten fünf Jahren entwickeln dürfte … Bitte berücksichtigen Sie dabei die oben skizzierten Szenarien. 2025: 1,3 Mrd. $ 2026: 1,88 Mrd. $ (+44,2 % ggü. Vorjahr) 2027: 2,33 Mrd. $ (+24 % ggü. Vorjahr) 2028: 2,92 Mrd. $ (+25,5 % ggü. Vorjahr) 2029: 3,52 Mrd. $ (+20,4 % ggü. Vorjahr) 2030: 4,31 Mrd. $ (+22,5 % ggü. Vorjahr) Zur Erinnerung: zetachain:native hat für das Jahr 2028 einen Umsatz von 2,3 Mrd. $ prognostiziert. Dies entspräche einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 27 % über fünf Jahre. zetachain:native 3/5

Szenarien und Annahmen. Hier ist ein kurzer Überblick zu jedem Geschäftsjahr – ich fasse mich kurz, sonst säßen wir ewig hier. Im Folgenden werden die spezifischen jährlichen Veränderungen der Marktstimmung skizziert, die in einige der für diese Prognose verwendeten Annahmen eingeflossen sind. Geschäftsjahr 2027: - Der Athena-„Flywheel“-Effekt (Selbstverstärkungsmechanismus) entfaltet seine volle Wirkung. Dies treibt die Einführung mehrerer Anwendungsfälle (Use Cases) und die Steigerung des ARPU (Umsatz pro Nutzer) voran – es werden also höhere Ausgaben erwartet. Dies ist sehr positiv für die Kernumsätze. - Es wird ein stagnierendes Wachstum für Marigold prognostiziert. Ich halte dies für höchst unwahrscheinlich und erwarte ein Wachstum im Jahresvergleich von mindestens 8 %. - Die Palantir-Partnerschaft beginnt, sich positiv auf das Ergebnis auszuwirken (wertsteigernd zu wirken). Das Management stellte für diese Partnerschaft mindestens 100 Mio. USD pro Jahr in Aussicht. - Ich erwarte einen Anstieg der Nettomarge auf ca. 2 % und einen Rückgang der Verwässerung auf ca. 1,5 %. - Keine Ausgaben im politischen Bereich. Geschäftsjahr 2028: - Jahr der Präsidentschaftswahl 2028, was ein enormes Potenzial für politische Ausgaben bedeutet. Dies dürfte eine der Phasen mit den höchsten potenziellen Ausgaben überhaupt werden (Annahme: 50 Mio. USD). - Athena erreicht die volle Leistungsfähigkeit (Peak Stride) – Upselling bei Kunden hin zu Anwendungen mit 3 bis 5 Anwendungsfällen oder Kanälen. - Die Dynamik bei Athena & Palantir nimmt rasant zu. Beschleunigung des „Flywheel“-Effekts und des Onboardings dank der in die Partnerschaft integrierten Anreizstruktur. - Ich erwarte einen Anstieg der Nettomarge auf ca. 4 % sowie umfangreiche Aktienrückkaufprogramme zur Kompensation der Verwässerung, da das Unternehmen einen höheren freien Cashflow (FCF) generiert. Geschäftsjahr 2029: - Ein interessantes Jahr. Ich rechne mit einer leichten – aber durchaus spürbaren – Verlangsamung des Wachstums im Jahresvergleich für zetachain:native. - Keine Wahlen in diesem Jahr, daher ist kein zusätzlicher Schub durch politische Ausgaben zu erwarten. - Annahme: Das organische Wachstum könnte sich auf 21,5 % im Jahresvergleich verlangsamen, da die anfänglichen Wachstumsimpulse („Tailwinds“) durch Athena und Palantir allmählich an Schwung verlieren. - Wendepunkt: Das Unternehmen beginnt mit der Einführung einer neuen Welle von Business-Intelligence-Produkten – wahrscheinlich Analysetools, die auf Athena aufbauen (neue Produktsuiten). Dies schürt erneut die Erwartungen hinsichtlich neuer Wachstumstreiber für die Folgejahre. - Annahme eines weiteren Anstiegs der Nettomarge, nun auf ca. 6 %. Aktienrückkäufe greifen, und wir sehen eine Verringerung der verwässerten Aktienanzahl um ca. 1 %. Geschäftsjahr 2030: - Ein entscheidendes Jahr. 2030 ist ein Jahr der Zwischenwahlen (Midterms) – und es sind voraussichtlich Rekordausgaben für politische Werbung zu erwarten. Ich gehe von rund 70 Mio. USD aus. - Das organische Umsatzwachstum pendelt sich bei 20 % ein, wobei ein Anstieg möglich ist, da „Athena Analytics“ bis Ende 2030 seine volle Wirkung entfaltet. - Die Expansion von „Marigold“ erreicht ihren Höhepunkt und stabilisiert sich bei einem Wachstum von ca. 12 % im Jahresvergleich. - Das Umsatzwachstum durch Palantir-Kunden beginnt sich bei etwa 30 % zu normalisieren. - Angenommen wird eine Nettomarge von 8 % sowie ein weiteres Jahr mit Aktienrückkäufen, die die Anzahl der verwässerten Aktien um weitere 1 % reduzieren. Zur Erinnerung: Dies sind meine fundierten Annahmen – je weiter der Zeithorizont in der Zukunft liegt, desto unsicherer werden die Annahmen. In meine Prognose für 2026 setze ich größtes Vertrauen. 2/5

Zeta Global – Prognosen bis 2030. Ich habe mir etwas Zeit genommen, um meine Prognosen für Zeta Global mit Blick auf das Jahr 2030 zu überarbeiten. Bevor wir uns den Zahlen zuwenden, lohnt es sich, einige der bekannten Variablen hervorzuheben, die seit der Ankündigung der Partnerschaft zwischen Zeta Global und Palantir ($PLTR) bekannt geworden sind. Prognosen des Managements: 1. Stagnierendes Wachstum bei Marigold. 2. Konservative („Sandbagging“-)Prognose für den Bereich „Political“. 3. Untergrenze für die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) des Kerngeschäfts von 20 %. 4. Konservative Prognosen mit einem Puffer von 2–5 %. 5. Athena ist als kanalübergreifender Wachstumsbeschleuniger („Flywheel“) konzipiert. 6. Athena wird zu einer Erweiterung der Vertriebskanäle und damit zu einem höheren durchschnittlichen Umsatz pro Nutzer (ARPU) führen. 7. Durch Palantir generierter Umsatzschub von 100 Mio. USD/Jahr (zusätzlich) ab dem Geschäftsjahr 2027. Ziele des Managements: - Umsatz 2026: 1,78 Mrd. USD (Mittelwert) - Davon Marigold: 190 Mio. USD - Davon Political: 15 Mio. USD - Umsatz 2028: 2,3 Mrd. USD - GAAP-EPS (Gewinn pro Aktie): 0,02–0,04 USD - Netto-Verwässerung: 3–4 % Nachdem wir nun die Ausgangslage geklärt haben und die Absichten, Untergrenzen und Prognosen des Managements feststehen, kommen wir zu meinen Annahmen... Annahmen zum Umsatz 2026 - Kerngeschäft: 25 % im Jahresvergleich (YoY) - Marigold: 210 Mio. USD - Political: 40 Mio. USD - Palantir-Potenzial: 0 USD - Gesamt: 1,879 Mrd. USD Annahmen zum EPS 2026 - Nettomarge: 0,8 % - Netto-Verwässerung: 3,5 % - Verwässerte Aktienanzahl: 234,95 Mio. - GAAP-EPS (Geschäftsjahr): 0,06 USD Basierend auf diesen Annahmen würde Zeta Global den prognostizierten Umsatz (Mittelwert) um 5,5 % und die EPS-Prognose um 50 % übertreffen. Beeindruckend! Das Jahr 2026 bleibt das Geschäftsjahr, für das uns die klarste Sichtbarkeit vorliegt. Auch die übrigen Annahmen stützen sich auf mein Wissen sowie auf Informationen, die das Management im Laufe des letzten Jahres veröffentlicht hat. Viele davon erläutere ich oben im Abschnitt „Management-Prognosen“. Legen wir los! 1/5

$ZETA bewegt sich weiterhin im günstigen Kaufbereich. Die These ist nach wie vor aktuell und sieht für die kommenden 90 Tage vielversprechend aus.

$ZETA verspricht in den nächsten Jahren ein leichtes Investment-Plus. Die Bewertung ist günstig, das Wachstum stark, und der Chartverlauf lässt darauf schließen, dass die 40-Dollar-Marke so gut wie sicher ist. Ich habe in den letzten Wochen bereits zugekauft und werde das auch weiterhin tun, falls es nicht bald zu einer kräftigen Erholung kommt. Was die Fundamentaldaten dieses Unternehmens angeht, folge ich am liebsten @................. und @..,.............– die beiden hören gar nicht mehr auf, davon zu schwärmen. 😆

Ich kann dich gerne in CC setzen 🤣

Ja Nerv @Kasi77 der braucht das….🤣

Geil … 👍 Ich werde dir dann auf den Keks gehen. Versprochen 😃

Wenn du Hilfe brauchst sag bescheid. Wem du folgen kannst bei jeder anderen Aktie und Nachricht aktivieren

Auf X ? Der Anfang ist schon einmal gemacht. Ich habe nämlich die App runtergeladen 😂

Musst @WM folgen Schnucki

Sehr gute Infos !

Danke für deine Beiträge Kasi 💥 Needham = kaufen 😉