$ZETA WKN: A3CR1U ISIN: US98956A1051 Forum: Aktien User: Kasi77

Ich bezweifle, dass sie eine so langfristige Partnerschaftsvereinbarung unterzeichnen würden, wenn sie wüssten, dass die Produkt-Roadmaps im Laufe der Zeit kollidieren würden. Ich werde darüber noch nachdenken und bald darüber schreiben. > 7. Ich denke, Chris Greiner, der CFO, hat die Katze aus dem Sack gelassen. Ich glaube, ZETA wird für den Rest von 2026 (Q2, Q3, Q4) GAAP-profitabel bleiben. Zwischen den Zeilen gelesen sagte er dies: „Das ist, was uns ermöglicht hat, freie Cashflow zu generieren, und jetzt auch GAAP-Gewinne sogar schneller als Umsatz. “ Es ist die „und jetzt“-Zeile... Spekulation hier, aber das klingt nach einer zukunftsgerichteten Sprache, da Q1 NICHT GAAP-profitabel war. 👀 8. Schließlich sind ZETA und PLTR vollständig auf einer Linie in Bezug auf die Vision von Technologie, KI und Kunden-/Geschäftsbeziehungen... "Palantir ist eine Organisation, die ihr Geld dort investiert, wo sie es versprechen." Eines der Dinge, auf die Alex [Alex Karp, CEO] wirklich fokussiert ist, und über die er und ich gesprochen haben, ist, wie er die bestmögliche Technologie nutzen und seinen Kunden helfen will, ihre größten Probleme zu lösen... ...Sie hatten nicht wirklich eine Marketinglösung, bis sie sich entschieden, mit uns zusammenzuarbeiten." – David Steinberg, CEO Ich sehe diese Aussage als ein Signal. Ja, David hat bereits erwähnt, dass er die Kundenbeziehung durch eine ähnliche Linse betrachtet wie Karp – mit dem ultimativen Ziel, Ihren Kunden Ergebnisse zu verkaufen, nicht Widgets und Workflows. Aber letztlich lese ich dieses Zitat und erkenne, dass PLTR integrieren wollte (und würde NUR) mit einem Unternehmen, das eine Weltklasse-Lösung anbietet, von der... derzeit niemand sonst es kann. In der Verbraucherintelligenz und Marketing... Das ist Zeta Global. ZETA

Lass uns debriefen. ZETA hat offiziell ihre Expansion in BI angekündigt. Unsere ursprüngliche Spekulation war genau richtig. Hier ist, was wir jetzt wissen: > 1. ZETA hat einen neuen TAM eröffnet und setzt das Unternehmen nun einem Umsatzpotenzial von über 35 Milliarden US-Dollar aus. Die Geschäftschancen im Bereich Business Intelligence sind enorm... Mit einem CAGR von 9,3 % wird dies bis 2033 einen TAM von 81,5 Milliarden US-Dollar erreichen. Sie erinnern sich vielleicht, dass ich dies gestern vor dem Fire-Side erwähnt habe, diese „Expansion“ ermöglicht es ZETA, den CMO zu umgehen und Einnahmen aus CIO-, COO- und CEO-Aktivitäten zu erzielen – anstatt sich ausschließlich auf Marketingausgaben zu verlassen, um ihre Jahresziele zu erreichen. > 2. In den nächsten 30-40 Tagen wird ZETA ihre Daten-Cloud vollständig auf die Foundry-Plattform von PLTR migriert haben. Das bedeutet... Alle Kunden, die sich für diese Migration entschieden haben, und jetzt potenzielle kommerzielle Kunden von PLTR. Das Gleiche gilt für ZETA, da jeder kommerzielle Kunde von PLTR jetzt ZETA-Dienste „mit einem Klick auf einen Knopf“ aktivieren kann. Das ist, was das Management damit meinte, dass diese Partnerschaft eine GTM-Strategie für beide Unternehmen ist und für beide Unternehmen wertschöpfend sein wird. Das ist ein FANTASTISCHES Flywheel. > 3. Betriebliche Margenexpansion. Aufgrund des Umstiegs auf Foundry verlagert ZETA Ausgaben von früheren Cloud-Anbietern auf PLTR für ihre Hosting-Dienste. Interessanterweise hat ZETA festgestellt, dass dies eine erhebliche Kosteneinsparung für sie darstellt, da sie erwartet, dass dies in diesem Jahr und darüber hinaus sehr „additiv“ zur operativen Marge sein wird. „Ich denke, es wird [Palantir], unseren Anteil an den operativen Ausgaben im Verhältnis zu den Marketing-Einnahmen senken“ – David Steinberg, CEO > 4. ZETA erwartet, ihren ersten Kunden (wie wir erwartet haben) in diesem Quartal aus der kommerziellen Liste von PLTR zu gewinnen. „In den nächsten 30-45 Tagen werden wir in diesem Quartal mindestens einen gemeinsam gestarteten Unternehmenskunden von ihrer Seite haben – sehr wahrscheinlich noch mehr.“ – David Steinberg, CEO Das ist jetzt kritisch, weil es zeigt, dass das Flywheel nicht nur vollständig in Gang ist, sondern auch vor dem Zeitplan wertschöpfend wird. David erwähnte zufällig, dass er die ersten paar Deals selbst leitet, um sicherzustellen, dass dieses Programm auf dem richtigen Weg beginnt. > 5. Die Einnahmen aus PLTR werden in diesem Jahr wertschöpfend sein. Ja, Sie haben richtig gelesen. Wir hatten ursprünglich erwartet, dass diese Partnerschaft erst Anfang 2027 umsatzgenerierend sein würde. Das ist eindeutig nicht mehr der Fall... Wie ich in Punkt #4 bereits dargelegt habe, erwartet ZETA mindestens einen Kunden aus der PLTR-Liste bis zum Ende des Quartals. Das ist bemerkenswert, da alle hier erzielten Einnahmen nicht in der zukünftigen Prognose enthalten waren. Zum Thema der 100 Millionen jährlichen wiederkehrenden Einnahmen... „Diese Nachricht stärkt unsere Aussicht, vor dem Zeitplan zu liefern.“ – Chris Greiner, CFO Ich denke, ZETA ist jetzt hervorragend positioniert, um die diesjährigen Prognosen zu übertreffen, aber auch ihre Langzeitprognose für 2028 möglicherweise ein Jahr früher zu erreichen. > 6. Athena wird zu etwas... Größerem umgebaut. Auf die Frage, was wir von Zeta Live 26 erwarten sollten, gab David gegen Ende des Anrufs ein Bild, das mir den Eindruck vermittelte, dass er Athena zu einem Business Intelligence/Marketing-Betriebssystem für seine Kunden weiterentwickeln möchte. Ich finde das interessant. Das erfordert viel mehr Nachdenken und Untersuchung. Ich werde darüber nicht viel sagen, es ist einen weiteren Beitrag wert – aber dies könnte ZETA in Konflikt mit der Produktlinie von PLTR bringen. Was ich seltsam finde.

Was wäre denn eine vergleichbare Bewertung und was bedeutet Es dann für den Aktienkurs?

$ZETA ist mittlerweile ein Unternehmen für intelligente KI-Infrastruktur. Das Unternehmen weist einen „Rule of 40“-Wert von 48 % sowie eine Net Revenue Retention Rate von 120 % auf – Werte, die auf Augenhöhe mit den Branchenführern liegen. Das Erstaunliche daran: $ZETA wird mit dem nur 2,8-Fachen des erwarteten Umsatzes (Forward EV/Sales) bewertet – ein deutlich niedrigerer Wert als bei vergleichbaren Unternehmen. Durch die Neuausrichtung von MarTech hin zur KI-Infrastruktur steht eine deutliche Neubewertung der Aktie bevor. Die Marke von 30 $ wird schneller erreicht sein, als man denkt.

Ist ein $50 stock

ZETA | Citi behält „Buy“-Empfehlung für Zeta Global bei und bestätigt Kursziel von 26 $.

Ich muss @TheRonnieVShow echt Recht geben, seine Prognose für zetachain:native dürfte in den nächsten 6–12 Monaten richtig durchstarten. Der Kurs hat die Wochenwolke zurückerobert, während der wöchentliche RSI weiter an Dynamik gewinnt und sich nun darauf vorbereitet, das hartnäckige 0,5-Fibonacci-Widerstandsniveau erneut anzugreifen. Sollte dieses Niveau durchbrochen werden, könnte es meiner Meinung nach richtig losgehen, mit einem realistischen Kursziel im langfristigen Zeitrahmen von 55–66 $. Eines der vielversprechendsten Pre-Breakout-Charts, die ich momentan sehe

ZETA hat soeben die „Zeta Business Intelligence Engine“ (ZBI) vorgestellt – eine Lösung, die Unternehmen dabei helfen soll, ihre proprietären Kundendaten in echte Business Intelligence zu verwandeln. Der eigentliche Wert liegt in der Daten-Cloud. $ZETA betreut mehr als 450 Großkunden sowie 189 „Super-Scale“-Kunden (Großkunden mit besonders hohem Umsatzvolumen); der durchschnittliche Umsatz pro Nutzer (ARPU) bei diesen Super-Scale-Kunden liegt bereits bei rund 1,7 Mio. US-Dollar. Man stelle sich nun vor, dies mit der Plattform Foundry von $PLTR zu kombinieren. Marketing war der erste Anwendungsfall: 1) Kundengewinnung 2) Kundenbindung 3) Monetarisierung Doch nun kommt Business Intelligence als vierter Anwendungsfall hinzu. Anstatt Unternehmen lediglich bei der Optimierung ihrer Kundenansprache zu unterstützen, hilft $ZETA ihnen nun dabei, mithilfe von KI und ihren eigenen proprietären Daten bessere Geschäftsentscheidungen zu treffen. Damit erschließt sich ein weitaus größerer adressierbarer Gesamtmarkt (TAM). Der CEO kündigte zudem an, dass alle Kunden der $ZETA-Datenplattform in den kommenden 30 bis 45 Tagen auf $PLTR Foundry migriert werden; zudem wird noch in diesem Quartal mindestens ein gemeinsamer Kunde aus dem Umfeld von $PLTR erwartet. Es handelt sich hierbei um eine Infrastrukturmigration, eine gemeinsame Markteinführungsstrategie und die Erschließung einer neuen Produktkategorie. Und die Bewertung erscheint nach wie vor nicht überzogen. $ZETA prognostiziert für das Geschäftsjahr 2026 (FY26) in etwa: 1,785 Mrd. US-Dollar Umsatz 397 Mio. US-Dollar bereinigtes EBITDA 235 Mio. US-Dollar Free Cashflow Positives GAAP-Nettoergebnis Bei einer Marktkapitalisierung von rund 5,2 Mrd. US-Dollar entspricht dies etwa dem 2,9-Fachen des für 2026 erwarteten Umsatzes und dem 13-Fachen des bereinigten EBITDA. Angesichts eines Umsatzwachstums von rund 37 % im laufenden Jahr, steigender Margen, eines positiven Free Cashflows und der nun erfolgenden Anbindung an das Enterprise-Ökosystem von $PLTR ist der Markt meiner Meinung nach noch immer nicht vollständig von der Story überzeugt. Das Unternehmen entwickelt sich zunehmend zu einer KI-Intelligence-Ebene für Großunternehmen. Sollte die Partnerschaft mit $PLTR tatsächlich erste gemeinsame Großkunden hervorbringen, könnte eine Neubewertung der Aktie sehr interessant werden.

ZETA hat jetzt einen Kunden, der einen ROI von über 1300 % erzielt 🤯

Partnerschaft zwischen Palantir ($PLTR) und Zeta ($ZETA) „Wenn Foundry den Kunden von Zeta (über 600 Großunternehmen) angeboten wird, entwertet das dann nicht die traditionell hochpreisigen Lizenzen von PLTR (was zu günstigen Verkäufen oder Kannibalisierung führen könnte)?“ Der Wert des bestehenden Geschäfts bleibt vollständig erhalten. Tatsächlich ist dies für PLTR eine brillante Strategie, um ohne jedes Risiko Gewinne aus einem neuen Markt abzuschöpfen. 1️⃣ Unterscheidung: Vollversion vs. reine Backend-Infrastruktur Bestehende PLTR-Kunden (Regierungen und Großkonzerne) zahlen Hunderte Millionen Yen für ein „Komplettpaket“, das unternehmensweite Daten und Lieferketten integriert. Im Gegensatz dazu handelt es sich bei der für Zeta-Kunden bereitgestellten Foundry-Version strikt um eine „eingeschränkte Infrastruktur“, die einzig darauf ausgelegt ist, die Marketingsysteme von Zeta sicher und schnell im Hintergrund zu betreiben. Da es strukturell unmöglich ist, über Zeta zu dieser günstigeren Option zu wechseln, bleibt der Wert der hochpreisigen Angebote gewahrt. 2️⃣ Ansprache völlig unterschiedlicher „Budgettöpfe“ ・PLTR eigenständig: Zielt auf die „IT-Infrastruktur- und DX-Budgets“ (Digitale Transformation) von Unternehmen ab. ・Zeta-Partnerschaft: Zielt auf die „Marketing- und Werbebudgets“ von Unternehmen ab. Durch die Nutzung der Marke und des Vertriebsteams von Zeta kann PLTR sofort in den MarTech-Markt (Marketingtechnologie) eindringen – ein Sektor, der aus eigener Kraft nur schwer zu erschließen gewesen wäre. Sie erschließen sich indirekt Budgets, auf die sie sonst nie Zugriff gehabt hätten (was einen Nettogewinn und keine entgangene Chance darstellt). 3️⃣ Keine Kosten, extrem hohe Gewinnspannen Typischerweise stellen die Kosten für den Einsatz hochbezahlter Ingenieure (FDEs) einen Engpass bei der Implementierung von PLTR-Lösungen dar. In diesem Fall übernimmt jedoch Zeta den Vertrieb, den Support und die Systemmigration. Da PLTR lediglich seine Software-Infrastruktur bereitstellt (OEM-Modell), fließt der Großteil der leistungsabhängigen Einnahmen von Zeta direkt in den „Nettogewinn“ von PLTR. PLTR wertet seine Marke nicht ab; stattdessen hat das Unternehmen einen Mechanismus zur Gewinnmaximierung geschaffen, indem es seine leistungsstarke Technologie effizient als Backend-Lösung für Großunternehmen einsetzt. Genau das ist der Kern dessen, was Investoren als „massives Schwungrad“ (Wachstumszyklus) bezeichnen.

ZETA --- $ZETA hat eine langfristige strategische Partnerschaft mit Palantir (PLTR) bekannt gegeben. Im Rahmen dieser Zusammenarbeit wird die zugrundeliegende Data Cloud von Zeta vollständig auf die Palantir-Foundry-Plattform migriert und architektonisch neu aufgesetzt. Dieser Schritt integriert die erstklassigen Funktionen von Palantir in den Bereichen Enterprise Data Governance, Sicherheit und Compliance tief in Zetas „Athena AI“-Ebene für die Marketing-Umsetzung. Der Markt reagierte mit großer Begeisterung auf die Nachricht, und der Aktienkurs schoss nach der Ankündigung steil nach oben. Nach Börsenschluss in den USA am 6. Juli veranstaltete $ZETA gemeinsam mit der Citigroup einen Investorentag. CEO David Steinberg und der CFO legten eine klare These dar: Mit der zunehmenden Verbreitung des proprietären KI-Betriebssystems Athena wandelt sich Zeta von einer Omnichannel-Marketing-Plattform mit nur einem Produkt hin zu einer unverzichtbaren Infrastrukturebene für KI-Daten und -Intelligence für Großunternehmen. Der Ausbau des Ökosystems von $Zeta für die erste Jahreshälfte 2026 trat Anfang Juli deutlich hervor: die bereits im Januar besiegelte Integration von OpenAI, die Partnerschaft mit Snowflake für einen universellen Datenstandard im Mai und nun der Einstieg von Palantir im Juni/Juli. Unterstützt durch drei Schwergewichte aus den Bereichen KI und Daten verfügt $Zeta nun über einen starken, differenzierten Wettbewerbsvorteil gegenüber etablierten Anbietern wie Salesforce und Adobe. 1. Athena-Boom treibt stark sichtbare ARR (jährlich wiederkehrende Umsätze) voran Nach der allgemeinen Markteinführung (General Availability, GA) des KI-Marketing-Betriebssystems Athena im März stieg die Zahl der „agentischen Interaktionen“ (autonome KI-Aktionen) allein in der ersten Woche um das Siebenfache an – was im ersten Quartal zu einem Umsatzsprung von 50 % im Jahresvergleich auf 396 Millionen US-Dollar führte. 2. Hochgradig loyale Großkunden Die Gruppe der Kunden, die jährlich mehr als 1 Million US-Dollar ausgeben, wuchs im Jahresvergleich um 19 % auf 189 Konten an, wobei der durchschnittliche Umsatz pro Kunde (ARPU) auf 1,7 Millionen US-Dollar kletterte. Die Net Revenue Retention (NRR) liegt weiterhin konstant über dem Zielbereich von 110–115 %; dies spiegelt wider, wie stark sich Giganten aus Einzelhandel, Finanzwesen und Automobilindustrie bei ihrer KI-Transformation auf Zeta verlassen. 3. Angehobene Prognose für das Gesamtjahr 2026 Das Management hat den Mittelwert seiner Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2026 auf 1,785 Milliarden US-Dollar angehoben – ein Anstieg von 37 % gegenüber dem Vorjahr –, wobei das bereinigte EBITDA auf 397 Millionen US-Dollar steigen soll. Zudem erwartet das Unternehmen, bis Ende 2026 einen positiven GAAP-Jahresüberschuss zu erzielen. In einer Branche, die nach wie vor stark auf die Verbrennung von Liquidität angewiesen ist, stellt eine solche Profitabilität bei Anbietern von KI-Software eine Seltenheit dar.

$28, dann Richtung $40