Deere WKN: 850866 ISIN: US2441991054 Kürzel: DE Industrie : Spezialmaschinenbau

Deere

Deere & Das Unternehmen produziert und vertreibt weltweit verschiedene Maschinen. Das Unternehmen ist in vier Geschäftsbereichen tätig: Produktion und Präzisionslandwirtschaft, Kleinlandwirtschaft und Rasenpflege, Bauwesen und Forstwirtschaft sowie Finanzdienstleistungen. Der Geschäftsbereich „Produktions- und Präzisionslandwirtschaft“ bietet Raupen- und Reihenfeldtraktoren, Erntemaschinen, Baumwollpflücker und -entkörner, Zuckerrohrernter und -lader sowie Maschinen für die Bodenvorbereitung, Bodenbearbeitung, Aussaat und Pflanzenpflege an; außerdem Ausbringgeräte wie Sprühgeräte und Geräte für das Nährstoffmanagement, Maschinen zur Bodenvorbereitung sowie zugehörige Anbaugeräte und Ersatzteile. Das Segment „Small Agriculture and Turf“ bietet Spezial-, Nutz- und Kompakttraktoren, selbstfahrende Futtererntemaschinen und Anbaugeräte, Kreiselmäher, Heu- und Futtererntemaschinen sowie Nutzfahrzeuge; Rasen- und Nutzfahrzeuge, darunter Aufsitzmäher, gewerbliche Mähgeräte und Golfplatzausrüstung, sowie Nutzfahrzeuge und Anbaugeräte zum Mähen, Bodenbearbeiten, Schneeräumen und Schuttbeseitigen, Belüften sowie für die Pflege von Privat-, Gewerbe-, Golf- und Sportrasenflächen. Das Segment Bau und Forstwirtschaft bietet Baggerlader, Raupenplaniergeräte und -lader, Lader, Bagger, Motorgrader, knickgelenkte Muldenkipper, Kompaktlader, Fräsmaschinen, Recyclingmaschinen, Gleitschalungs- und Asphaltfertiger, Tagebaumaschinen, Verdichter, Tandem- und statische Walzen, mobile Brecher und Siebanlagen, mobile und stationäre Asphaltmischanlagen sowie Holzernter; außerdem Maschinen für den Straßenbau und die Straßensanierung. Das Segment Finanzdienstleistungen finanziert den Verkauf und das Leasing von Land- und Rasenpflegegeräten sowie von Bau- und Forstmaschinen. Außerdem bietet das Unternehmen Händlern der oben genannten Geräte Großhandelsfinanzierungen sowie erweiterte Gerätegarantien an. Das Unternehmen unterhält eine strategische Partnerschaft mit Tarter USA zur Entwicklung und Herstellung von Rotationsschneidern mit flexiblem Flügel. Zudem unterhält das Unternehmen eine strategische Partnerschaft mit der Yamaha Motor Corporation, USA, zur gemeinsamen Entwicklung zukünftiger Side-by-Side-Fahrzeuge. Das Unternehmen wurde 1837 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Moline, Illinois. Die Deere Aktie gehört zur Branche Industrie und dem Wirtschaftszweig Spezialmaschinenbau.

Kursentwicklung

Der letzte Kurs der Deere Aktie liegt bei 604,00 EUR (7. November 2026, 12:59 Uhr). Damit ist die Deere Aktie zum Vortag um +0,13 % gestiegen und liegt mit +0,80 EUR über dem Schlusskurs vom letzten Handelstag. Auf einen Monat gesehen, hat die Deere Aktie mittlerweile -0,36 % verloren. Im Zeitraum eines Jahres, hat sich die Deere Aktie mit +46,69 % durchaus positiv entwickelt. Derzeit notiert die Aktie mit +35,30 % über ihrem 52-Wochen Tief aber bleibt mit -4,77 % unter dem 52-Wochen Hoch.

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) wurde von Deere zuletzt in 2025 mit 2,80 angegeben. Für Analysten stellen KUV-Werte unter eins eine Unterbewertung der jeweiligen Aktie dar. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis unterliegt jedoch permanenten Schwankungen und sollte nicht als einzige Kennzahl betrachtet werden. Nach den uns zur Verfügung stehenden Daten, läge das KUV für die Deere Aktie aktuell bei 3,65 und wäre für Aktienanalysten per Definition nicht besonders empfehlenswert, da die Aktie überbewertet zu sein scheint.

Dividende je Aktie und Dividendenrendite

Deere zahlt im Geschäftsjahr 2026 eine Dividende von 6,48 EUR je Aktie. Die Dividendenrendite wird für das laufende Jahr 2026 mit 1,13 % angegeben. Eine Dividendenrendite gibt den Ertrag einer Aktie als Verhältnis von Dividende und aktuellem Aktienkurs in Prozent an. Diese Information ermöglicht es, den Ertrag aus einer Aktie besser mit den Erträgen anderer Aktien vergleichen zu können. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und dann mit 100 multipliziert. Für die Deere Aktie, können wir mit der uns aus 2026 vorliegenden Dividende von 6,48 EUR je Aktie und dem aktuellen Kurs von 604,00 EUR, eine aktuelle Dividendenrendite von 1,07 % berechnen.

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

Das letzte für Deere an uns übermittelte Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) aus 2025, liegt bei 16,78 und entspräche somit ungefähr der 17-fachen Kursnotierung gegenüber dem Cash-Flow. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis setzt den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Cash-Flow ins Verhältnis. Der Wert gibt das Vielfache vom Aktienpreis im Vergleich zum Cash-Flow an. Je hoher das KCV, desto teurer ist ein Unternehmen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs geteilt durch den Cash-Flow pro Aktie. Mit dem aus 2025 übermitteltem Cash-Flow von 7,5 Mrd., beträgt der Cash-Flow pro Aktie 27,66 EUR und ergibt mit dem aktuellen Kurs der Deere Aktie von 604,00 EUR ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von aktuell 21,83 und würde im Durchschnitt eines breiten Aktienmarktes bereits als hoch angesehen. Jedoch sollte dieser Wert Branchenspezifisch betrachtet werden, da der Cash-Flow von vielen Faktoren wie u. a. Abschreibungen beeinflusst wird.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Für Deere wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2026 mit 37,29 angegeben. Ein veröffentlichtes KGV aus Abschlussberichten eines Unternehmens wird, insbesondere bei Aktiengesellschaften mit mehr als einer Aktiengattung, wie Stamm- und Vorzugsaktien, mit den Durchschnittswerten der Aktien berechnet. Mit den uns vorliegenden Daten könnte man aktuell ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für Deere in Höhe von 32,40 berechnen. Bei dieser Berechnung ist zu beachten, dass wir hierbei die bereitgestellten Daten zum Jahresüberschuss in Höhe von 5,0 Mrd. EUR aus 2025 nutzen, diesen Wert durch die 269,6 Mio. ausstehenden Aktien teilen und mit dem aktuellen Kurs 604,00 EUR verrechnen. Pauschale Aussagen darüber, ob eine Aktie kaufenswert ist oder nicht, lässt die Kennzahl zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht ohne weiteres zu. Ein niedriger KGV-Wert kann je nach Kontext positiv bewertet werden und deutet auf ein "günstiges" Unternehmen hin. Umgekehrt können Unternehmen mit einem niedrigen KGV auch hohe Verlustrisiken bergen. Eine umfassende Aktienanalyse kann das KGV jedoch nicht ersetzen, weshalb sie nur als Orientierungshilfe dienen sollte.

Struktur und Geschäftsmodell von Deere & Company

Die Aktie der Deere & Company (ISIN US2441991054, WKN 850866) verbrieft eine Beteiligung an einem der weltweit größten Hersteller von Landmaschinen sowie von Bau- und Forstmaschinen. Das Unternehmen, international vor allem unter der Marke John Deere bekannt, hat seinen Sitz in Moline im US-Bundesstaat Illinois und ist an der New York Stock Exchange unter dem Kürzel DE notiert.

Das Geschäftsmodell verbindet die Entwicklung, Fertigung und den Vertrieb von Maschinen mit einem eigenen Finanzierungsgeschäft. Neben Traktoren, Mähdreschern und Erntemaschinen bietet Deere Geräte für Rasen- und Grundstückspflege, Baumaschinen, Straßenbautechnik und Forstmaschinen an. Ein wachsender Teil der Wertschöpfung entfällt auf digitale Lösungen, mit denen Maschinen vernetzt, Daten ausgewertet und Arbeitsprozesse automatisiert werden.

Unternehmensentwicklung

Die Ursprünge reichen bis 1837 zurück, als der Schmied John Deere in Illinois einen Stahlpflug entwickelte, der sich für die schweren Böden des amerikanischen Mittleren Westens eignete. Aus der Werkstatt entstand im Lauf des 19. Jahrhunderts ein Industrieunternehmen mit Sitz in Moline, das sein Sortiment im 20. Jahrhundert um Traktoren und Erntemaschinen erweiterte und später das Bau- und Forstmaschinengeschäft aufbaute.

In Deutschland ist Deere seit der Übernahme des Mannheimer Traktorenherstellers Heinrich Lanz in den 1950er-Jahren präsent. Mit der Übernahme der Wirtgen Group im Jahr 2017 stieg das Unternehmen in den Straßenbau ein; zu dieser Gruppe gehören Marken wie Wirtgen, Vögele, Hamm und Kleemann. Weitere Zukäufe betrafen vor allem Präzisionslandwirtschaft, Sprühtechnik und Automatisierung.

Geschäftsbereiche

Deere gliedert sein Geschäft in vier Segmente:

• Production & Precision Agriculture mit großen Traktoren, Mähdreschern, Baumwoll- und Zuckerrohrerntemaschinen sowie Saat-, Bodenbearbeitungs- und Pflanzenschutztechnik
• Small Agriculture & Turf mit Kompakt- und Mehrzwecktraktoren, Futtererntetechnik, Rasenmähern, Nutzfahrzeugen sowie Geräten für Golf- und Rasenpflege
• Construction & Forestry mit Baggern, Radladern, Gradern, Muldenkippern, Forstmaschinen und der Straßenbautechnik der Wirtgen Group
• Financial Services, das unter John Deere Financial Kunden und Händler finanziert und Leasing anbietet

Das Landtechnikgeschäft ist der größte Bereich. Das Finanzierungssegment unterstützt den Absatz der Maschinen und erzielt laufende Zinserträge. Der Vertrieb erfolgt überwiegend über ein Netz unabhängiger Händler, in Nordamerika ebenso wie in über 100 weiteren Ländern.

Technologie und Strategie

Deere positioniert sich zunehmend als Technologieanbieter für die Landwirtschaft. Satellitengestützte Lenksysteme, Sensorik, kamerabasierte Pflanzenschutztechnik und autonome Funktionen sollen Betriebsmittel einsparen und Erträge steigern. Die Plattform John Deere Operations Center bündelt die Daten vernetzter Maschinen und dient Landwirten als digitales Werkzeug für die Betriebsführung.

Ziel der Strategie ist es, neben dem zyklischen Maschinenverkauf wiederkehrende Erlöse aus Software, Abonnements, Ersatzteilen und Dienstleistungen über den gesamten Lebenszyklus einer Maschine zu erzielen. Wachstumsmärkte sieht das Unternehmen unter anderem in Südamerika, insbesondere in Brasilien.

Marktumfeld und Wettbewerb

Die Nachfrage nach Landtechnik hängt stark von Agrarpreisen, Farmeinkommen, Bodenwerten und Zinsen ab und verläuft entsprechend zyklisch. Im Landmaschinenmarkt konkurriert Deere vor allem mit CNH Industrial, AGCO, Kubota sowie der CLAAS-Gruppe. Im Bau- und Forstmaschinengeschäft zählen Caterpillar, Komatsu und Volvo Construction Equipment zu den wichtigsten Wettbewerbern. Die Nachfrage nach Baumaschinen folgt eher der Bautätigkeit und öffentlichen Infrastrukturprogrammen.

Kapitalmarktprofil

Die Aktie ist an der New York Stock Exchange notiert, Bestandteil des S&P 500 und wird in Deutschland an mehreren Börsenplätzen gehandelt. Die Aktionärsstruktur ist von institutionellen Investoren geprägt. Deere schüttet regelmäßig eine Quartalsdividende aus und nutzt darüber hinaus Aktienrückkäufe. Das Geschäftsjahr endet jeweils Ende Oktober oder Anfang November.

Risikofaktoren

Die größte Abhängigkeit besteht vom Agrarzyklus. Sinkende Preise für Getreide und Ölsaaten, schwächere Farmeinkommen oder hohe Zinsen führen dazu, dass Landwirte Investitionen in neue Maschinen aufschieben. Handelskonflikte und Zölle wirken sowohl auf die Exportchancen der Kunden als auch auf die Beschaffungskosten des Unternehmens. Hinzu kommen Abhängigkeiten von Zulieferern, etwa bei Elektronik und Seltenen Erden.

Weitere Risiken sind Lagerbestände im Händlernetz, Kreditausfälle im Finanzierungsgeschäft, Arbeitskonflikte in den gewerkschaftlich organisierten US-Werken sowie Wetter- und Klimaeinflüsse auf die Landwirtschaft. Bei den Technologieangeboten hängt der Erfolg davon ab, wie schnell Kunden Präzisionslösungen und Softwaredienste annehmen. Diskussionen über das Recht auf Selbstreparatur von Maschinen können das Servicegeschäft beeinflussen.

Fazit

Deere & Company ist ein traditionsreicher Industriekonzern mit führender Stellung in der Landtechnik und einem breit aufgestellten Bau- und Forstmaschinengeschäft. Das Unternehmen verbindet Maschinenbau, Händlernetz und eigene Finanzierung mit einem wachsenden Angebot an digitaler Präzisionstechnik. Der langfristige Erfolg hängt maßgeblich von der Entwicklung der Agrarmärkte, der Handelspolitik und davon ab, inwieweit es gelingt, Technologie und Dienstleistungen als stabile Erlösquelle neben dem zyklischen Maschinenverkauf zu etablieren.