ABBVIE WKN: A1J84E ISIN: US00287Y1091 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Nicht falsch verstehen, bin von Abbvie überzeugt und so lange die Gelddruckmaschine Humira weiter läuft, ist alles gut. Die Überdurchschnittliche Abhängigkeit von Humira wurde erkannt und man darf gespannt sein was das Unternehmen tun wird. Zukäufe sind eines Lösung, aber die Verschuldung muss ich Auge behalten werden. ✌️

Der komplette Artikel unter https://www.google.de/amp/s/seekingalpha.com/amp/article/4232631-abbvie-stemcentrx-impairment-worrying-sign

ies ist eine deutliche Steigerung gegenüber dem ursprünglichen Ausblick, da die GAAP-Gewinne mit 6,43 USD bis 6,45 USD je Aktie etwas niedriger ausfallen. Die Abweichung von 1,47 US-Dollar pro Aktie besteht aus einer Reihe von Elementen, darunter Abschreibungen auf Vermögenswerte, Meilensteinzahlungen, erworbene Forschungs- und Entwicklungsleistungen sowie gemeinnützige Beiträge, da viele davon recht strukturell sind und einen echten Geldabfluss verursachen. Hiervon ausgenommen sind die oben diskutierten Wertminderungsaufwendungen in Höhe von 4 Milliarden US-Dollar, die etwas über 2,50 US-Dollar pro Aktie betragen, sodass die GAAP-Gewinne im Jahr 2018 wahrscheinlich bei etwa 4 US-Dollar je Aktie liegen oder sogar noch darunter liegen.

Na dann schaumamal....den richtigen Zeitpunkt des Kaufs zu erwischen ist halt auch immer etwas Glück.Wenn man von einer Aktie überzeugt ist,spielt es aber langfristig keine so große Rolle,ob man ein paar Euro mehr oder weniger bezahlt hat.Manchmal läuft sie einem sonst davon ;)

AbbVie war in den letzten Jahren ein äußerst erfolgreiches Unternehmen, das unter anderem durch die enormen Cashflows von Humira angetrieben wurde. Das Unternehmen ist von 20 Milliarden US-Dollar im Jahr 2013 auf 25 Milliarden US-Dollar im Jahr 2017 gewachsen. In einer optimistischen Präsentation Anfang 2018 legte das Unternehmen sogar eine Roadmap für 47 Milliarden US-Dollar bis 2025 fest, darunter einen Beitrag von Humira in Höhe von 12 Milliarden US-Dollar. was darauf hindeutet, dass neben dem Wachstum auch das Vertrauen auf Humira stark abnehmen würde. Es wird erwartet, dass Humira in der Zwischenzeit wachsen wird. Zu Beginn des Jahres 2018 strebt das Unternehmen zunächst einen Umsatz von 18 Milliarden US-Dollar an. Bis 2021 wird ein Umsatz von 21 Milliarden US-Dollar erzielt. Als ich mir die Aktien zuletzt im April 2018 ansah, kam ich zu dem Schluss, dass ich den Dip noch nicht bei 92 USD pro Aktie kaufen würde. Dies geschah, nachdem Aktien vor genau einem Jahr 25% ihres Wertes von einem Höchststand von 125 USD verloren hatten. Aufgrund der Ergebnisse von 2017 war ich etwas vorsichtig, was einen Gesamtumsatz von 28,2 Milliarden US-Dollar ergab, wovon 18,4 Milliarden US-Dollar (Konzentration von 65%) aus Humira stammen. Mit einem bereinigten Gewinn von 5,60 USD je Aktie waren die Multiples 16-17-fach vernünftig, jedoch waren dies bereinigte Gewinne, die Konzentrationsrisiken waren sehr real und die Nettoverschuldung von 27,6 Mrd. USD wirkte sich auf eine etwa 2,5-fache Verschuldungsquote aus Gut. Die Vorsicht hat mir gut getan, da die Aktien derzeit bei 89 US-Dollar gehandelt werden, im Wesentlichen unverändert, obwohl wir etwa neun Monate vor dem Termin stehen und die Anleger einige Enttäuschungen in der Pipeline verdauen mussten.

AbbVie begann das Jahr mit einer schlechten Note, da es im Wesentlichen den Wert einer kürzlich getätigten Akquisition von mehreren Milliarden Dollar abgeschrieben hat. Die Realität sieht so aus, dass enorme Cashflows und wachsende Verkäufe außerhalb von Humira ermutigend sind, aber geringere Konzentrationsrisiken auf Humira wären zu begrüßen. Die Aktien sehen sehr günstig aus, aber die Verschuldungsquote könnte schnell steigen, falls der Umsatz von Humira bei hohen Dividendenzusagen sinkt. Alles in allem halte ich Aktien trotz der günstigen Optik an dieser Stelle für weitgehend fair.

Und das zu den angesprochenen Schulden

https://www.google.de/amp/s/www.zacks.com/amp/stock/news/348444/abbvie-abbv-reports-next-week-wall-street-expects-earnings-growth

This drugmaker is expected to post quarterly earnings of $1.92 per share in its upcoming report, which represents a year-over-year change of +29.7%.Revenues are expected to be $8.38 billion, up 8.3% from the year-ago quarter.

Das habe ich noch gefunden zu den erwarteten Zahlen für nächste Woche

Bin bei euch, Basisaktien und ein paar ausgewählte Wachstumsaktien als Beimischung. Abbvie sehe ich grundsätzlich langfristig, wobei ich mir immer Vorbehalte deutliche Gewinne mal mitzunehmen. Mit Geduld kommt man oft günstiger wieder rein

Ich denke man braucht ein Fundament von Qualitätsaktien im Depot, die man ewig halten kann.Beispiele dafür sind zB McD,3M,Microsoft,Allianz,Amazon etc,etc... natürlich keine Kaufempfehlung ;) würde sie aber immer wieder kaufen

Überwiegend langfristig.Aber manchmal Gewinne mitnehmen schadet auch nicht.Kommt halt auf die Aktie an.Abbvie seh ich langfristig

Seid ihr eher kurzfristige oder langfristige Anleger bei Aktien?Ich nehme gerne kurzfristige Gewinne mit.

Ich behalte das im Auge, bin aber auch vom Gesamtkonzept überzeugt

Die Zahlen insgesamt sind jedenfalls herausragend und die Aktie günstig bewertet.Die Zukunft kennt aber leider keiner...sonst wären wir alle Millionäre ;) ich vertraue aber dem Unternehmen,nach allem was ich weiß.