ADOBE SYSTEMS WKN: 871981 ISIN: US00724F1012 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Adobe der Standard bei pdf und bei jedem Unternehmen haben die dadurch Präsenz vor Ort..

Canva profitabel aber auch Macken einige sind auch dort unzufrieden

Figma verbrennt noch einiges an Geld

Wirtschaftsflaute aktuell.. natürlich muss Adobe aktuell mehr in Werbung und Rückgewinnung investieren.. solide zahlen wenn man sich den Wettbewerb anschaut und die Wirtschaft dazu

Stifel hat die Einstufung für Adobe (NASDAQ: ADBE) von ’buy’ auf ’hold’ gesenkt. Das Kursziel lautet 200,00 $ nach zuvor 350,00 $.

Wie viel bleiben denn von diesem "Gewinn" ausschüttbar übrig? Wenn nichts ausgeschüttet wird, ist dann Cash per Share extrem hoch, weil die Kohle im Unternehmen bleibt?

Adobe wird mittelfristig abgehen!

Zu den nächsten Zahlen haut der Hausmeister ab. Geht es dann auch in den Keller? Als ob der Finanzchef die Firma alleine führen würde! Sorry, aber bei solchen Personen wird nichts Großartiges passieren. Die Leute sind trotzdem in Panik, warum auch immer.

Warten wir mal ab, was nächste Woche passiert. Ab heute wird wieder eine Menge Geld frei gelegt aufgrund der IPO Überzeichnung. Vielleicht wird Adobe ja als lukrative Möglichkeit gesehen🤷🏻‍♂️

​GAAP EPS (unbereinigt): 4,25 USD ​Non-GAAP EPS (bereinigt): 5,96 USD Adobe musste in diesem Quartal die bereits erwähnte Sonderabschreibung (Impairment) von 0,17 USD pro Aktie auf das alte Werbegeschäft vornehmen. Zudem schlagen bei Tech-Riesen wie Adobe aktienbasierte Vergütungen für Mitarbeiter (Stock-based Compensation) im GAAP-Ergebnis immer sehr stark ins Kontor. ​Operativ – also das, was das Kerngeschäft tatsächlich abwirft – ist der Gewinn mit 5,96 USD pro Aktie im Jahresvergleich um satte 18 % gestiegen (im Vorjahresquartal Q2 2024 lag das Non-GAAP EPS noch bei 4,48 USD). Für ein Unternehmen dieser Größe ein hervorragendes Gewinnwachstum.

Was?

Das absurd niedrige eps, die fehlende Dividende waren schonmal zwei

Frage: Kannst du bitte aufzählen, welche Kennzahlen wir im letzten Quartal als Warnsignale festgelegt haben und ob diese einen Alarm ausgelöst haben? Belege dies bitte mit Fakten und erkläre mir auch, ob Adobe die Werbekosten in Zukunft wieder senken kann oder ob sie hoch bleiben müssen, um sich gegen die vielen Angreifer zu verteidigen. -----GEMINI 3.1 PRO---- > Antwort: Im letzten Quartal haben wir eine Art Instrumententafel für Adobe gebaut, um zu sehen, ob das Unternehmen gesund bleibt, und leider blinken jetzt drei von fünf Warnlampen rot. Der erste Alarm betrifft die Werbekosten: Wir hatten gesagt, dass Adobe ein Problem hat, wenn es mehr Geld für Werbung ausgeben muss, als es durch neue Verkäufe einnimmt, und genau das ist passiert, denn die Kosten für Werbung sind um fast 16 Prozent gestiegen, während der echte Verkauf nur um 11 Prozent gewachsen ist. Das ist so, als müsste ein Spielzeugladen immer mehr bunte Plakate drucken, nur damit die Kinder nicht zum neuen Laden gegenüber gehen, der seine Sachen fast verschenkt. Der zweite Alarm ist das Kapitäns-Problem: Der Chef geht weg und nun hat auch noch der Finanzchef, der auf das Taschengeld des Unternehmens aufpasst, seinen Abschied für den 15. Juni 2026 angekündigt. Ein großes Schiff ohne Kapitän und ohne Steuermann macht den Mitfahrern natürlich Angst, besonders wenn es gerade durch einen Sturm fährt. Der dritte Alarm betrifft die alten Fotos: Adobe hat früher viel Geld damit verdient, fertige Bilder zu verkaufen, aber jetzt nutzen die Leute lieber ihren Zauberstab, also die KI, um sich selbst Bilder zu malen, und dieser Bereich bricht viel schneller ein, als die Chefs dachten. Nur das Wachstum bei den ganz großen Firmenkunden und die Gesamtzahl der Nutzer, die auf über 850 Millionen gestiegen ist, halten das Schiff noch stabil. Was die Zukunft der Werbekosten angeht, sieht es so aus, als müsste Adobe diese Kosten noch lange hoch halten, denn Konkurrenten wie Canva sind wie flinke kleine Boote, die versuchen, Adobe die Butter vom Brot zu nehmen. Adobe muss also ständig laut rufen und zeigen, wie toll seine neuen KI-Funktionen sind, um die Leute bei sich zu behalten, was bedeutet, dass das Geldverdienen in nächster Zeit anstrengender und teurer bleibt, bis ein neuer, starker Kapitän zeigt, wie man mit weniger Werbung wieder mehr erreicht.

Echt, zweistellig? 🤔

Ich sehe lieber das Geld in das Geschäft reinvestiert, als an die Aktionäre Dividende auszuschütten! Adobe ist Schuldenfrei und generiert Cashflow und der wird für Zukäufe und Aktienrückkauf genutzt. Ist mir persönlich lieber!

Valuewerte zeichnen sich heutzutage gerne Mal durch zweistellige Dividendenrenditen aus. Haben wir die hier auch