Aktuelles zu Almonty Industries WKN: A414Q8 ISIN: CA0203987072 Forum: Aktien User: Moly

Ich wollte einfach mal ein paar Zahlen zur Einordnung zusammentragen. Seit dem 27. März (also seit über einem Monat) liegt der Mindestpreis für Wolfram bei USD 2.800 pro MTU. Niemand weiß, wo es als Nächstes hingeht – der Preis kann sinken oder steigen – also nehmen wir der Einfachheit halber mal an, dass er auf diesem Niveau bleibt. Sobald Phase 1 vollständig hochgefahren ist und zusammen mit der laufenden Produktion in Portugal, sollte die jährliche Produktion bei rund 288.000 MTUs liegen. Bei USD 2.800/MTU entspricht das über USD 800 Mio Umsatz pro Jahr. Zieht man konservativ geschätzte Kosten ab, bleiben etwa USD 725 Mio Nettogewinn, was ungefähr USD 2,58 Gewinn je Aktie (EPS) entspricht. Setzt man darauf ein sehr vernünftiges KGV von 15, kommt man auf einen Aktienkurs von rund USD 38,50 (etwa CAD 53). Das ist fast eine Verdopplung gegenüber dem heutigen Kurs – und das mit flachen Rohstoffpreisen und ohne Wunschdenken. Was meiner Meinung nach oft unterschätzt wird, ist die Reaktion der Analysten, sobald Lewis Black belastbare Produktionsdaten aus Phase 1 vorlegen kann. Die meisten Modelle basieren aktuell noch auf vorsichtigen Annahmen und Prognosen. Sobald reale Produktionsraten, Ausbeuten, Kosten und Cashflows gezeigt werden – also echte Zahlen statt Schätzungen – dürfte es zu relativ schnellen Modellanpassungen kommen, vor allem wenn die Preise in der Nähe des aktuellen Niveaus bleiben. Besonders spannend ist aus meiner Sicht, dass eine erfolgreich umgesetzte Phase 1 Phase 2 in den Augen des Marktes deutlich ent­riskiert. Sobald Phase 1 bewiesen läuft, fällt es Analysten und Investoren wesentlich leichter, Phase 2 realistisch zu bewerten – und diese Ent­risikierung wird erfahrungsgemäß schneller eingepreist, als viele erwarten. Und nur als kleiner Vorgeschmack: Mit Phase 2 in Betrieb und bei USD 2.800/MTU reden wir über mehr als USD 1,4 Mrd Jahresumsatz. Die aktuelle Konsolidierung kann nervös machen, vor allem wenn man das Geld kurzfristig braucht. Wer aber die Zeit hat, das auszusitzen, für den gibt es meiner Meinung nach ein überzeugendes Argument, dass sich der Aktienkurs von hier aus relativ problemlos verdoppeln kann. Das ist kein Bauchgefühl und kein Markt‑Gerede – wenn LB die Produktion liefert, sprechen die Zahlen für sich. Im Moment geht es vor allem darum, der Story Zeit zu geben, sich zu entfalten. Und all das berücksichtigt bisher nur Phase 1 plus Portugal. Nicht enthalten sind: Phase 2 Molybdän Wolframoxid Montana L4‑Erweiterung oder andere längerfristige Optionen Nicht gesagt, dass das über Nacht passiert – Volatilität gehört dazu. Aber selbst mit konservativen Annahmen wird die Rechnung schwer zu ignorieren, sobald die Produktion nachgewiesen ist. Wenn jemand mit anderen Zahlen oder Annahmen rechnet, gerne teilen – ich bin immer offen für einen Abgleich der Modelle. Wie immer: DYODD – das ist einfach meine persönliche Sicht auf die Zahlen.

Gerade wegen solcher Leute bin ich zur App gewechselt. Weil es massiv nervt. Wie kann man nur so viel Unmut und Hate verbreiten... da läuft scheinbar einiges falsch.

Das geht leider nur in der App. Die benutze ich aber kaum, weil ich die echt nicht so gut finde😅