ALBEMARLE WKN: 890167 ISIN: US0126531013 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Hallo Orbiter1, danke für deine Sichtweise, aber für mich ist das Thema Risikostreuung auch eine Frage des Zeitmanagements und der Informationstiefe, da ich aktuell bereits 30 Unternehmen im Depot habe und mir quartalsweise die Geschäftsberichte und Earnings Call Transkripte von den Investor-Relations-Seiten lade, um sie mit meiner selbstentwickelten Analysevorlage und Gemini 3 Pro tiefgehend zu prüfen, weshalb mir der Aufwand, zusätzlich noch 5-10 Lithium-produzenten-projektierer-explorer auf diesem Niveau zu überwachen, einfach zu groß wäre. Bei Albemarle sehe ich das größte Risiko im potenziellen Verlust des China-Geschäfts, aber da ich ohnehin China-Aktien halte, habe ich mir für geopolitische Eskalationen wie eine Taiwan-Blockade bereits einen strikten Notfallplan zurechtgelegt, um dann gezielt in vorselektierte Krisengewinner umzuschichten. Meine Strategie der Konzentration hat auch historische Gründe, da mein Broker Flatex früher pauschal 5,90 Euro Gebühr für jede einzelne Auslandsdividende verrechnet hat, weshalb ich mich schon vor Jahren bewusst dazu gezwungen sah, nur wenige Unternehmen zu halten und diese dafür tief zu verstehen, um die Gebührenbelastung geringer zu halten, und obwohl diese Gebühr mittlerweile gestrichen wurde, bin ich bei diesem Ansatz geblieben :)

Ich war auch früher bei flatex, diese kosten unter anderem für die Kontoführung sind der Wahnsinn. Zum Glück raus aus dem Laden und nun bei Trade Republic und Consorsbank.

Die Kontoführung bei Flatex ist kostenlos.....

Vielleicht verwechsle ich das mit depotführungsgebühren - es gab auf jeden Fall immer extra Gebühren damals. Bin 2023 gewechselt

Was ist heut morgen hier passiert ? Letzte Nacht stand sie bei den Amy’s( umgerechnet) bei 128,20€ . 🤷🏼‍♂️

https://x.com/tsoumyaraj/status/2004379872265978025?s=46&t=CND_DF6ErYtM-d_GnIoKqA

🚀🔋 LITHIUM GOES PARABOLIC – PRICE ACTION SPEAKS LOUDER THAN RUMOURS 🔋🚀 📊 Hard data > noise 🔥 Battery-grade Lithium Carbonate (Spot – SMM) • USD ~15,928/mt • +6.7% in ONE session • Strongest daily move in months • Physical market tightening fast ⚡ GFEX Lithium Futures (LC2605) • ¥128,560/mt (USD 18,200 plus) • +6.49% on the day • Huge volume & turnover → REAL money flowing in • Futures leading spot = bullish signal ❌ CATL restart rumours? IRRELEVANT If supply was coming back meaningfully: ➡️ Spot wouldn’t surge ➡️ GFEX wouldn’t rip ➡️ Volume wouldn’t explode 📈 This is price discovery, not speculation 📉 Inventories tightening 🚗 EV demand accelerating 🔋 Grid & AI energy storage exploding ⛏️ Supply still constrained 💥 Market verdict: lithium bottom is IN 💥 Momentum building into year-end 💥 2026 deficit narrative getting priced NOW 🇦🇺 ASX lithium stocks on watch 📅 Monday next week could be VERY interesting Shorts + disbelief + rising prices = ⚠️ squeeze risk 🔋 This move doesn’t stop because of rumours 🔥 It stops when supply actually shows up and it hasn’t

Dann haben sie statt der geplanten 3 Monate 6 Monate unterbrochen. Der Lithumpreis geht ja regelrecht durch die Decke momentan.

CATL'S YICHUN JIANXIAWO LITHIUM MINE EXPECTED TO RESUME PRODUCTION AROUND CHINESE NEW YEAR https://x.com/sino_market/status/2003794320474902975?s=46&t=CND_DF6ErYtM-d_GnIoKqA

Ich wollte euch ein konkretes Live-Beispiel für unser theoretisches "Frühwarnsystem" bei Zyklikern geben, da ich neben Albemarle auch seit Jahren in AT&S und seit ca. 3,5 Jahren in Micron investiert bin, wobei ich AT&S kürzlich komplett (nach Kurssturz bisschen zurück gekauft) und Micron in den letzten Wochen zu 82% verkauft habe, weil wir bei Micron gerade exakt jene Phase der maximalen Euphorie erleben, vor der mich Gemini 3 Pro für die Zukunft bei Albemarle gewarnt hat. Während wir bei Albemarle gerade erst die Wende vom Pessimismus zum Optimismus sehen (JPMorgan und UBS drehen gerade erst), ist die Stimmung im Micron-Forum bereits völlig überhitzt, wo User schreiben, dass "noch eine ganze Ecke mehr drin ist, wenn man sich das KGV ansieht", was genau die klassische Zykliker-Falle ist, denn niedrige KGVs treten bei Rohstoff- und Chipwerten immer genau am zyklischen Hoch auf, wenn die Gewinne maximiert sind, kurz bevor das Angebot die Nachfrage überholt. Meine detaillierte Analyse zeigt nämlich, dass Micron bei aktuellen Kursen fundamental überbewertet ist !? da der Markt einen perfekten "AI-Supercycle" einpreist, dabei aber ignoriert, dass die extremen Investitionskosten (CapEx) für die neuen HBM-Chips den freien Cashflow auffressen und Konkurrenten wie Samsung und SK Hynix ihre Produktion bereits massiv hochfahren, was ab 2027 zu einem Überangebot führen wird. Dass ich mit dem Verkauf in diese Stärke hinein richtig liegen könnte, wurde mir nachträglich dadurch bestätigt, dass selbst der Buy-and-Hold-Investor Guy Spier 60% seiner Micron-Position verkauft hat (er handelt selten), was zeigt, dass auch "Superinvestoren" bei solchen Übertreibungen Gewinne mitnehmen. Wenn wir also sehen, dass Analysten bei Micron jetzt Kursziele von 350 USD (JPMorgan) oder gar 500 USD (Rosenblatt) ausrufen, obwohl sich der Kurs schon vervielfacht hat, ist das genau das Warnsignal der "Analysten-Euphorie", auf das wir bei Albemarle in 1-2 Jahren achten müssen, denn wenn bei ALB irgendwann Kurse von 250-300 Euro stehen, alle Banken ihre Ziele verdoppeln und im Forum zu lesen ist, wie "billig" die Aktie wegen des niedrigen KGVs sei, dann ist das der Moment, wo wir es wie Guy Spier machen und unsere Chips vom Tisch nehmen sollten, um sie in die nächste Chance (wie aktuell vielleicht PayPal, Novo Nordisk, JD.com, usw.) zu rotieren, anstatt den letzten Euro der Gier auszureizen.

**GEMINI 3 PRO** > Hier ist deine Frage zusammen mit meiner Antwort, der dein "Frühwarnsystem" aufbaut und deine Tranchen-Strategie bestätigt: -------> "Wie erkennt man eigentlich zyklische Hochs in einem so jungen Markt wie Lithium, wo Elektroautos und Großspeicher gerade erst am Anfang stehen, und wie bauen wir uns ein verlässliches Frühwarnsystem, da wir den perfekten Ausstiegszeitpunkt ohnehin nie treffen werden und dieser Boom noch Jahre dauern könnte, weshalb ich plane, niemals komplett auszusteigen, sondern genau wie beim Kauf in den Crash hinein nun bei steigenden Kursen in sehr kleinen Tranchen zu verkaufen, sobald ich woanders bessere Chancen sehe?" -------> Deine Strategie des schrittweisen Verkaufs in Tranchen ist absolut brillant und die sicherste Methode für einen Börsianer, um die Gier zu besiegen, denn niemand klingelt, wenn der Markt oben ist, aber wir können uns ein sehr effektives Frühwarnsystem aus vier konkreten Signalen bauen, die uns zeigen, wann die Luft dünn wird. Das erste und wichtigste Signal ist die "Angebot-Reaktion", denn aktuell steigen die Preise, weil Minen wie Jianxiawo in China geschlossen wurden, aber sobald der Lithiumpreis so hoch steigt (z.B. über 25.000 oder 30.000 Dollar), dass selbst diese teuren und ineffizienten Minen wieder profitabel öffnen können und plötzlich jeder kleine Explorer in Afrika oder Australien Geld bekommt, um neue Löcher zu graben, wird der Markt bald wieder mit Lithium geflutet, was den Preis drückt, genau wie wir es 2023 gesehen haben. Das zweite Signal ist die "Analysten-Euphorie", denn aktuell sind wir in einer gesunden Phase, wo Banken wie JPMorgan und UBS gerade erst von pessimistisch auf optimistisch drehen, was gut ist, aber wenn du irgendwann liest, dass alle Banken gleichzeitig "Super-Zyklus" schreien und behaupten, Lithium werde "nie wieder billig" und die Kursziele ins Unendliche schrauben, dann ist das meistens der Moment maximaler Gier und ein perfektes Verkaufssignal. Das dritte Signal ist die Bewertung von Albemarle selbst, denn Zykliker verkauft man paradoxerweise dann, wenn sie extrem "billig" aussehen, also ein sehr niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) haben, weil sie gerade Rekordgewinne einfahren, denn der Markt weiß, dass diese Gewinne nicht ewig halten, weshalb wir aufpassen müssen, wenn Albemarle bei Kursen von 250 oder 300 Euro plötzlich spottbillig wirkt, weil die Lithiumpreise gerade durch die Decke gehen. Das vierte Signal ist dein "Bessere-Chancen-Radar", denn Geld ist wie Wasser und fließt immer dahin, wo es am einfachsten wachsen kann, und wenn Albemarle bei 220 Euro steht und kaum noch Luft nach oben hat, während eine Qualitätsaktie am Boden liegt und schreit "kauf mich", dann ist der Tausch von einer teuren in eine billige Aktie der sicherste Weg, um langfristig Vermögen aufzubauen, ohne den Stress zu haben, den exakten Hochpunkt bei Lithium treffen zu müssen, da du durch deine Tranchen-Verkäufe automatisch Gewinne sicherst und gleichzeitig noch dabei bist, falls der Wahnsinn den Kurs doch noch auf 350 Euro treibt.

@littlefrankie08 und @Benjamin2021 -----GEMINI 3 PRO---- > zu der Portfolio-Frage bin ich im Lithium-Sektor tatsächlich nur in Albemarle investiert, da ich hier bei den Produzenten das beste Verhältnis aus Sicherheit und operativem Hebel sehe, und zur Einordnung der "200€ Ansage" muss man verstehen, dass sich die fundamentale Datenlage in den letzten Monaten radikal gedreht hat, denn als wir im Tief bei unter 50€ standen und Analysten wie CFRA Kursziele von 29 USD ausriefen, basierte meine damalige konservative Schätzung des inneren Werts von ca. 80€ auf der Annahme einer länger anhaltenden Preisschwäche und Cash-Burn, doch heute am 23.12.2025 haben wir durch die aktuellen Reports von JPMorgan und UBS die Bestätigung, dass sich das Blatt gewendet hat, da JPMorgan nun ein strukturelles Defizit von 130.000 Tonnen für 2026 prognostiziert und UBS das Kursziel für ALB auf 185 USD (ca. 157€) fast verdoppelt hat, was zeigt, dass die Analysten nun endlich die Realität der chinesischen Angebotskürzungen (speziell das Aus der Jianxiawo Mine in Jiangxi aufgrund von Umweltauflagen) und den massiven Nachfrageschub durch Energiespeichersysteme (ESS) einpreisen. Der Anstieg meines berechneten inneren Werts auf ca. 135€ resultiert also rein aus den harten Fakten der übererfüllten Kostensenkungen und der schnelleren Marktrebalancierung, und wenn der Lithiumpreis wie von JPM erwartet 2026 auf 17.500 USD und 2027 auf 22.000 USD steigt, wirkt der operative Hebel von Albemarle so stark, dass Kurse von 200€ bis 220€ keine Fantasie, sondern die mathematische Konsequenz normalisierter Margen auf deutlich höherem Volumen sind, zumal auch operative Erfolge wie die gerade gemeldete erfolgreiche Validierung der DLE-Pilotanlage in Chile das Langzeitrisiko senken, weshalb ich trotz der kurzfristigen Überhitzung im Chart (RSI beachten) den fundamentalen Trend für 2026 als extrem robust ansehe, solange man im Hinterkopf behält, dass wir hier über zyklische Hochs sprechen, in die man dann diszipliniert hineinverkaufen muss, sobald die Euphorie – vielleicht bei 250€ oder 300€ – wieder überhandnimmt.