ALBEMARLE WKN: 890167 ISIN: US0126531013 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

**GEMINI 2.5 PRO** -> Zur Ergänzung meines vorherigen Beitrags und um auf die berechtigte Frage einzugehen, warum die vielen wartenden Lithium-Startups das prognostizierte Defizit nicht einfach ausgleichen können: Die Cell-Press-Studie ist hier deshalb so aufschlussreich, weil sie zwischen theoretischen Projekten und realistisch realisierbarer Produktion unterscheidet --- Es stimmt, es gibt hunderte Unternehmen, die auf den Aufschwung warten, aber die Annahme, dass diese "ruck zuck" die Produktion hochfahren können, ist ein Trugschluss, den die Studie quantitativ widerlegt --- Der entscheidende Punkt ist die massive Kluft zwischen einem Projekt auf dem Papier und der tatsächlichen, rentablen Produktion im industriellen Maßstab, was durch drei Hauptfaktoren begrenzt wird: 1. Enorme Zeitverzögerung: Bergbau ist nicht wie ein Lichtschalter. Von der endgültigen Investitionsentscheidung über die Genehmigung und den Bau bis zur ersten kommerziellen Tonne vergehen selbst bei den schnellsten Projekten mehrere Jahre. Viele der auf Kanälen wie Rock Stock vorgestellten Startups sind noch Jahre von einer nennenswerten Produktion entfernt --- 2. Die Preishürde: Die meisten dieser neuen, unentwickelten Projekte haben deutlich höhere Produktionskosten als etablierte Player wie Albemarle. Sie benötigen einen nachhaltigen Lithiumpreis von oft über 20.000 USD/Tonne, nur um die Finanzierung für den Bau überhaupt zu sichern. Bei den aktuellen Preisen sind ihre Entwicklungspläne quasi eingefroren. Sie können nicht einfach "starten", wenn der Preis leicht steigt; sie brauchen die Sicherheit langfristig hoher Preise, um Kapital in Milliardenhöhe zu erhalten --- 3. Die schiere Skalierung der Nachfrage: Das ist der wichtigste Punkt, den die Studie verdeutlicht. Der prognostizierte jährliche Zuwachs der Nachfrage ist so gewaltig, dass selbst wenn Dutzende dieser kleineren Projekte online gehen, ihre Gesamtproduktion oft nur einen Bruchteil des zusätzlichen Bedarfs eines einzigen Jahres deckt. Die Studie zeigt ja, dass selbst wenn alle geplanten Projekte in Regionen wie Europa realisiert würden, immer noch eine massive Lücke klafft --- Und genau hier liegt der entscheidende Vorteil für Albemarle und warum die Studie so positiv ist: Albemarle ist bereits heute ein Kostenführer, produziert im großen Stil und kann seine erstklassigen, profitablen Assets erweitern (Brownfield-Expansion), was schneller und günstiger ist als ein kompletter Neubau (Greenfield) --- Wenn die Lithiumpreise also auf ein Niveau steigen müssen, das selbst für die teuersten neuen Minen rentabel ist, um die Nachfrage zu decken, wird Albemarle mit seinen extrem niedrigen Kosten enorme Margen und Gewinne erzielen --- Die Studie zeigt also nicht, dass die Startups irrelevant sind, sondern dass der zukünftige Bedarf so gewaltig ist, dass selbst ihre kombinierte Anstrengung die Lücke nicht ohne die massiven, kostengünstigen Volumen der etablierten Marktführer wie Albemarle schließen kann – und in diesem Szenario ist Albemarle der unangefochtene König.

Die Webseite verweist auf eine Studie von Cell Press (mmc2.pdf - 32 Seiten) -----GEMINI 2.5 PRO-----> Dieser Bericht ist eindeutig positiv für unsere langfristige Analyse und stärkt die Investment-These für Albemarle erheblich, da er eine fundierte, quantitative Untermauerung für die zentrale Annahme eines zukünftigen Angebotsdefizits liefert, was die Wahrscheinlichkeit unseres Base- und Best-Case-Szenarios erhöht und gleichzeitig das Risiko des Worst-Case-Szenarios – einer dauerhaft verlängerten Preisdepression – verringert. Die Kernpunkte der Studie (Xia et al., Cell Reports Sustainability, Juni 2025) sind dabei zentral: Es wird ein massives regionales Angebotsdefizit prognostiziert, da trotz eines massiven Ausbaus der heimischen Produktion weder China, noch die EU oder die USA bis 2030 autark sein werden; insbesondere Europa steht vor der größten Versorgungslücke, da die Nachfrage bis 2030 auf 792.000 Tonnen LCE steigen könnte, während die optimistischste Produktionsprognose nur bei 325.000 Tonnen liegt; zudem wird das Recyclingpotenzial bis mindestens 2030 als "vernachlässigbar" eingestuft, um diese Lücke zu schließen, was auf die lange Lebensdauer von EV-Batterien zurückzuführen ist; und die Autoren warnen vor einem intensiven "Wettbewerb um knappe Ressourcen", der den Übergang zu kohlenstoffarmen Technologien verzögern könnte, wenn er nicht durch internationale Kooperationen gesteuert wird. Diese Erkenntnisse ändern unsere bisherige Analyse in mehreren Punkten positiv: Erstens stärken sie unser Base- und Best-Case-Szenario, da die Annahme einer zyklischen Preiserholung nun durch eine robuste, akademische Bestätigung eines strukturellen Defizits untermauert wird. Zweitens wird unser Worst-Case-Szenario, das auf einem anhaltenden Überangebot basierte, abgeschwächt, da die Studie zeigt, dass dieses Phänomen kurz- bis mittelfristig ist und unweigerlich in ein Defizit münden wird, was das Risiko einer dauerhaften Preisdepression erheblich reduziert. Drittens ermöglicht die Studie eine Neubewertung des Recycling-Risikos; da das Potenzial bis 2030 als "vernachlässigbar" eingestuft wird, können wir dieses spezifische Risiko für unseren Prognosezeitraum deutlich herabstufen. Viertens wird der Burggraben von Albemarle bestätigt und sogar verstärkt, denn in einer Welt des drohenden Lithiummangels steigt der Wert erstklassiger, kostengünstiger Assets wie des Salar de Atacama und Greenbushes massiv an, was die strategische Bedeutung des Unternehmens als zuverlässiger, westlich orientierter Großproduzent erhöht. Im Fazit wandelt der Bericht die bisherige Spekulation über eine zyklische Erholung in eine fundierte Erwartung eines strukturellen Angebotsdefizits um. Für einen langfristigen Investor erhöht dies die Überzeugung, dass die aktuellen niedrigen Preise nicht nachhaltig sind und der innere Wert eines erstklassigen Produzenten wie Albemarle deutlich über dem aktuellen Marktpreis liegt, weshalb die Analyse nicht nur gültig bleibt, sondern durch diese neuen Daten in ihrer positiven Grundaussage bestärkt wird.

Die Vorteile von Batterien werden immer deutlicher. Das aktuelle zurückfahren der Produktion bei gleichzeitig stark wachsendem Verbrauch wird wieder zu einer Knappheit bei Lithium führen. Der Preis wird dann wieder stark steigen (das ist von den Herstellern auch gewollt). Hier ist ein schon etwas älterer Bericht https://www.scinexx.de/news/geowissen/rohstoffe-wird-lithium-schon-2030-knapp/

New York Power Authority doubles to 7 GW planned, new renewable & storage capacity. It adds 20 utility-scale projects, including 3 wind farms, and 156 distributed energy projects. NYPA generates 22% of NY's electricity. https://x.com/johnrhanger/status/1957787047885779256?s=46&t=CND_DF6ErYtM-d_GnIoKqA

Habe ChatGPT folgendes aufgetragen: Zeichne ein Bild von hoffnungsvollen alten Männern mit langen Bärten und darüber den Slogan „Wir sind davon überzeugt, dass es nur eine Frage der Zeit ist.“ Das Bild ist echt genial. 😂

Wie halt auch immer jeder was anderes erzählt... 😅 Aber denke auch, dass es am Ende nur ein Frage der Zeit ist.

"Lithium demand is exploding – and consensus has it wrong" YJ Lee (@usuallyYJLee), fund manager at @Arcane Capital (up +55% YTD), joined us to explain why the market is underestimating the real driver of lithium prices: demand. • China’s anti-involution policy is putting real pressure on supply • Heavy electric trucks are already doubling year-on-year, each carrying a battery 10x the size of a passenger EV • Stationary storage forecasts for 2030 could be hit in the next two years If you’re still framing the lithium cycle around oversupply fears, you’re missing the story. YJ argues that every three months, the world needs the equivalent of a new major mine just to keep up with demand growth. That’s the equation investors and operators should be focused on. https://x.com/moneyofminepod/status/1957734323471388983?s=46&t=CND_DF6ErYtM-d_GnIoKqA

Albemarle wird an keiner asiatischen/östlichen Börse gehandelt. Der häufige morgendliche Kurssprung entsteht, weil abends nachbörslich auf Nachrichten reagiert wird und Orders platziert werden. Morgens um 8:00 Uhr werden die Orders dann schlagartig ausgeführt und es gibt den Kurssprung. Der nachbörsliche Handel kann auf https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/alb verfolgt werden. Schönen Tag.

:)

wenn das boersennews.de-Forum Gewinne mitnimmt fällt der Kurs mind. 20%

Es könnte sein, dass die östlichen Länder heute nacht Gewinne mitnehmen.

https://teams.live.com/l/community/FEAGLarwLSUUIcOWQI

Lithiumpreis ist aber auch heute wieder gestiegen. Es sieht aus als wollte China die Überkapazitäten bei den E-Autoherstellern über den Lithiumpreis regeln.

"Kurzfristig wird es nochmal Rücksetzer geben" dachte der Börsenprofi laut.

Danke für die beiden Beiträge. Während Patrick Su die kurz- bis mittelfristigen Probleme hervorhebt, beschreibt evcurvefuturist die mittel- bis langfristigen positiven Auswirkungen der disruptiven Stromwirtschaft. Das Wachstum der Batteriespeichersysteme wird in mittlerer Zukunft eine extreme Beschleunigung erfahren. Ich tippe auf 2027 bis 2028.

Klingt ja jetzt nicht soo optimistisch... Dass natürlich eine 3 monatige Schließung einer Mine nicht ewig Einfluss auf den Lithium Preis haben kann ist ja klar. Bin da echt mal gespannt ob noch weitere Folgen.