ALIBABA GROUP ADR WKN: A117ME ISIN: US01609W1027 Kürzel: BABA Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Stehen tiefer als gestern, das bei den News. Macht schon wieder gar keinen Sinn.

Und Zölle sind wieder in Kraft. Ist das ein Kindergarten da drüben, nur gut, dass da kaum was dran hängt außer die Weltwirtschaft.

Erste Limit Order bei 90 Euro platziert. 😉

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/deepseek-und-alibaba-aerzte-bald-arbeitslos-chinesischer-ki-doppelschlag-20381010.html

Im moment etwas zu schwach die aktie. ich glaube es braucht andere news als das.

Trump zurückgepfiffen (vorerst), hoffe das war auch für Baba der Gamechanger

Bei 118,37 um genau zu sein, bei 116,8 ist die 100 Tagelinie. Kannst einfach auf Marketscreener anschauen. Wir sind grad bei 117 also genau dazwischen.

Dachte der wäre bei 120$ und somit gerissen 🤷🏼‍♂️

Hier sind wir jetzt am Hauptsupport und der 100 Tagelinie, schneidet sich zufällig.

Interessanterweise sind für Michael Burry Fundamentaldaten oft nicht das primäre Kriterium. Er verhält sich eher wie ein Trendfolger, der die Tendenz hat, sein gesamtes Portfolio nahezu jedes Quartal zu verkaufen und neu zu investieren. Dies zeigte sich letztes Jahr, als er wahrscheinlich aufgrund von Nachrichten über den China-Stimulus in chinesische Aktien einstieg. Danach antizipierte er einen Abschwung, da sich der Markt neu orientierte.

laut meinen Gemini Analysen ist BABA ziemlich fair bewertet (alle Risiken berücksichtigt) und JD.com extrem unterbewertet, JD.com liegt über 50% unter dem Base Case. Die Aktienrückkäufe bestätigen es - BABA kauft kaum noch Aktien zurück. Heute hat BABA sogar das Rückkaufprogramm gestoppt, JD.com hingegen kauft aktuell sehr aggressiv zurück, wobei das Geschäftsmodell von BABA langfristig wahrscheinlich überlebensfähiger ist.

mit Gemini kann man die Konkurrenten analysieren und direkt fragen ob sie gegenüber BABA stärker oder schwächer geworden sind :) also wie es aussieht ist PDD nun auch deutlich unter Druck und die PDD Aktie ist viel riskanter, hier die Analyse des inneren Wertes (habe Gemini 5x nachrechnen lassen auf sehr pessimistisch) ----------GEMINI 2.5 Pro--------> Innerer Wert pro Aktie (Finale, extrem pessimistische Neuberechnung) Worst Case: EUR 28,70 (60 % Wahrscheinlichkeit) Base Case: EUR 41,50 (30 % Wahrscheinlichkeit) Best Case: EUR 60,90 (10 % Wahrscheinlichkeit) Ich wäre aktuell bereit, maximal EUR 30,00 für die PDD Holdings ADR zu bezahlen. Begründung (komprimiert): Diese finale, äußerst pessimistische Bewertung ist die logische Konsequenz, wenn man die wiederholten, deutlichen und durch die Q1 2025 Zahlen drastisch untermauerten Warnungen des PDD-Managements vor einer Phase unweigerlich und signifikant sinkender Profitabilität und die Notwendigkeit massiver, langwieriger Investitionen in einem feindseligen globalen Umfeld beim Wort nimmt. Die operative Marge ist im Q1 2025 von 33% auf 19% (Non-GAAP) eingebrochen; ein weiterer Verfall in den niedrigen einstelligen Bereich oder darunter ist nun das angenommene Szenario für die nähere Zukunft. Das "100-Milliarden-Support-Programm" ist kein kurzfristiges Manöver, sondern eine strategische Notwendigkeit mit schwerwiegenden und langanhaltenden Auswirkungen auf die Ertragskraft. Zölle auf Temu-Importe und der globale Wettbewerbsdruck erfordern eine komplette Neuausrichtung, deren Erfolg höchst ungewiss ist. Die explizite Aussage des Managements, dass Profitabilität geopfert wird, darf nicht ignoriert werden. Ein Kaufpreis von EUR 30,00 bietet einen Sicherheitsabschlag von ca. 27% selbst auf den neuen, extrem gedrückten Base-Case-Wert von EUR 41,50. Dies ist erforderlich, um das existenzielle Risiko einer langanhaltenden Ertragskrise, das potenzielle Scheitern der globalen Strategie unter neuen Rahmenbedingungen und die Möglichkeit weiterer negativer Schocks abzufedern. Der aktuelle Börsenkurs von 89,60 Euro passt aber überhaupt nicht zu diesen vorsichtigen bis pessimistischen Aussagen der eigenen Unternehmensführung. Es sieht so aus, als würden die Leute, die die Aktie zu diesem hohen Preis kaufen, entweder nicht glauben, was die Chefs sagen, oder hoffen, dass alles viel besser wird als angekündigt.

Wenn dann richtig informieren, das ist Q1, kann er also schon längst wieder verkauft haben in den letzten 2 Monaten. War auch bei NVIDIA Short und alle sind ordentlich gedippt. Denke er ist schon wieder Long

3/3 ---> **GEMINI 2.5 Pro** -> **Fazit:** PDD bleibt ein gefährlicher und disruptiver Wettbewerber, der die E-Commerce-Landschaft nachhaltig verändert hat. Sein Fokus auf "Value-for-Money" ist weiterhin eine starke Waffe. **Allerdings haben sich die Vorzeichen in den letzten Quartalen verschoben:** * PDD ist in eine Phase **bewusster Investitionen und strategischer Neuausrichtung** eingetreten ("High-Quality Development"), die kurz- bis mittelfristig auf Kosten von Wachstum und Profitabilität geht. * BABA und JD.com haben ihre Strategien angepasst und **intensivieren den Wettbewerb** erfolgreich in Bereichen, die PDD direkt betreffen (Preis, Service). * PDD selbst räumt **operative Limitierungen** und Nachteile in bestimmten Bereichen (z.B. Subventionsweitergabe, Anpassungsfähigkeit bei externen Schocks für Händler) ein. * Die **Profitabilität von PDD ist bereits signifikant gesunken** und das Management erwartet einen weiteren Rückgang, was die finanzielle Stärke im direkten Vergleich zu profitableren oder sich stabilisierenden Wettbewerbern temporär schwächen kann. Man könnte argumentieren, dass PDD nicht zwingend "schwächer" im Sinne von "am Boden liegend" geworden ist, sondern dass das **Wettbewerbsumfeld deutlich härter geworden ist** und PDD nun gezwungen ist, massiv zu investieren, um seine Position zu halten und langfristig zu sichern, was die relative Stärke im Vergleich zu den Vorjahren, in denen es scheinbar unaufhaltsam Marktanteile gewann, reduziert. Die Phase der ungestümen Expansion mit explodierenden Gewinnen scheint vorerst vorbei zu sein.