ALIBABA GROUP ADR WKN: A117ME ISIN: US01609W1027 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Einen englischen Kommentar vom seekingalpha-Forum für uns per Google Übersetzer auf Deutsch übersetzt ........... --> "Wir müssen hier die Dinge in die Perspektive rücken, AliBaba ist keine Meme-Aktie, daher ist sie nicht für Händler geeignet, die in wenigen Tagen mit RIESIGEN Gewinnen punkten wollen (wenn Sie Tesla, GameStop, AMC und Crypto mögen,,AliBaba ist definitiv nichts für dich!). AliBaba ist ein "Value Investment"-Unternehmen, das eher für Charle Munger und diejenigen geeignet ist, die jahrelang ohne emotionale Rücksicht auf "Mr Market" und sein Minions-Drama auf einer Investition schlafen. Große und kleine Unternehmen durchlaufen alle Zyklen, gute und schlechte (Wettbewerb, schlechte Wirtschaft, Lieferkettenengpässe usw.), was niemanden überraschen (oder erschrecken) sollte, solange sich die geschäftlichen Kerngrundlagen nicht ändern. Das Unternehmen meldete zwar ein Umsatzwachstum, verfehlte jedoch den "Konsens" von "Mr Market" und seinen Schergen und die Erwartung eines Wachstums im Tesla-Stil, BIG DEAL! ... der Preis ist gefallen, aber meiner bescheidenen Meinung nach nicht viel der "innere Wert" des Unternehmens (natürlich hängt es davon ab, welche Wachstumsannahmen Sie in Ihre Bewertung einfließen lassen). Jetzt könnten Sie Mr. Market erlauben, in Sie einzudringen (er könnte manchmal sehr überzeugend sein), oder Sie könnten geduldig sein und an Ihrer Anlagethese festhalten, Ihre Berechnung des inneren Wertes mit Babas neuer Anleitung wiederholen und sehen, wo der Wert im Vergleich zu Ihrem Positionspreis steht . In Bezug auf dieses "regulatorische Risiko" sind alle Unternehmen weltweit (ausnahmslos) in der einen oder anderen Form einem regulatorischen Risiko ausgesetzt (auch Wohltätigkeitsorganisationen sind reguliert!), aber starke Unternehmen wie Baba sollten letztendlich in der Lage sein, damit umzugehen und leben mit diesen neuen Vorschriften (und wenn Sie denken, die chinesische Regierung will Baba einfach vernichten, oh glauben Sie mir, sie hätten es gestern getan). Dann ist die Frage, vertraust du dem Management von Baba, dass es in der Lage ist, Dinge zu ändern und mit dem Unternehmen voranzukommen oder nicht? Wenn Sie die Geschichte von AliBaba und Jack Ma gelesen haben, sollten Sie die Antwort darauf inzwischen kennen"

Sehr cool, 😅 seit langem mal wieder eine fundierte Diskussion in diesem Forum. So kann es gerne weiter gehen 🙏

Beim durchlesen des "Q3 2021 Results - Earnings Call Transcript" ist mir folgendes aufgefallen. Jede der US-Großbanken stellt eine Frage zum Wachstum. Umsatzwachstum war denen wichtig, meiner Meinung sorgen die sich darüber viel zu sehr. Alibaba gibt aber immer wieder 2 Milliarden Kunden als Hauptziel an. Daher diese Banken verstehen nicht den Plan. Seht euch Amazon an, die hatten letztes Quartal auch nur 15% Umsatzwachstum, noch viel schlimmer. Alibaba hebt sehr oft hervor das sie nachhaltiges Wachstum anstreben. Nicht schnelles Wachstum sondern qualitativ hochwertig damit es dauerhaft bleibt. Meiner Meinung ist zuerst Kundenwachstum das wichtigste, auch bei JD.com. Der Rest ergibt sich dann automatisch. Vergleicht man das Kundenwachstum mit JD.com, war es bei Baba die letzten Quartale etwas besser (in Millionen gerechnet). Denke man darf bei Baba nicht den Fehler machen und in % rechnen, dafür ist der Konzern schon zu groß. Die Aktie kann man jetzt günstig kaufen bzw. nachkaufen, dafür reicht es nun aus in Millionen zu rechnen. Diese hohen Wachstumszahlen muss es nun nicht mehr erfüllen.

In China ist das Zinsniveau höher, darum sind dort Aktienrückkäufe bedeutsamer !?

danke👍

@zsclionsBevor ... laut Q3 2021 Results - Earnings Call Transcript ... "wir schließlich zu Q & A gehen, möchten wir Sie darüber informieren, dass wir am 16. und 17. Dezember einen Investorentag veranstalten werden. Während der Veranstaltung stellt Ihnen unser Senior Management Team ein Update über die wichtigsten Geschäfte von Alibaba und unsere Zukunftsvision zur Verfügung."

bin seit 2018 bei JD.com investiert und seit damals notiere ich dessen Wachstum in eine Excel Tabelle. Heute Alibaba gegenüber gestellt (https://mega.nz/folder/kstmjSrR#bDmdOgM-Jpfy6KLEPaZ3eA) Morningstar Bilanz von beiden angeguckt. Bei Alibaba sieht man deutlich wie die Marge runter geht und bei JD gings hoch. Daher gefällt den Marktteilnehmern JD.com aktuell besser. Bei Alibaba wurden die Aktienstücke weniger verwässert und kauft aktuell sogar zurück. Alibaba hat denke ich den Vorteil im Ausland besser wachsen zu können, weil JD.com bezieht soweit mir bekannt vorrangig Qualitätsware vom Ausland (USA und Europa) und bietet dieses den Chinesen an. Alibaba hingegen macht es zum großen Teil umgekehrt !?, verteilt einzigartige China Ware ins Ausland. Man sieht wie bei JD.com plötzlich das Kundenwachstum kurzfristig einbrach, als das mit den Handelskrieg-Zöllen akut war. Hatte kurz den Warenverkehr Richtung China gestört ? Bzw. danach bekam JD.com durch Tencents Wechat bei Coronakrise einen kräftigen Schub!? Alibaba hingegen war 2018/2019 stärker weil von den Zöllen nicht so betroffen gewesen!? Man sieht das Alibaba seit 2 Quartalen, bei dessen Präsentation, das Auslandswachstum(Millionen Kunden) extra angibt. Daher BABA nimmt jetzt das Auslandswachstum in Angriff weil in China geht nicht mehr soviel! Das die Marge sinkt hat denke auch damit zu tun weil die Gebiete wo man jetzt noch in China wachsen kann weniger dicht besiedelt sind, die Randgebiete. Das wird JD.com auch immer mehr zu spüren bekommen, je größer es wird, die Kundenanzahl von BABA erreicht hat. Durch deutlich Margenschwächere Zukäufe wie SUN ART RETAIL GROUP sinkt die Marge natürlich auch rapide, aber die Umsätze sind dadurch gewaltig in die Höhe geschossen. Was man aber deutlich erkennt ist das bei JD.com als auch Alibaba das Kundenwachstum nicht konstant nach oben geht, ein Jahr stärker, das andere schwächer, kann sein das es bald wieder dreht oder auch nicht. Alibaba kann im Ausland stark wachsen weil die Produkte günstig und großteils von guter Qualität sind (meine Erfahrung als Aliexpress Kunde).

weiss jemand wann im dezember der investorentag ist von alibaba?

Sorry ich meine in CNY

Der hat doch kraut geraucht

Wie kommst du auf einen so hohen Buchwert?

Die haben eine Eigenkapitalquote von fast 60% und Buchwert je Aktie von über 300€ die Aktie ist Unterbewertet.